看了杭萧钢构回复上交所问询函后 理解会计是艺术了

　　文 | 尤拉 信披头条(shzhenghui)

　　图片来源于网络

　　继成功摘得“泄露内幕信息”第一案后，(,)(6.200, 0.03, 0.49%)股份有限公司(下称“杭萧钢构”，600477.SH)再起波澜。

　　由于公司在2017年年报计提坏账、被投资单位亏损仍追加投资等多方面存在可疑之处，上交所对杭萧钢构予以问询。

　　信披头条(微信公众号shzhenghui)梳理了问询函的重点要点以及杭萧钢构的回复情况，看完只能说，“会计是技术，更是艺术”。

　　计提2800万坏账，是因为现在要谨慎了

　　技术许可使用费是技术许可合同所规定的技术被许可方应向许可方支付的全部费用，对技术许可方来说是将一项特定技术使用权的卖出后获得的回报。

　　2014 年，杭萧钢构开创了以技术、品牌、管理方法等资源实施许可为核心的战略合作新业务模式。

　　在2017年报中，杭萧钢构对应收账款中的一笔2800万应收技术许可款，全额计提了坏账。上交所要求补充披露该笔应收账款的具体情况。

　　杭萧钢构回复称，这笔款项来源是，2015年9月19日与河南富春建设工程有限公司签订的协议，约定资源使用费3500万元，该笔应收账款的账龄为2~3年。

　　，因为河南富春建设工程有限公司项目进行缓慢、资金困难未支付。

　　截至2017年年底，杭萧钢构应收河南富春建设工程有限公司的资源许可款为2800万元，出于谨慎性考虑，杭萧钢构全额计提坏账。

　　并称目前该合作方仍有继续合作的意愿，公司会持续评估该单位的履约能力，积极跟进该单位战略合作后续业务的开展情况，但可能存在无法收回的风险。

　　对于上交所提出的在未收到技术许可款的情况下提前确认收入是否审慎。杭萧钢构认为，当时满足“协议约定技术、品牌、管理等文件移交合作方；与交易相关的经济利益很可能流入公司”的判断，符合会计确认原则。会计师也表示，在执行审计工作过程中获取的证据支持了管理层对资源使用许可收入确认做出的重大会计估计和判断。

　　也就是说，杭萧钢构管理层认为当时河南富春可以付出这笔钱，所以确认了收入；后来没钱了，计提坏账；以后有没有钱，再说吧。

　　投资大规模亏损，但仍在不断追加

　　一般而言，对于投资者来说，越是亏损的标的越要谨慎，但杭萧钢构却是个例外。

　　2017年年报显示，杭萧钢构长期股权投资涉及合营和联营企业19家，权益法下确认的投资收益均存在不同程度的亏损，但公司报告期内又对其他9家公司合计追加投资10，580.70万元，并多涉及技术许可模式下的合作企业。

　　，上交所要求披露上述公司的具体数据、说明投资的合理性。

　　杭萧钢构称，因联营企业部分处于设立初期，其实现盈利尚需时间。报告期内公司对9家新设公司投资 10，580.70 万元，均为按照合作投资协议约定的投资，是公司作为股东履行的出资义务，不存在追加投资的情况。

　　2017年公司对联营企业确认投资收益为-40，544，847.37 元，其中按照联营企业净利润及投资比例确认的损益调整为 -7，002，268.75 元，不存在大幅亏损的情况；另，当年合作方将其向公司支付的资源许可费计入联营公司无形资产，实质形成了公司通过合作方与联营企业产生的内部交易，按照会计准则应当予以抵销，在此基础上确认投资收益-33，542，578.62 元。

　　截至2017年12月31日，公司已完成设立的 60 家合资钢构公司中 38 家已完成厂房建设或改造，26 家已顺利投产。

　　简单翻译一下杭萧钢构认为在政策的春风下，钢结构产业一定会飞速发展，所以请各位投资人放心，虽然现在都是亏损，但未来一定会盈利的。

　　销量增长22.43%，营收却下降8.14%

　　，上交所还要求杭萧钢构对于建材产品销量较去年增长 22.34%，但营业收入较上年下降 8.14%的情况作出说明。

　　杭萧钢构称，建材产品收入2017年销量披露为 692.68万平方米，剔除内部交易销量188.59万平方米后为 504.09万平方米；上年销量披露为566.19万平方米，剔除内部交易销量51.99万平方米后为 514.2万平方米；剔除内部交易后2017年销量较上年下降1.97%。建材公司主要销售 CCA 纤维水泥平板、TD 楼承板产品，其中 CCA 销售增幅较大，同比增长 23.89%，但单价较低，导致营业收入略有下降。

　　销量增加，收入和毛利率下降。这事情值得深思啊。

　　在问询函中，上交所还出了个乌龙事件。关于“轻钢结构营业收入同比下降8.14%”，要求作出回应，实际上轻钢营业收入增加了3.07%……这可能就是学生作业做得太糟糕，老师也看不下去了吧……

　　，上交所还对杭萧钢构2017年报中海外业务情况、库存商品情况、现金流情况、政府补助、环保等一系列问题上，要求作出进一步披露和补充。

　　看完之后，信披头条(微信公众号shzhenghui)只想说，该说的总归是要说的，该披露的还是要主动些。