如何判断投资组合有效（什么是市场投资组合）

1、什么是有效的投资组合

投资组合的意思就是鸡蛋不要全部放在同一个篮子里,要进行分散,才不会一个篮子掉了,全部都没有了.正确的投资组合:债券+基金+股票+保险+存款.

2、如何分析投资组合

如何了解基金的投资组合？投资人在购买基金之前，除了以往业绩，还应清楚基金投资?了什么或是基金怎样投资，从而判断其是否符合自己的理财目标。 基金投资范围可以是股票、债券或现金。基金经理投资什么或如何投资，对业绩有极大的影响。切忌望文生义，从基金的名称来判断基金的投资内容，因为有些基金的名称只是概括性的。，招募说明书也不一定能说明基金实际的投资。 晨星公司运用投资风格箱、行业比重、持股数量等一系列方法来分析基金的投资组合。以下我们将重点介绍投资风格箱方法。 晨星公司独创的投资风格箱是一个正方形，划分为九个网格。我们将基金所投资的股票按照流通市值分为大、中、小三种类型，然后在对异常数值进行处理的基础上，采取平均值的方法，计算出基金投资组合的总流通市值，体现在投资风格箱的纵轴。另一方面，将基金投资的股票按股利收益率、市盈率等指标，分为价值型、平衡型和成长型三种投资风格。综合对每只股票所属投资风格的分析，最终得到基金总体的投资风格，构成投资风格箱的横轴。 总共有九种投资风格类型大盘价值型，大盘平衡型，大盘成长型；中盘价值型，中盘平衡型，中盘成长型；小盘价值型，小盘平衡型，小盘成长型。 基金的投资风格在很大程度上影响着基金表现。成长型基金通常投资于成长性高于市场水平的、价格较高的公司，而价值型基金通常购买价格低廉、其价值最终会被市场认同的股票。平衡型基金则兼具上述两类投资的特点。 不同投资风格的基金，由于市场状况不同而表现不同。

3、怎样找最优投资组合 结合有效市场论述

一、关于最优资产组合
大家都知道所有的基金都有自己的投资组合，严格意义上讲这就是这个基金计算出的“最优资产组合”。其中有现金、债券和一组股票。这组股票各自的市值是有比例的，这个比例是经过计算后配置出来的。说白了假如某基金建仓时选好了A—J共10只股票，那么它会先算好各自买多少。如金额占比是A占15%、B占10%、C占8%···J占2%。
期间的基金公司的调仓、换股，有股票表现的原因，更有建仓后的一定时间整个市场变化了，使得其构建的"最优资产组合"也需要发生变动（大盘变了、股票也变）。
——这是个理论状态，实践中基金公司是计算出来的、还是撒色子得出的就不得而知了！（这也是不同的基金公司、不同的基金管理人，造就了基金的优劣之分的一个根本原因）
二、最优资产组合是如何建立起来的
这是一个很复杂的概念，我只说其中的一个核心概念β——贝塔值，大家可以理解为某一个股票与整个市场的关联度；或者可以说当大盘涨跌1%，这个股票会怎么样？（也涨1%、涨2%、跌1%等等）
我们也可以把这个β理解为对冲风险的一个标志！
OK，基金公司会根据不同股票的不同β来找出一个理想化的组合，以达到，当大盘涨时，这个基金会涨得多；大盘跌时，这个基金不跌或者跌的少。基民的信赖，会让它们辛苦的努力换来更多的手续费、管理费等收入。
三、散户的最优资产组合情节
绝大部分的股民会多只股票，甚至很多基民都有多只基金，抛开不知那块云彩下雨的情节不说，很多投资者都希望或者是效仿，以建立一个属于自己的最优资产组合，期望有更好的回报，尽管这个构建过程几乎没有经过任何的计算，多是随手拈来。
这种不把鸡蛋放在同一个篮子里做法，是对的；实践中往往会犯错误！根本原因在于市场有别、再伟大的理论也会有变种；或者开玩笑的说再美丽的天使，降落到中国也是脸先着地的！
四、最优资产组合在中国资本市场不合理性的原因
1、指数的不合理性
简单的说中国的指数是基于所有股票的市值变化而来的，这就使得我们的指数更多的反映了少数大市值股票的价格波动（这部分的详细分析，我会在今后的文章里加以说明）；
2、历史证明，绝大部分的股票是普涨和普跌的，或有时间上的差异、或有幅度上的不同，基本上都是革命不分早晚，正如比较有中国特色的投资术语是板块轮动。
3、剔除突发因素（如概念、重组等等）绝大部分A股的β值比较接近。这就造成了在一定的时间跨度内，股票的差异化较小。
五、没有最优资产组合也好
在这个板块轮动的现实条件下
获得最佳收益的方法是在不同板块间追逐，具备了这个连续准确下注的能力，你将肯定跑赢大盘，那么以不同类型资产组成的“最优资产组合”就会让你失去获利的最大化。
假如你没有这个追逐板块轮动的能力，那么构建“最优资产资产组合”与抱着自己喜欢的一只股票到天亮的效果差不多，道路可能曲折，有时悲有时喜，但结果并一定会差强人意。
不要忘了，在中国的股市里，操作越频繁的人越容易跑输整个市场。说个小故事调侃一下这个伟大的理论
两个孩子捡到两个小狼崽子，为了能逮住母狼，他们想了一个办法各自爬上一棵树，母狼回来以后，他们让两个小狼轮流发出惨叫，这样母狼就拼命的奔跑于两棵树之间，累死在树下，不仅谁也没救了自己还送了命。
其实，很多散户也是经常拼命奔走于不同板块之间的，结果与故事中的母狼也差不多，那么，为什么不把复杂的问题简单化一些呢？！
六、最优资产组合的中国梦
最优资产组合是资本市场、是投资学、也是经济学领域中一个非常伟大的理论，每一个学习《投资学》的人，都应该向马克威茨致敬，不仅仅因为1990年的诺贝尔经济学奖，而是因为一个伟大的规律的发现。
虽然，本人在此妄自菲薄的认为，其在目前中国的资本市场中尚不适用，但我坚信，它的光辉早晚会照耀在中国投资者的头上！！！

