002085万丰奥威

      万丰奥威[002085]

      1基本内容

要点一：所属板块　QFII重仓板块，深成500板块，预盈预增板块，浙江板块，汽车行业板块，社保重仓板块，长江三角板块。

要点二：经营范围　汽车铝合金车轮及其他零部件的生产与销售，提供与上述产品有关的技术咨询、服务与劳务。经营本企业自产产品和技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。公司是国内最大的汽车铝合金车轮制造企业之一，产能达460万件，产销量及出口额均位居全国前三名。公司不仅进入国内一汽大众、上汽大众、上海通用、东南汽车等国内整车制造商配套体系，在OEM市场方面，也被纳入美国GM、福特、法国PSA集团、德国大众公司的全球采购网络。

要点三：设立互联网汽车公司　2015年12月14日晚间公告，拟在上海与上海阑途信息技术有限公司合资设立互联网汽车后市场公司，公司名称暂定为“万丰途虎汽车服务（上海）有限公司”，万丰途虎注册资本为1亿元，公司拟出资5500万元。　投资设立万丰途虎，对于公司实现进一步实现产业发展和公司转型升级、提高市场占有率、开辟新的利润增长点具有战略意义。　与上海阑途形成紧密合作，可充分运用其“汽车后市场垂直电商及汽车养护 O2O 平台”，在资金、技术、市场、渠道和管理等方面发挥各自的优势，实现强强联手，使项目具有良好的经济效益和投资回报。

要点四：定向增发-募资17.5亿收购大股东资产　2015年3月16日发布定增预案，公司拟以不低于28.25元/股，募集资金总额不超过17.5亿元，用于收购公司控股股东万丰集团旗下万丰镁瑞丁100%股权及补充流动资金项目。根据方案，万丰镁瑞丁交易价格不超过13.5亿元。镁瑞丁主营业务为大中型镁合金压铸产品的研发、生产与销售，目前主要致力于汽车镁合金部件的设计、生产及市场拓展，其主要产品目前集中于汽车零部件领域，主要包括仪表盘骨架、动力总成件、前端载体、支架类、后提升门内板等。其镁合金汽车零部件市场占有率在北美达65%以上。

要点五：主营汽配行业　公司是国内最大汽车铝合金车轮制造企业之一，产能达460万件，产销量及出口额均位居全国前三名。以成为美国GM一级供应商为标志，正式进入全球主流汽车制造商的供应体系。主要客户美国Ultra，Panther，Vision，Giovanna，Eagle公司，日本Topy，Autobacs公司，欧洲Momo公司等国际高端品牌经销商，国际OEM客户主要有日本大发，法国PSA，美国GM和福特(土耳其)公司。“ZCW”被评为“商务部重点培育和发展的出口名牌”。

要点六：股权并购-1亿并购宁波达克罗 加码涂覆产业布局　2014年11月10日公告称，公司签署《股权转让协议》，公司全资子公司上海达克罗拟收购宁波经济技术开发区达克罗涂复有限公司100%股权，收购金额为9600万元。据介绍，宁波达克罗从事达克罗涂覆领域的涂覆加工及销售业务，主要应用于结构件、安全件等金属表面具有特别防腐、防锈、耐热等对性能要求特别严格的产品。该行业是国家政策大力支持与倡导的健康、环保、绿色的新材料与新工艺行业。值得一提的是，宁波达克罗目前已经通过了北美通用、上汽集团、上海通用、上海大众、长城汽车、长安汽车的涂覆认可，成为前述公司批准和认可的表面环保涂复处理供应商。

要点七：行业前景　中国成为全球第一大汽车销售市场和汽车生产国，使中国汽车铝轮企业将竞争的重心由单纯的国际市场转为国际市场和国内市场并重，国内市场的有效提升可以抵御人民币汇率波动及国际贸易保护主义对中国汽车铝轮企业的不利影响。

要点八：产业链优势　公司拥有自己模具车间，模具研制能够与产品设计开发同步进行，从而加快新产品开发速度，节约成本，并增强对AM市场快速反应能力。同时，拥有独立合金车间，可以直接向市场采购A00铝锭，自己加工成A356铝锭，既降低了采购成本，又保证A356铝锭质量和数量，提高物流速度。

要点九：年产200万件汽车铝轮毂项目　2012年12月，公司拟在吉林省吉林市投资成立一家全资子公司并投资年产200万件汽车铝轮毂项目，公司名称暂定为“吉林万丰奥威汽轮有限公司”。吉林万丰注册资本为15,000万元人民币，项目总投资43,192万元人民币。项目建设期为1年8个月，达产后，预计实现销售收入约48,000万元人民币，实现年利润总额约4,000万元人民币。设立全资子公司年产200万件汽车铝合金轮毂，既可以扩大公司总体生产经营规模，又可以为公司带来新的利润增长点，而且还符合公司长期发展战略的要求。

