成交量具有哪些陷阱？
成交量陷阱深度解析（一）
成交量，这个在股票交易市场或个股买卖交易中衡量交易活跃度的指标，可谓是市场的晴雨表。它不仅仅揭示了交易的数量，更反映了买卖双方的动态和主力机构的动向。
对于经验丰富的股票投资者而言，市场的成交量是他们衡量和观察市场变动趋势的重要指标。他们借此寻找主力机构或庄股的动向，选择最佳的入市或退出市场的时机。
虽然经典的股市投资或投机理论强调，成交量不会骗人，其与股价的变动成正比。但在实际投资过程中，这些观点并不总是成立。许多投资者在投资实践中发现，成交量不仅会骗人，而且是庄家设置陷阱的最佳工具。对一些对量价关系略知一二、对技术分析似懂非懂的人来说，这种陷阱尤为危险。
那么，庄家是如何在成交量方面设置陷阱的呢？我们要明白久盘后突然放量突破的情况。这里的久盘可能发生在股价炒高后的高位盘整，也可能是配股除权后的盘整，或者是中报、年报公布前的盘整。在这些长时间的价格波动狭窄区间内，股价上行无力，下跌无量，交易极不活跃。某一天，大量的买单或卖单突然出现，给人一种股价即将拉升的错觉。实际上，这种大量的交易往往是由庄家自己制造出来的假象。他们利用这种市场假象吸引散户跟进，然后在推高的过程中出货。
在这种陷阱中，庄家巧妙地利用了人们普遍认可的“量增价升”原则。他们知道，一旦成交量急剧上升，股价上涨，许多投资者会立即察觉到这种变化，并产生强烈的购买信心。于是，庄家便在这一小时内大量挂出卖单，推动股价上涨至某个高度。尽管抛单沉重，但由于市场买入的人增多，股价仍然会上升。当股价劲升至某一高度后，庄家便开始逐步出货。他们利用回调的机会再次吸引散户买入，然后不断向下抛单，导致股价逐渐走低。如果投资者不及时止损，股价可能会加速下跌，使投资者深度套牢。
经纬纺机在1997年6月24日职工股上市前夕，庄家巧妙地操控股价，制造了几根小阳线，给人一种正在吸货的假象。在开盘后，股价在巨大的成交量推动下迅速攀升至涨停价。当天成交量高达一千五百多万股，然而随后股价却连续阴跌不止，跌幅超过百分之五十。显然，庄家在这一天出货无疑。类似的情况也出现在其他股票中，如广东福地和武汉实业等，其操作手法高度一致。对于这类技术骗线，投资者必须高度警惕。一旦股价跌破带量上攻日的开盘价，应立即止损离场，避免损失扩大。
除了上述情形外，在中报或年报公布前，个股成交量突然放大也是一种陷阱。在中报或年报公布之前，由于消息的泄露，股价往往会出现异常波动。对于业绩优秀的公司，其经营状况早已被券商和大机构预测并公开，庄家往往会提前入主其中，将股价推高至高位盘整，等待利好公布后再出货。也有一些公司的信息披露工作做得很好，直到消息公布前几天才泄露出来。这时，庄家已经没有足够的时间在低价位收集，但他们仍会利用优秀的业绩作为短线炒作的机会。一些资金会迅速进入这些股票，推动股价温和上升并伴随着成交量的放大。
以格力电器为例，在中报公布前的七月十日，该股突然逆市而上，成交量温和放大。随着几天的推高走势不顾市场大势回调的影响，直到七月二十九日股价从三十元左右升至五十多元。在七月三十日公布的中报中，每股股益高达零点九六元，业绩亮眼。于是当天该股高开在涨停板上，大量投资者涌入市场购买股票，成交量急剧放大至六百多万股。然而早先进入其中的庄家在这一天倾囊出货，获利丰厚。随后该股一路下跌不振。类似这种股票在中报或年报公布后不要盲目追高买入而应冷静观察主力是否出货的现象。如果该股后来真的涨上去了也不要后悔错过买入机会因为避免了风险同样重要。
