什么是lof基金溢价(lof基金和etf基金区别)
1、怎么样把lof基金由场外转入场内获得溢价
将LOF基金由场外转托管到交易所场内托管即可。转托管办理手续
1、投资者如果将托管在场外(代销机构)的基金份额转至交易所场内,在办理跨系统转托管之前,需同基金份额拟转入的证券营业部取得联系,获知该证券营业部在深交所的席位号码。
2、在核实上述事项后,投资者可在正常交易日到转出方代销机构,按要求办理跨系统转托管业务。
3、这时,投资者需填写转托管申请表,写明拟转入的证券营业部席位号码、开放式基金账户号码、拟转出上市开放式基金代码和转托管数量(一般只接受整数份额)。
4、T日申请跨系统转托管,T+2日基金份额可以通过场内卖出或赎回。
2、如何查询lof的折价溢价情况
fund123,baidu 一下。
折溢价都是估计的。
3、什么叫基金溢价,请详解?谢谢
基金溢价率=(基金市场价-基金单位净值)÷基金单位净值。也就是说一只基金的市场价高过了它的实际净值。出现这种情况一般是因为投资者特别看好这只基金,在以此基金的净值价格买不到的情况下宁愿出较高一点的价格来购买此基金,这样就出现了此基金的溢价。
4、什么是LOF基金
LOF即上市开放式基金。与一般开放式基金不同的是,投资者既可通过基金公司直销机构,或代销银行和券商进行基金申购、赎回,这称为场外交易;也可通过交易所像买卖股票一样交易LOF份额,即场内交易。所以,LOF基金是可以像股票一样买卖的开放式基金。 总体来说,LOF的场内和场外两种申购方式并不存在绝对的优劣差别。只是由于二级市场的买卖价格除了取决于其份额净值外,还与市场供求关系有关,,LOF基金二级市场买卖价格会出现折价/溢价现象,也就存在套利空间。
5、分级基金的折溢价交易风险是指?
基金的“交易价格”不等于“基金净值”。对分级基金而言,分级基金的优先份额和进取份额上市交易后,由于受到市场供求关系的影响,基金份额的交易价格与基金份额净值可能出现偏离,产生折溢价。如果投资者基于市场好转的预期,有可能买入进取份额以博取市场反弹之后的收益,使进取份额的交易价格上升,进而产生溢价;反之亦然。尽管开放式分级基金的份额配对转换机制的设计已将分级基金整体折溢价降至较低水平,单级份额仍有可能出现较大折溢价。
6、分级基金B净值在接近下折时会有一个溢价,能具体解释下么?最好举个例子详细说下
分级基金下折条款是国内分级基金的主要条款,跟配对转换条款一样,是共同塑造分级基金中国特色的重要机制。设置下折条款的主要目的一是对A份额提供收益保证,避免出现违约,二是在极端杠杆情况下,避免B端投资者出现血本无归的情形。
在标的指数大幅下跌的情况下,B份额由于杠杆效应,会对标的指数或母基金的跌幅大幅度放大,要承担整个基金的亏损。可以想象,如果任由B净值下跌而不进行干预,B净值早晚要跌到0或者接近为0,这样,不但B端投资者会血本无归,对A的约定收益也就无从谈起,A就会成为一只违约的债券。
下折条款就是为了避免这种情况的发生而设置的。它规定了当B端净值跌至一个数额时,如0.25元,把B端净值调整为1,然后份额缩减。这样减小B端的杠杆水平,也使得B能够继续为A提取约定收益,使得A不会出违约。因为按照基金合同的规定,AB保持固定的比例,A也要按照同样比例进行份额缩减,但缩减方式不是凭空消失或“没收”,而是将多出来的份额折算成母基金份额。上述折算过程称为向下不定期折算,简称下折,也称低折。
上述那个导致B下折的净值数额称为“下折阈值”。例如下折阈值是0.25元,当某个交易日收盘B份额净值跌至或跌破0.25元,则正式进入下折进程。B份额的净值调整为1,其份额则缩减四分之三,由四份缩成一份;相应的,A份额份额也只保留一份,多出来的三份则折算成母基金。一般的下折方式是将三类份额全部调整为1,不过也有其他折算方式,但本质没有不同。
目前绝大部分股票型分级基金的下折阈值是0.25元,一只分级B,从触发下折,到折算完成,要经历4天的时间周期。如何确定某只分级是否触发下折?这要根据收盘后净值确定。若某只基金收盘后,单位净值低于0.25元,基金公司便确认下折。
接下来的第二天,即T+1日,该日称为折算基准日,具体折算比例按照这天的单位净值进行。,该日开盘要停牌一小时。比较悲催的是,无论该日涨跌,即使B净值重新回到下折阈值以上,下折也不能停止。由于这天还能继续交易,目前行情揭示方面又没有任何标记,使得不少“不明真相的群众”误打误撞买上这种“末日B”,一天就有可能亏损40%以上。
该日AB份额虽然可以继续交易,但不能配对转换、不能申购和赎回。第三天,即T+2日,停牌。
7、b类分级基金下折风险是什么意思
如果是买的母基金,下折上折都不会亏钱
而是跌多了涨多了,到了门槛,触发下折上折
分级基金下折时赔钱是因为在股票市场单独买的B类,因为高溢价交易,
价格大幅高于净值,而分级基金折算是按净值折算的,不是购买价格
这样下折后导致大幅亏损