牛市行情如何跟庄

　　牛市上升期包括初升期、回档期和主升期三个阶段。

　　1．初升期的买入方法

 

　　在初升期,少数比较活跃的股价大幅走高,多数股价走强,一些冷门略有成交,部分专业人士也开始进场进行股票短线买卖,大盘似乎有反弹迹象。此时市场外围环境仍未好转,但由于行情低位盘整已久,一些被套的投资者不再急于出货。随着行情的深入,由于大多数个股低位吸筹不充分,短暂上行后就进入横盘整理继续吸筹阶段。而在行情爆发前就已充分吸筹的庄股则一路上扬,涨幅惊人。中长线投资者应果断介入具有下列情形的个股。

 

　　(l)大盘在启动前逆市上扬或强势调整、跌幅有限的个股。这两类个股都充分显示出有大资金驻扎其中,并且筹码锁定良好,市场浮动筹码很少,卖出的多是一些散户和被震出来的短线跟风盘（图6-5）。

 

 

 

　　(2)前期大幅下跌并在大盘启动前跳水的个股。该类股票大多在前期大盘持续下跌过程中沿下降通道一路下行,其中几天出现反弹,然后再遭突发利空消息的打击,在本已有较大跌幅的前提下加速暴跌,在下跌过程中放量不明显,在暴跌后形成比较坚实的小平台,并且中、短期均线开始走平。

 

　　有些中长线庄股前期整理蓄势充分,一旦外部条件有利,股市转暖,散户敢于追涨,“天时、地利、人和”具备,往往表现非常抢眼,短时期内就涨幅惊人。中长线投资者一旦确认低迷期结束,初升段展开,应果断介入具有以上特征的个股；如果本来就持有这类被套的股票,则应大胆加码买进,摊低持仓成本,以期扭亏为盈。

　　2．回档期的持股增仓技巧

　　由于经过初升期后,部分股价已有一定的升幅,部分长期被套的投资者进行了结,改为观望,部分市场主力也趁机进行打压洗筹,而进行短线交易的投资者也趁机出逃,导致行情疲软。且市场上利空消息不断,使人们以为反弹结束,但此时正是庄家入市大批吸筹的时期,因此会出现股价跌不下去的感觉。部分精明人士也开始介入,但广大散户却两手空空,此阶段一般市场成交量小,但不会回到低迷期的水平（图6-6）。

 

 

 

　　这一阶段的庄家操作策略是打压洗盘,为主升段的拉升做准备。洗盘结束的特征是无法再跌破前期低点,主要技术指标发生背离信号,K线重新连续收出小阳线并温和放量。中长线投资者在这一阶段应择机补仓,许多投资者由于无法确认大盘的底部而极容易在初升段踏空,回档期也给他们提供了一次择股买入的时机,中线重点介入的股票应是在回档期不跌破均线、多头排列、强势整理的初升段领涨股。

　　3．主升期的操作技巧

　　主升期时外围环境转佳,上市公司的业绩有改善的迹象,市场主力趁机拉抬,中小散户入市抢股,导致股价进一步上扬。此时利多消息频传,一些场外资金源源不断地入市,形成暴涨局面,成交量也持续放大,而上市公司也会公布一些送配方案,市场形成赚钱效应,散户买货越来越多,机构主力开始部分派货。部分专业人士也开始获利了结,此时成交量仍持续放大。一般来讲,中长线投资者在主升期应采取以下方法来应对。

 

　　(l)中长线投资者应将手中有限的资金集中在有上述特征的领涨股票上。由于主升段的拉升常常是一气呵成,主流板块可以一再涨停,而非主流板块却涨幅极小,抓住主流热点就能获取超过大盘升幅的可观利润。

 

　　(2)在主升段确认之后应全仓追涨买进。牛市中特别是主升段时期应把握机会,将博取利益最大化放在首位。在这一阶段,庄家为不给散户投资者逢低买进的机会,往往开盘不久就把股价拉至涨停板,即使是回调也大多在盘中进行,稍一犹豫机会就一纵而逝。投资者在操作时应对强势股在放量初期大涨甚至涨停时及时跟进,并且全仓杀人,千万不要犹豫迟疑。

 

　　(3)介入后坚定持股信心,不放量滞涨不出货,技术指标不明显发出向淡信号不出货（图6-7）。在行情进入主升段以后,由于个股的连续换手率高,市场成本迅速大幅拉高,回调大多在盘中完成,出现深跌的可能性极小,中长线投资者应注意不要被这样的调整吓跑,被庄家轻易震仓出局,而应在回调时坚决守仓,甚至大胆加仓跟进,直到出现明显的卖出信号再获利了结,让庄家把轿子抬到顶。