在中报或年报公布前还有一种情况是某只股票一直在阴跌不止形成了下降通道。但在公布前的某一天突然以压低开盘或在盘中猛烈打压股价造成异常波动吸引市场人士的注意。随后该股出现大量的买单和卖单成交量猛增股价不断被推高。这时广大投资者认为该股的业绩一定会有重大改善于是想搏一把短线炒作大胆跟进。然而第二天该股放量不涨有的甚至缩量盘跌随后更是一路加速下降。当公布业绩时该股业绩大滑坡股价无量下跌甚至连连跌停使投资者深度套牢。例如泸州老窖在公布前的日子里一直在下降通道中盘跌成交量萎缩。但在某一天的交易中股价被迅速打压然后在大量买卖单的推动下股价被推向新高但第二天便出现了下跌趋势而且是一路阴跌不止直至公布业绩时才发现业绩大滑坡股价无量下跌甚至出现连续的跌停板让许多高位买入的投资者深度套牢。这种情况的出现可能是因为部分机构早已被套牢考虑到该 walk-through股一直业绩不错希望在中期报表公布前有所表现但实际上市场上早已有业绩滑坡的传言导致没有新的主力介入。随着中期报告的公布临近被套的庄家也意识到业绩不佳无法解套只好反手做空以降低持筹成本造成了股价的大幅波动和投资者的损失。庄家利用特定的时机，在股市中制造成交量上的陷阱，以诱使短线炒手做出错误的判断。在报表公布前的时期，这是他们最常使用的手法之一。
在公布业绩报表之前，许多短线炒手会根据成交量来判断股价走势，期待在业绩公布前进行买卖交易。而庄家则利用这种心理预期，制造出成交量放大的假象。他们通过在开盘时以滚打的方式大量买入或卖出股票，造成股价大幅波动的陷阱。实际上，庄家自己在这个过程中的买入和卖出是不平衡的，他们通常会卖出更多的股票。这样做的目的是为了在业绩滑坡的消息公布后，能够利用手中剩余的反手做空。当投资者看到业绩滑坡的消息后，会出现恐慌情绪，导致股价进一步下跌。这时，庄家就会趁势低价位加倍买入股票，以摊平成本，为下一轮行情的获利做准备。
除了这种手法外，庄家还善于利用高送配除权后的成交量放大来制造陷阱。在大比例送红股、用公积金转送和配股消息公布前，庄股通常已经被炒得很高了。这时候庄家会等待消息公布后股价大幅除权，使得价位大幅降低。然后利用广大中小散户追涨的心理，在除权日大幅拉抬股价，造成巨大的成交量。当散户幻想填权行情到来时，庄家却乘机大肆出货。这样的陷阱手法通常会在两三天内完成，让人措手不及。
股市中的成交量陷阱：介绍庄家策略
随着股市的波动，投资者总会遇到各式各样的陷阱。其中，成交量陷阱尤为引人关注。今天，我们将深入探讨庄家如何利用成交量设置陷阱，并揭示其中的奥秘。
在股市中，有一种现象引人注目：利好消息一出，庄家迅速出货。某股在公布利好消息后，股价一度上扬，但很快进入高位震荡。这是庄家出货的一个典型策略。同样的，当一只股票进行大幅度除权后，庄家也常常利用除权后的成交量放大制造陷阱。他们可能在除权当天出货不尽，转而选择在之后的多次震荡中设置各种看似筑底成功的假象，然后在放量上攻途中进行出货。例如，“万东医疗”在除权后多次制造带量上攻的假象，实则是在出货。投资者在应对大幅除权后的股票时，必须仔细研究其股本扩张速度是否能与业绩增长保持同步，并考察除权后的流通股数量以及是否有后续炒作题材。
有些股票长时间在一个平台或箱形内盘整，某天却在市场普遍下跌的形势下逆势飘红，放量上攻。这时候，许多人会误以为有潜在利好待公布或大量新资金入驻其中，于是大胆跟进。这些股票往往只有一两天的行情，随后加速下跌，使许多追涨的人套牢。以“ST南洋”为例，该股的庄家利用人们反向操作的心理，在大势下跌时逆势而为，吸引市场关注，然后在拉抬之中达到出货的目的。这种陷阱很容易使那些颇有短线炒作实践经验的人上当受骗。
庄家在吸筹时，成交量并不需要多大，只要有耐心，在底部多盘整一段时间即可。在出货时，由于手中太多，庄家总会想方设法设置成交量的陷阱。我们在研究量价关系时，应全面考察一只股票长时间（半年或一年以上）的运行轨迹，了解它所处的价位和业绩之间的关系，摸清庄家的活动迹象及其规律，以避免在庄家放量出货时盲目跟进。
投资者必须保持警惕，不被表面的成交量所迷惑。要深入分析庄家的策略，了解他们的出货手法，以避免陷入成交量陷阱。只有这样，才能在股市中稳健获利。