爱建信托参股曲靖商行折戟 非银机构入股银行难度加大

　　4月下旬发布公告称，公司拟通过旗下上海爱建信托有限责任公司(以下简称“爱建信托”)增资曲靖市商业银行(以下简称“曲靖商行”)事项未获监管审批通过，本次对外投资终止。

　　爱建集团参与曲靖商行定增可谓一波三折。2017年7月，爱建集团因未能取得曲靖商行实际控制权而暂时终止重组事项，转为对外投资。同年12月爱建集团退而求其次，宣布拟以人民币15.24亿元认购该行股份4.9亿股，占该行增资完成后的股权比例19.50%，并列第一大股东。

　　一直以来信托，除牌照布局外，更看重银行发展带来的投资收益。但随着股权管理新规的逐步落地，监管加强对银行股东穿透式管理，对信托等非银金融机构股东审核持续趋严，未来非银机构参股银行并非易事。

　　参股银行一波三折

　　4月21日，爱建集团发布投资进展公告称，公司拟由爱建信托增资曲靖商行事项，在审核过程中由于与中国银监会新出台的《商业银行股权管理暂行办法》相关规定不符，爱建信托的股东资格未能获得监管审批，公司终止本次对外投资。

　　爱建集团对曲靖商行的投资可谓一波三折。2017年7月31日爱建集团经董事会议批准，同意由公司全资子公司爱建信托以现金方式向曲靖商行进行增资，持有该行增资扩股完成后不超过20%的股权，成为其并列第一大股东。

　　2017年12月15日，爱建集团再次发布公告，明确了参与定增的具体金额和认购股份数量。公告显示，拟以人民币15.24亿元认购该行股份4.9亿股，占曲靖商行增资完成后的股权比例19.50%。在获得董事会审议通过后，爱建信托与曲靖商行签署《入股协议书》，并支付入股意向金人民币5000万元。

　　实际上，2017年7月董事会决定以现金方式对外投资曲靖商行前，爱建集团在进行重大资产重组事项，拟通过爱建信托成为该行实际控股股东，但最终未能如愿。

　　爱建集团在《终止筹划重大资产重组投资者说明会召开情况的公告》中指出，洽商过程中，公司提出想成为增资扩股后的曲靖商行的实际控制人，但因受制于曲靖商行增资扩股混改方案和相关政策限制，公司与交易对方无法就爱建信托取得实际控制权达成一致意见，公司目前无法取得实际控制权。因此，终止筹划本次重大资产重组事项，转为对外投资事项。

　　因无法取得实际控制权，爱建信托只能退而求其次，通过对外现金投资形式成为该行并列第一大股东，可见其对曲靖商行布局的决心。爱建集团为何对曲靖商行如此执着？

　　根据公告，爱建集团的战略定位仍然是以金融为主业，而目前公司拥有信托、证券、租赁、基金等业务，尚缺少银行业务。公告称，银行业务是填补了公司的一项金融空白领域，将有利于各金融板块协同发展，增强未来盈利能力，对公司业务发展起到积极促进作用。爱建集团选择曲靖商行是因为该行金融服务网点覆盖曲靖、昆明、红河、楚雄等区域，且地处区位中国—东盟自由贸易区建立的“桥头堡”和“前沿阵地”云南，区位优势明显。

　　从曲靖商行财务数据看，截至2016年底，该行股东1142 户，股本总额5.85亿元，资产规模302.2亿元。2016年该行实现营业收入9.05亿元，同比下降0.47%；净利润1.37亿元，同比下降42.26%。

　　与此同时，该行存贷款规模增速加快。数据显示，2016 年度该行吸收存款256.3亿元，较年初增长5.95%；发放贷款及垫款140亿元，较年初增长18.71%；利息收入11亿元，同比上升3.31%。

　　根据年报，未来的五年，曲靖商行将建设成为小企业授信出色银行，优质服务市民社区银行，跨区域发展银行，达到上市银行标准。