晨星降交行(03328-HK)目标价至6港元 评级升至买入原创

　　晨星降交行(03328-HK)目标价至6港元，评级升至买入。

　　交通银行近日公布，截至2020年12月31日止年度，股东应占溢利782.74亿元(人民币.下同)，按年增长1.28%，每股盈利0.99元，建议派发末期息每股0.317元。

　　期内，利息净收入1533.36亿元，按年增长6.42%;在净经营收入中的占比为62.15% ，是集团业务收入的主要组成部分。利息净收入的增长得益于生息资产规模增长，报告期内负债结构得到优化，成本率下降，本年度集团利息支出较上一年度有所减少。手续费及佣金净收入450.86亿元，按年增长3.35%;息差保持基本稳定，集团净利息收益率1.57%，按年下降1个基点，净利差1.48%，按年持平。

　　集团不良贷款率1.67% ，较上年末上升0.20个百分点。贷款减值损失562.69亿元，同比增加71.88亿元，增幅14.65%。拨备覆盖率143.87% ，符合监管要求。