券商聚焦汇丰研究削腾讯(00700)目标价9.9%至590港元 维持“买入

　　凤凰网港股|汇丰研究发研报指，该行将腾讯(00700)目标价由655港元下调至590港元，维持买入评级。

　　研报续指，腾讯第三季收入升13%，调整后净利同比降2%，低于市场预期。具体来看，国际游戏收入同比增长20%，超过国内游戏收入同比升4%的增长。2)金融科技和商业服务收入同比增长30%，由于疫情复燃，线下商业支付增长逐步正常化。

　　期内线下广告收入同比仅增长5%。鉴于线上广告的挑战性前景，汇丰将2021年第4季度/2022年广告收入预测下调18%/21%。由于视频账户中带宽使用量的增加，汇丰还削减了线上广告的毛利率预测。该行将腾讯2022/23年盈测下调了15%左右。