开拓药业(09939.HK)拟全球发售近9235万股 预计5月22日挂牌上市

　　互联网5月12日丨开拓药业－Ｂ(09939.HK)发布公告，公司拟全球发售9234.75万股，其中香港发售923.5万股，国际发售8311.25万股，另有15%超额配股权；2020年5月12日至5月15日招股；发售价每股17.80港元至20.15港元，每手500股，入场费约10176港元；该股预期不迟于5月21日定价，预计5月22日于联交所主板挂牌上市。

　　集团是中国一家临床阶段新药开发商，专注于自主研发潜在同类首创及同类最佳癌症药物及其他雄激素受体相关(或AR相关)疾病药物。集团的主要在研药物普克鲁胺是一款潜在同类最佳药物，正在中国进行针对转移性去势抵抗性前列腺癌(或mCRPC)的III期临床试验，在美国进行II期临床试验以及针对乳腺癌的临床试验。集团的使命是成为创新疗法研究、开发及商业化的全球领导者，专注于大量未获满足的医疗需求的适应症，尤其AR相关的范畴。

　　集团的在研药物组合用于治疗市场潜力大的主要癌症类型及其他AR相关疾病。根据弗若斯特沙利文报告，就2014年至2018年新病例的增长率而言，前列腺癌是中国主要癌症类型中增长第二快的癌症，而乳腺癌是2018年全球女性最常见的癌症类型。根据弗若斯特沙利文报告，于2018年，在中国雄激素性脱发(一种常见的脱发形式及AR相关疾病)的30岁至70岁男性患者超过9280万人，而在美国30岁至70岁的男性患者超过3110万人。

　　截至实际可行日期，集团已开发出五种在研药物，已在中国、美国及╱或中国台湾取得开始临床试验批准。该等临床阶段在研药物包括一种III期小分子在研药物、一种II期小分子在研药物、一种II期单克隆抗体在研药物、一种I期mTOR抑制剂在研药物及一种hedgehog信号转导途径抑制剂(集团已于2020年2月获得IND批准)。

　　除了五种临床阶段在研药物外，集团还有多个处于发现阶段的项目。集团建立了风险平衡且丰富的管线，以支持2021年开始的后续产品发布。经考虑COVID-19爆发导致进行中的临床试验暂停及中断，目前，集团无法预测药物开发、制造及商业化计划以及核心产品预计开发进度出现任何偏差。

　　集团已建立一体化研发平台，从药物发现至临床试验，一直支持集团的药物开发项目。集团进行自主试验室研究发现及选择新化合物作为集团的潜在在研药物，集团主要应用内部研发资源管理药物开发流程，以确保流程满足集团内部的质量标准。

　　集团的研发计划由资深科学家领导，彼等在美国累积了数十年的药物研发及创业经验，共同为集团提供涵盖小分子、生物制剂、化合物设计及商品化的综合专业知识。集团的共同创办人童博士及郭博士均被认定为有关企业家及创新人才的“千人计划”的国家特聘专家。

　　通过开发普克鲁胺及福瑞他恩，集团已在AR相关技术领域积累大量专业知识，并已开发领先的AR技术平台。相信集团已在AR信号通路、分子设计和PK/PD建模领域积累行业领先的专业知识。集团利用自身的AR技术平台成功地在中国将普克鲁胺推进至III期临床试验，将普克鲁胺的适应症扩大至转移性乳腺癌，并已开发将福瑞他恩用于雄激素性脱发及寻常痤疮。

　　公司与若干基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意按发售价以合共1.15亿美元认购若干数目发售股份(下调至最接近的完整买卖单位)。基石投资者包括珠海格力金融投资管理有限公司、Foresight Orient Global Superior Choice SPC、Highlight Medical及Cherry Cheeks 。

　　假设超额配股权并无获行使及发售价为每股18.98港元(即发售价范围的中位数)，集团估计集团将从全球发售获得的所得款项净额为约16.427亿港元。其中，约42%所得款项净额分配至集团的一种核心产品普克鲁胺的开发及商业化；约28%所得款项净额分配至集团的一种核心产品福瑞他恩的开发及商业化；约14%所得款项净额分配至集团其他临床阶段在研药物的进行中及计划临床试验；约6%所得款项净额分配至集团临床前阶段在研药物的研发；及约10%所得款项净额分配至集团的营运资金及一般企业用途。