基金研究：博时中证淘金大数据100指数基金投资价值评价

　　淘金大数据100 指数:另辟蹊径,独具匠心

　　淘金大数据100 指数是二级市场上第一支依托电商的大数据平台,预期一个行业未来盈利状况和繁荣程度,来选取成分股的指数。对样本空间的股票,按照基于其综合财务因子、市场驱动因子和聚源电商大数据因子计算的综合评分降序排列,选取前 100 名的股票作为中证淘金大数据 100 指数样本股。

　　淘金大数据100 指数偏中小盘风格

　　淘金大数据100 指数与中证500、创业板指的相关性最高,相关系数分别为0.50、0.58。与中小板指数相关性0.48、与沪深300 相关性0.27。整体来说, 淘金大数据100 指数风格偏中小盘。

　　从证监会行业分类来看,制造业、电力、热力、燃气及水生产和供应业、建筑业、批发零售、电力、热力、燃气及水生产和供应业、房地产业,为重仓行业。从申万行业分类来看,2016 年中报,医药生物、电气设备、电子、建筑装饰、传媒、计算机、汽车、化工、有色金属、机械设备为重仓行业。

　　流动性充足,调仓无忧

　　淘金大数据100 指数近3 个月指数日交易金额均值为179 亿,交易金额与创业板指在同一水平,约为中证500 指数日交易金额均值1/3,完全能够满足博时淘金大数据100 基金月度调仓的流动性需求。

　　淘金大数据100 指数市场表现优异:收益高,风险小

　　从淘金大数据100 指数上市以来,无论在牛市中还是熊市中,收益上淘金大数据100 指数都能战胜市场核心指数,有亮眼表现。近一年来,淘金大数据100 收益率为19.82%,远超中证500 指数-8.50%、创业板指-15.69%、沪深300 指数-3.89%收益。波动却小于中证500、创业板指,年化sharpe 达到8.13。长江证券股份有限公司