行业信创Q3业绩加速明显——计算机行业周报

　　市场回顾本周（2022.10.24-2022.10.28，下同），沪深300指数下跌5.39%，计算机指数上涨2.25%。

　　1、周观点行业信创Q3业绩加速明显

　　（1）板块业绩分化，行业信创等领域表现亮眼

　　2022年前三季度，行业信创、智能汽车、政务和财税信息化等领域公司业绩增长亮眼。其中行业信创赛道景气三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显着提振，包括【()、】(行情688111,诊股)（24.35%）、恒生电子(行情600570,诊股)（26.45%）、信安世纪(行情688201,诊股)（34.78%）、顶点软件(行情603383,诊股)（30.68%）、彩讯股份(行情300634,诊股)（61.78%）、普联软件(行情300996,诊股)（25.80%）、京北方(行情002987,诊股)（24.35%）、中亦科技(行情301208,诊股)（53.96%）等。

　　（2）计算机行业机构持仓回暖，增配行业信创赛道

　　我们根据基金前十大重仓股数据分析2022Q3机构持股情况。配置比例方面，2022Q3计算机行业市值规模占基金重仓股总规模的比例为2.69%（不含东方财富(行情300059,诊股)），环比2022Q2上升0.28pct，计算机行业持仓回暖。基金重仓持股市值前十大个股方面，2022Q3恒生电子的持仓数量大幅增加，金山办公、用友网络(行情600588,诊股)、中控技术(行情688777,诊股)新进入前十大，机构增配行业信创赛道。

　　（3）建议积极配置“信创+”投资机遇

　　建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。重点推荐用友网络、普联软件、神州数码(行情000034,诊股)、彩讯股份、卓易信息(行情688258,诊股)、【()、】(行情688369,诊股)、ST泛微(行情603039,诊股)、海光信息(行情688041,诊股)、中科曙光(行情603019,诊股)、中国长城(行情000066,诊股)、龙芯中科(行情688047,诊股)等，受益标的包括金山办公、中国软件(行情600536,诊股)、麒麟信安(行情688152,诊股)、海量数据(行情603138,诊股)、太极股份(行情002368,诊股)、东方通(行情300379,诊股)、普元信息(行情688118,诊股)等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软(行情603927,诊股)，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康(行情300253,诊股)、创业慧康(行情300451,诊股)、久远银海(行情002777,诊股)等；EDA领域，推荐华大九天(行情301269,诊股)，受益标的包括广立微(行情301095,诊股)、概伦电子(行情688206,诊股)等；CAD领域，推荐中望软件(行情688083,诊股)、广联达(行情002410,诊股)等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件(行情600845,诊股)等。

　　2、投资建议

　　其他板块推荐标的包括

　　（1）智能网联汽车推荐中科创达(行情300496,诊股)、东软集团(行情600718,诊股)、四维图新(行情002405,诊股)、道通科技(行情688208,诊股)、淳中科技(行情603516,诊股)、千方科技(行情002373,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)，受益标的包括德赛西威(行情002920,诊股)、【()、】(行情300552,诊股)等；

　　（2）卫星遥感应用推荐【()、】(行情688066,诊股)、中科星图(行情688568,诊股)、超图软件(行情300036,诊股)；

　　（3）产业互联网推荐国联股份(行情603613,诊股)、赛意信息(行情300687,诊股)、鼎捷软件(行情300378,诊股)、爱科科技(行情688092,诊股)等；

　　（4）能源IT推荐朗新科技(行情300682,诊股)、远光软件(行情002063,诊股)、东方电子(行情000682,诊股)、瑞纳智能(行情301129,诊股)、和达科技(行情688296,诊股)等；

　　（5）云计算推荐中科曙光、广联达、石基信息(行情002153,诊股)、明源云、福昕软件(行情688095,诊股)等；

　　（6）信息安全推荐深信服(行情300454,诊股)、安恒信息(行情688023,诊股)、奇安信(行情688561,诊股)、天融信(行情002212,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)、美亚柏科(行情300188,诊股)、迪普科技(行情300768,诊股)、拓尔思(行情300229,诊股)、三六零(行情601360,诊股)等。

　　风险提示疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。