　　牛市末期如何跟庄

　　牛市末期分为末升期、初跌期和逃命期三个阶段,它是庄家出货的阶段。

 

　　1．末升期的操作技巧

 

　　牛市末升期的特点为：股市交易十分活跃,人气旺盛,新股也大量发行,部分垃圾股、冷门股也开始全线走高,散户被胜利冲昏了头,继续大量买入,往往导致成交量创下天量,且行情经常有巨大起伏,只有中小散户支撑着股价,行情已见顶了。

 

　　末升期是庄家将手中的股票疯狂拉升的阶段,连续的涨停板往往出现在这一时期。庄家利用大众投资者失控的热情的舆论而大肆多头鼓吹,利用对倒拉升的方式吸引大量的追高跟风盘抢进,而自己却开始悄悄出货,由于大盘仍在大幅上冲,市场一般难以察觉。

 

　　对于中长线投资者而言,在末升期应该头脑冷静、清晰理智地去分析行情,克服害怕踏空而错过获取暴利的贪婪心理,一旦发现市场中具有上述庄股特征的股票后,应严密关注,切忌追涨,手中已有这类股票的投资者在保持高度警惕的同时持股待涨,赚取一段时间内最丰厚的利润。具体操作上,以该类个股的30日移动平均线为自己的止盈点,股价跌破5日线、10日线后,次日无法拉回应果断出货或减磅,如5日线、10日线下穿30日均线,则应果断离场。

 

　　2．初跌期操作技巧

 

　　大盘经末升段狂升以后,一根放巨量甚至天量的长阴线是末升段结束的重要标志,转势也就是在这一时点发生的。此时多数股价都已偏高,欲涨无力,投资者很难获利,庄家和精明人士已卖出了大部分股票,成交量减少,中小散户被套,但仍认为这仅是调整,期望另一段涨升来临。其实,这一阶段庄家正在大举出货,连续放量的阴线把追高的散户已套在其中,庄家则是基本上完成了套现操作。

 

　　在初跌期,中长线投资者应以大盘放量及巨阴线作为出货的警示信号,手中个股一旦走软即迅速卖出,走软的标准大致分为三种情况。

 

　　(1)对末升段追进的投资者,应已有相当差价收益作保障,故5日均线失守是其判断手中个股走软的标志。

 

　　(2)在高位前两日刚追进去的投资者,由于持仓成本很高,面临高位套牢的巨大风险,盘中当日均线失守就是走软的标志。

 

　　(3)初升段甚至低逃期、同档期介入的投资者,对他们来说最早的走软标志也应是个股5日均线跌破10日线,原则上股票不放巨量破位下行不出货,30日均线成为其止盈点。

 

　　另外,对于那些因各种因素还没有来得及逢高及时了结的投资者,或不愿割肉的高位追进者,心中也不必过于慌张,保守者可静等逃命期的到来,激进型的投资者可逢低摊平,利用紧接着的逃命期解套出局。

 

　　并不是每个庄家都给投资者这样的机会,所以这种操作风险较大,一定要坚持快进快出的原则,切忌恋战。当然,无论是静等还是主动出击,与高位走软迅速出局的操作方法相比,它们都是下策,投资者在实战中应尽量避免这种被动局面出现。若不能迅速出逃则也可利用其反弹时再逢高出局,但这一高点已不能同主升段的高点相比,总之投资者要想赚钱必须敢于逢低摊平操作,且必须果断,决不能犹豫。

 

　　3．逃命期的操作技巧

 

　　逃命期又叫反抽期,该阶段部分股价跌幅较深,似乎给人感觉是调整到位,有再起一轮升势的可能（图6-8）。部分投资者再次进场,使股价持稳回升。在这一过程中,市场中总会有多空之间的严重分歧,但由于多数投资者有强烈的解套愿望和一厢情愿的思涨心理,多头往往稍占上风,长线庄家利用这种整体市场的氛围拉高,待空翻多的补仓和短线客大量介入后,套牢盘的心态会逐渐趋稳而舍不得割肉出局,长线庄家便开始将手中最后一部分筹码倾倒而出,待追高者和持仓待涨者反应过来时,大盘已经开始大幅下跌,展开主跌段行情了。

 

 

 

　　了解了庄家在这一阶段的操作手法,散户就应该坚持“坚决不追涨”的操作手法,逢高果断出货,哪怕割肉也在所不惜。

 

　　高位套牢对任何投资者都是痛苦不堪的,但是因为已错过最佳出货时期,就应该割肉出货。否则,接下来的主跌段将会把散户拖入深渊。在这一阶段,投资者不应再用“拨档”操作摊平成本的方法解套出局,因为大盘不是每一次都给出明确的逃命机会的,更不是每只个股都提供投资者逢高出货的机会的。对于风险和收益不成比例的时期,投资者必须审慎对待。