成交量是市场投资者密切关注的研判指标之一。虽然有许多分析文章对成交量进行了详细的阐述,但对于广大普通投资者而言,他们往往缺乏足够的时间和精力去深入研究每一个复杂的指标。为此,我们可以简化分析过程,利用大多数看盘和分析软件的基本功能,对成交量进行简单的解读,这在实战分析中具有重要的参考价值。
对于个股成交量的分析,其实战含义并不显著。因为个股的涨跌受到众多人为因素的干扰和控制,即使是像中国石化或中国联通这样的巨型公司也不例外。在特定的时期,例如某些突发行情,个股成交量的分析往往不具有普遍性。对于某些所谓的“规律”,虽然可能有成功的案例,但失败的例子也许更多。特别是利用分布来分析主力行为更是存在诸多不确定性,因为主力的行为不可能千篇一律,尤其是在证券市场这个充满智谋的投机市场。
对于指数成交量的分析,其可信度相对较高。因为控制整个市场几乎是不可能的,对于趋势追随者来说,判断大势是他们首要考虑的问题。大盘成交量的研判对于仓位管理具有直接影响,而这一点是盈利和生存的关键所在。
在看盘软件中,成交量的柱状图和均量线是最常见的工具。均量线的参数可以根据需要进行调整。根据中国股市15年的历史实证,将均量线设为50-60天可以有效研判行情。每一轮行情往往是在5日均量线上穿55日均量线后启动,而5日均量线跌破55日均量线则可能意味着行情的结束。这一指标的有效性在实战中得到了广泛验证。
为了更准确地判断行情,我们还需要利用其他指标进行双重确认。能量潮(OBV)就是一个常见的选择。通过增加一条OBV的算术平均线,参数同样设为55,与均量线相结合,可以更明确地判断每轮行情。能量潮均线的相对位置也可以用来判断行情的级别大小,位置越低,行情越有可能大幅度展开。
当均量线和能量潮相互确认后,我们就可以对仓位进行安排。在“金叉”出现后,可以将仓位保持在80%以上,而在“死叉”出现后,将仓位控制在20%以下甚至空仓观望。
每个策略都有其局限性,没有哪种规则是完美的。关键在于尽可能完善地执行规则,前提是这一规则必须具有一定的有效性。保持这一有效性,我们就能在混乱的市场中找到一条生存之路。
以上就是关于成交量学习:股民如何看成交量的全部内容。希望广大投资者能够从中受益,更好地掌握实战技巧,提高投资成功率。