要点十：扩大生产规模　公司分别以募集资金22740万元和27930万元投资新增200万件汽车铝轮毂技术改造和年产45万件半固态锻造汽车铝轮毂固定资产投资，预计年主营业务利润8344万元和9050万元，2010年实现效益合计6224万元。

要点十一：拓展到摩托车铝合金车轮领域　2011年7月公司完成非公开发行1.06亿股(7.85元/股，限售期36个月)购买万丰奥特控股集团有限公司，蔡竹妃，张锡康及倪伟勇合计共同持有的浙江万丰摩轮公司75%的股权(价值约为8.3亿)。万丰摩轮的主营业务是摩托车铝合金车轮的研发，制造，销售，在全国摩托车铝合金车轮市场的占有率保持在25%以上。本次发行完成后，万丰摩轮将成为公司的控股子公司，本次交易将使公司合并营业收入大幅增加，公司主营业务将从汽车铝合金车轮领域拓展到摩托车铝合金车轮领域。本次重组完成后，公司在铝合金车轮行业的影响力将进一步提升，在全球铝合金车轮领域将处于领先地位。万丰控股等承诺：万丰摩轮2010，11，12，13年净利润不低于1.64亿元，1.53亿元，1.36亿元，1.45亿元。如未达则将该等数量的股份无偿赠送给上市公司(万丰摩轮2010年业绩已达到承诺)。

要点十二：进军涂覆领域　2013年11月，公司拟以现金4.54亿元收购上海达克罗涂复工业有限公司100%的股权。上海达克罗成立于1995年，主要从事达克罗涂覆领域的涂覆加工及涂覆溶液、涂覆工艺及涂覆设备的研发、制造与销售业务。无铬达克罗涂覆行业具备较好的政策支持与行业前景，上海达克罗具有较强的竞争优势。本次收购，上海达克罗承诺2013年、2014年和2015年实现净利润分别不低于5478万元、8800万元和9680万元。本次股权收购完成后，公司将进入一个新的细分业务领域。

要点十三：技术优势　公司技术中心拥有美国EDS公司UGⅡ软件，I-DEAS软件，韩国Anycasting公司Any casting等行业先进软件，同时配备了具有国际先进水平的试验和检测设备，具有较高产品开发能力。控股子公司威海万丰已经参与了神龙汽车等整车制造商新车型配套铝合金车轮设计开发。公司2010年获得专利数量从2009年的18个增加到44个，开发新产品数量虽较2009年有所下降，但主要原因是所开发的新产品均是高端市场产品，开发周期较长所致，2010年公司整体的技术实力呈上升趋势。

要点十四：新能源汽车核心零部件领域　公司出资3600万元认购卡耐新能源15%股权，卡耐新能源成立于2010年5月，计划于2011年9月底前完成所有基建设备建设，2011年10月1日组织竣工验收，2011年10月份开始试生产，已到帐新能源汽车用动力锂离子电池产业化项目的财政补贴480万元。投资卡耐新能源，是万丰奥威顺应全球汽车工业的发展趋势，在继续做精，做强，做大铝合金车轮业务的基础上，进入新能源汽车核心零部件领域，将有力助推公司战略的展开，有利于公司产业的升级，有利于提高公司的核心竞争力，实现公司的可持续发展。据预测，2011-2015年卡耐新能源将累计实现净利润2.81亿元，总投资收益率为117%，年算术平均投资收益率为23.4%，投资回收期为4.5年。

要点十五：政府补贴　2013年7月，24日公司全资子公司吉林万丰奥威汽轮有限公司“OEM铝合金车轮”项目获得吉林高新区财政局发展专项资金13,000万元，政府补助收到后，预计1000万元计入项目费用发生期间的当期收益，其余资金计入递延收益，自资产可供使用时起，按资产预计使用期限平均分摊转入当期损益。

要点十六：限售承诺　2011年7月万丰集团对其持有的2.28亿股股份作出股份限售承诺，限售期间均为2011年7月21日至2014年7月21日，陈爱莲，吴良定承诺所持股份限售期间为2011年7月21日至2012年7月21日。

要点十七：重大并购-百年人寿举牌　2015年10月9日晚间公告称，百年人寿保险股份有限公司于8月25日至9月30日期间通过集中竞价方式累计买入公司股份4291.09万股，占公司总股本的5%，从而达到举牌线；其中8月累计买入1983.26万股，买入价格为16.39元至16.53元；9月累计买入2307.83万股，买入价格为13.38元至30.11元。