许继电气市值管理新篇章：2025年制度概览

许继电气股份有限公司市值管理制度

第一章 总则

第一条 为加强许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）市值管理，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，提升公司投资价值，经公司九届二十五次董事会审议通过，结合公司实际情况，根据相关法律法规制定此制度。

第二章 目的与原则

第二条 公司实施市值管理，旨在提升经营发展质量和规范运作水平，以创造持久稳定的企业价值，并通过资本运作、信息披露及投资者关系管理等手段，使公司市场形象与品牌价值得以提升，最终实现公司整体利益最大化和股东财富增长。市值管理遵循系统性、科学性、规范性和常态性原则。

第三章 机构与职责

第三条 公司董事会领导市值管理工作，经营管理层积极参与，董事会秘书具体负责。证券事务管理部门作为市值管理的执行机构，与其他职能部门及下属公司协同配合。

第四条 董事会高度重视公司质量的提升，制定长期投资价值目标，并在公司治理、日常经营、并购重组及融资等决策中充分考虑投资者利益。

第五条 在市场表现与公司价值出现明显偏离时，董事会将审慎分析原因，采取措施促进公司投资价值的合理反映。

第六条 董事长督促执行提升公司价值的决议，推动相关内部制度的完善，协调各方努力使公司价值合理体现。

第七条 董事及高级管理人员积极参与提升公司价值的活动，加强与投资者的沟通，依法依规制定并实施股份增持计划，提振市场信心。

第八条 董事会秘书负责投资者关系管理和信息披露工作，建立与投资者的畅通沟通机制，提高信息披露的透明度和精准度。常态化进行舆情监测分析，发现可能对投资者决策或公司股票交易价格产生较大影响的因素时，及时报告并采取措施。

第四章 实施措施与手段

第九条 公司通过完善公司治理结构、改进经营管理、培育核心竞争力等举措，创造和提升公司价值。在此基础上，积极开展资本运作，优化公司资本结构，提高资产运营效率。

第十条 公司强化信息披露的合规性和透明度，及时、准确、完整地披露影响公司价值的信息，增强投资者信心。

第十一条 公司积极开展投资者关系管理活动，包括业绩说明会、投资者沟通会等，加强与投资者的互动和沟通，增进投资者对公司的了解和信任。

第十二条 公司通过市场调研、产品创新、市场拓展等手段，不断提升公司的市场竞争力和盈利能力，为股东创造更大的价值。

第十三条 公司建立健全市值管理的预警监控机制，对可能影响公司市值的因素进行实时监控和分析，及时采取措施应对。

第十四条 公司禁止利用市值管理进行不当的资本运作和损害投资者利益的行为。

第五章 附则

第十五条 本制度自董事会审议通过之日起生效。本制度的解释权归公司董事会所有。本制度的修订时，由董事会负责起草，提交股东大会审议批准后生效。本制度与之前的制度有冲突的，以本制度为准。第四章 市值管理的艺术

公司致力于结合自身的独特情况，聚焦主业，致力于提升经营效率和盈利能力。为了促进公司投资价值的合理反映，公司运用一系列策略，将市值管理做得风生水起：

一、并购重组

公司紧密围绕科技创新、产业布局和转型升级，通过并购重组加快发展新质生产力。这一举措旨在优化资产结构和业务布局，提升公司的核心竞争力和内在价值。在重大事项的决策过程中，公司充分考虑到投资者的利益和回报，稳健经营，避免盲目扩张。

二、激励机制的创新

通过建立长期激励机制，公司充分运用股权激励、员工持股计划等工具，将管理层、员工与公司的长期利益紧密结合，激发他们提升公司价值的热情和积极性。

三、分红的艺术

公司根据公司的发展阶段和经营情况，致力于提升分红的稳定性、及时性和可预期性。通过一年多次分红、春节前分红等方式，增强投资者的获得感，让投资者感受到公司的诚意和实力。

四、与投资者的深度互动

通过投资者说明会、业绩说明会、路演等多种形式，公司积极与投资者进行互动交流，收集并分析市场各方对公司投资价值的判断和经营发展的预期。

五、信息的透明与公正

公司严格按照法律、法规及监管规则，及时、公平地披露信息。除此之外，公司还自愿披露对投资者作出价值判断和投资决策有关的信息，通过提高公告可读性的方式，不断提升信息披露的透明度和精准度。

六、股份回购与增持

公司结合股权结构和业务经营需要，在《公司章程》或其他内部文件中明确股份回购的机制安排。当公司出现股价短期连续或大幅下跌情况时，控股股东、实际控制人、董监高会依据法律规定并结合实际情况制定、披露并实施股份增持计划，以提振市场信心。

第五章 市值管理监测预警及应对策略

公司的证券事务管理部门时刻关注市值、市盈率、市净率等关键指标，一旦这些指标触发预警，部门会立即启动预警机制、分析原因，并向董事会报告。当公司股价出现短期连续或大幅下跌时，公司会采取一系列应对措施，包括与主要股东交流沟通、发布公告或召开投资者交流会、进行自愿性披露、采取股份回购或现金分红等市值管理方式稳定股价。

第六章 市值管理禁止事项

公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等切实提高合规意识，严格遵守各项政策规定，不得在市值管理中有以下行为：不得操控公司信息披露、通过内幕交易牟取非法利益、对公司证券交易价格作出预测或承诺、违反规则进行股份增持或回购、直接或间接披露涉密项目信息等。第七章 附则条款

第二十六条：关于本制度的未尽事宜或与国家法律法规、行政法规、规范性文件以及《公司章程》存在不一致之处，我们将坚决遵守国家相关法律法规、行政法规、规范性文件的规定，同时参照《公司章程》的条款，确保公司运营合法合规。

第二十七条：本制度的制定、修订及解释权归属于公司董事会。董事会将根据实际情况，对制度进行适时的修订和完善，以确保公司的管理和运营能够与时俱进，适应市场变化。

第二十八条：本制度自公司董事会经过认真审议并一致通过之日起正式施行。我们坚信，这个制度的实施将为公司的稳定发展提供有力的支持，同时为公司员工提供一个清晰、明确的行为准则。我们期待全体成员共同遵守，共同推动公司向前发展。

这个附则条款是公司管理和运营的重要组成部分，旨在确保公司的制度符合国家法律法规的要求，同时为公司提供一个明确、可行的行为准则。我们相信，通过这个制度的实施，公司将能够更加稳健地发展，更好地服务于社会，实现公司与员工的共同发展。我们期待全体成员共同遵守这些规定，共同为公司的美好未来而努力。