控制权和经营稳定性存风险?五新隧装2021年精选层首审过会

　　摘要 【控制权和经营稳定性存风险?五新隧装2021年精选层首审过会】3月8日，资本邦了解到，全国中小企业股份转让系统挂牌委员会2021年第1次审议会议(普通程序)于2021年3月5日上午召开，会议审议通过了五新隧装(835174.OC)精选层小IPO事项。 　　3月8日，资本邦了解到，全国中小企业股份转让系统挂牌委员会2021年第1次审议会议(普通程序)于2021年3月5日上午召开，会议审议通过了五新隧装(835174.OC)精选层小IPO事项。

　　　　公开资料显示，五新隧装于2015年12月29日挂牌新三板，主营业务为隧道施工智能装备的研发设计、生产、销售及服务。

　　2017年-2020前三季度，五新隧装实现营业收入2.72亿元、3.62亿元、3.41亿元、2.82亿元；归母净利润5488.51万元、4691.88万元、3174.62万元、4712.09万元。

　　会议中，全国股转公司要求五新隧装进一步说明五新钢模作为五新隧装“实际控制人间接持股并担任董、高的企业”关联方进行披露的准确性、合理性；补充说明关于部分产品远程锁机的合同约定情况；并要求保荐机构及申报会计师核查相关金属废料处置数量与产能产量是否匹配。

　　具体来看，股转公司挂牌委从公司竞争优势、控制权和经营稳定性、客户与供应商三方面对五新隧装提出了问询。

　　关于公司竞争优势。全国股转公司要求五新隧装说明：(1)非入门级湿喷机等核心产品的行业竞争格局，主要产品竞争优势的持续性，对未来行业竞争及毛利率趋势的展望。(2)报告期主要产品结构发生较大变化，混凝土湿喷机/组价格和销售逐年下滑，台车价格和销量基本呈持续增长趋势的原因。

　　关于控制权和经营稳定性。根据申请材料，五新隧装报告期董事长、总经理辞职。

　　全国股转公司要求五新隧装说明公司2019年8月起至2020年4月的相关公司治理情况，该期间五新隧装董事长、总经理的相关授权是否履行了相关信息披露、是否符合相关法规及公司章程的规定。此外，五新隧装是否存在后续影响控制权稳定性、管理层稳定性、经营管理持续性的相关风险。

　　关于客户与供应商。报告期内，五新隧装与五新重工、五新钢模存在部分供应商、客户重合。全国股转公司要求五新隧装说明五新钢模作为五新隧装“实际控制人间接持股并担任董、高的企业”关联方进行披露的准确性、合理性。

　　据申请材料，五新钢模原为五新隧装第一大供应商，采购产品为钢结构件及钢材，全国股转公司要求说明终止从五新钢模采购相关产品的原因及其合理性，五新钢模目前是否仍生产相同或者类似产品，如是，要求公司披露其具体销售客户，是否与五新隧装报告期钢结构件供应商存在相关安排。

　　全国股转公司要求五新隧装结合相关公司的技术特点、产量等具体情况，分析说明五新重工、五新钢模是否存在实质性技术人员、生产人员、销售人员混用。

　　同时，全国股转公司要求五新隧装说明相关供应商的选择、采购协商过程、定价依据，相关产品采购价格是否存在差异，如存在，要求公司详细说明差异的原因及其合理性；五新隧装与相关供应商是否存在框架协议或者总体采购量的协议、承诺，是否存在根据相关采购额进行返利或折扣的情形及相关利益安排，该等关联方存在相关共同客户是否存在侵害或变相侵害五新隧装利益的情形。

　　最后，全国股转公司要求五新隧装进一步说明相关关联方未来的业务发展方向及保障五新隧装利益的相关安排。

　　（文章来源：资本邦）

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