股票和市场的相关系数（股票相关系数计算公式）

1、假设市场只有两种股票A、B，其收益率标准差为0.25和0.6，与市场的相关系数分别为0.4和0.7，...

都是带公式的题嘛
（1）βA=ρAδA/δM=0.40.25/0.1=1
βB=ρBδB/δM=0.70.6/0.1=4.2
AB组合的β=0.5βA + 0.5βB=2.6
（2）cov（A,B）=βAβBδMδM=14.20.10.1=0.042
（3）A股票预期收益率=RF+βA（RM-RF）=5%+1（15%-5%）=15%
B股票预期收益率=RF+βB（RM-RF）=5%+4.2（15%-5%）=47%
AB组合预期收益率=0.515%+0.547%=31%

2、一股票与市场组合的相关系数为0.8，该股票收益率的标准差为20%；市场组合的收益率标准差为15%，β...

cao！我也不会，算了一下午了，就是不会！！！！

3、股票市场相关性包含哪些内容

从总体相关性来看，股票市场和债券市场存在跷跷板效应，，这种效应在不期表现不一致。我们发现，在不同期间，股票价格波动和债券价格波动时而同向变化，时而反向变化。在2002年初到2004年底期间，股票价格波动与债券价格波动基本呈现出同向的变化趋势；从2005年开始，两者表现出非常明显的反向变化。在前一个阶段，两者的相关系数为0.92，在后一个阶段两者的相关系数是-0.63。，股市和债市在2002年到2004年的3年时间里表现出强烈的协同效应；而在2005年初到2009年9月这将近5年时间里，表现出较强烈的跷跷板效应。对这种差别一种可能的解释是，在前一段时期中，股市波动性相对不剧烈.计算得到，2002年到2004年期间，上证指数的波动标准差是20.9，只有全样本波动性的三分之一。这种股票市场的较低波动性不足以引起投资者的股票和债券的资产组合发生大规模的变化。而这种协同效应主要由影响股市和债市的共同因素所致，比如利率的变化和经济增长率的变化，这两者的变化通常会带来股市和债市的协同波动。因为股票和债券一样都是资产，资产的价格通常同其收益率呈正比，与其贴现率成反比。经济增长使得股票和债券的收益率都上升，市场利率的提高使得股票和债券的贴现率上升。为了更加详细的分析两者之间的关系，我们将股市的大起大落的阶段作为参考期。显示了在股市大涨大跌时期，债券市场价格的涨跌状况。我们发现，除了2002年7月至2003年1月这段股市下跌时期中，债券市场出现同方向的下跌趋势外，其它5个股市大波动时期，债券市场都表现出与股市变化相反的变动趋势。在同向变化的这个时期，股价的涨跌幅最小。这组数据支持了股市与债市之间的“跷跷板效应”。表3的数据中表现出一个明显的特征是，股市涨跌幅越大，债市相反方向的涨跌幅也越大；并且，股市下跌时债市涨幅更加明显。前一个特征表现出投资者在资产组合选择中对于风险的敏感性较高。后一个特征主要是由于股市通常上涨较慢，而下跌较快。，在股市上涨时期，债市资金总是通过缓慢的方式撤离；而一旦股市出现大跌，投资者为了避免损失，会快速从股市撤出资金，大量资金从股市流入债市带来的债券需求的突然增长，通常会较快的拉高债券价格。

4、假设证券市场中有股票A和B，其收益和标准差如下表，如果两只股票的相关系数为-1。

这道题是希望通过运用两只股票构建无风险的投资组合，由一价原理，该无风险投资组合的收益就是无风险收益率。何为无风险投资组合？即该投资组合收益的标准差为0，由此，设无风险投资组合中股票A的权重为，则股票B的权重为（1-），则有
{(5%)^2+[10%(1-)]^2+25%10%(-1)(1-)}^(1/2)=0
等式两边平方，并扩大10000倍（消除百分号），则有
25(^2)+100(1-)^2-100(1-)=0
化简为
225^2-300+100=0
(15-10)^2=0 则=2/3
则，该投资组合的收益率为2%（2/3）+5%（1/3）=9%/3=3%

5、投资组合的相关系数怎么算？

相关系数Pij =0.506。

相关系数为+1意味着完全正相关，相关系数为一1则意味着两种资产的收益率的变动方向完全相反。相关系数为0说明两种资产的收益率之间没有线性关系，即在统计上不相关。

银行的收益率与沪深300指数的收益率之间的相关系数是Pij =0.69是显著的，而且数值比较高，说明银行和沪探300这两种资产之间具有很强的正相关性。

风险和收益率相同，相关性的变化对资产组合的影响。考虑第一种情况，两种资产的预期收益和预期收益的标准差相等。

扩展资料

注意事项

1、基金组合创造胜局。构建基金组合不亚于建立合作团队，每个成员者要有各自优势，胡乱拼法肯定不行。不同类型的基金有不同的风险级别， 而收益和风险通常是成正比的，，在构建的基金组合中，需合理平衡各类型基金的投资比例。

2、组合中的基金要尽量避免选择同一家基金公司/基金经理管理的基金，也要避免相同类型风格/操作理念的基金，因为这些都会增加基金组合的风险。

3、正确的组合方式很重要。在不同类型基金间进行组合时，通常会考虑权益类资产、固定收空类资产以及现金类资产3种。

参考资料来源百度百科-投资组合理论

6、在金融中，如果两只股票相关系数为1，可以说明什么

同板块，涨跌一样。

7、证券 相关公式

INPUT:N(60,2,500,1),M(0,-10,10,1);
//计算两股票的 N 周期形态相关系数
//将第一只股票向前错位 M 周期（负数表示第二支股票在前）
C1:=C;
C2:=DATA2.C;
IF M>=0 THEN
BEGIN
L1:=C1;
L2:=REF(C2,M);
END
ELSE
BEGIN
L1:=C2;
L2:=REF(C1,ABS(M));
END;
RELATE(L1,L2,N);
0;0.2;-0.2