4、什么是有效组合 投资组合 有效组合

买工商银行。

5、如何算出最优的投资组合配比

比较一下那个组合收益最高，就行了。

6、1.什么是有效资产组合，最优资产组合如何确定？

MM定理MM定理就是指在一定的条件下，企业无论以负债筹资还是以权益资本筹资都不影响企业的市场总价值。企业如果偏好债务筹资，债务比例相应上升，企业的风险随之增大，进而反映到股票的价格上，股票价格就会下降。也就是说，企业从债务筹资上得到的好处会被股票价格的下跌所抹掉，从而导致企业的总价值（股票加上债务）保持不变。企业以不同的方式筹资只是改变了企业的总价值在股权者和债权者之间分割的比例，而不改变企业价值的总额。 MM定理是在高度抽象现实生活的基础上得出的结论，难免会遇到来自现实生活的挑战。因为税收的列支的先后、破产的可能性、对经理行为的制约、维持生活的挑战。良好的企业形象、企业控制权等五个方面的因素表明股权资本筹资和债券筹资对企业收益的影响不同，进而直接或间接地影响企业市场的总价值。

7、股票投资组合是什么？

股票投资组合，是指投资者在进行股票投资时，根据各种股票的风险程度、获利能力等方面的因素，按照一定的规律和原则进行股票的选择、搭配以降低投资风险的一种方法。其理论依据就是股市内各类股票的涨跌一般不是同步的，总是有涨有跌，此起彼伏。，当在一种股票上的投资可能因其价格的暂时跌落而不能盈利时，还可以在一些有涨势的股票上获得一定的收益，从而可以达到回避风险的目的。应当明确的是，这一种方法只适用于资金投入量较大的投资者。
股票投资管理是资产管理的重要组成部分之一。股票投资组合管理的目标就是实现效用最大化，即使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。，构建股票投资组合的原因有二一是为降低证券投资风险；二是为实现证券投资收益最大化。
组合管理是一种区别于个别资产管理的投资管理理念。组合管理理论最早由马柯威茨于1952年系统地提出，他开创了对投资进行整体管理的先河。目前，在西方国家大约有1/3的投资管理者利用数量化方法进行组合管理。构建投资组合并分析其特性是职业投资组合经理的基本活动。在构建投资组合过程中，就是要通过证券的多样化，使由少量证券造成的不利影响最小化。
一、分散风险
股票与其他任何金融产品一样，都是有风险的。所谓风险就是指预期投资收益的不确定性。我们常常会用篮子装鸡蛋的例子来说明分散风险的重要性。如果我们把鸡蛋放在一个篮子里，万一这个篮子不小心掉在地上，那么所有的鸡蛋都可能被摔碎；而如果我们把鸡蛋分散在不同的篮子里，那么一个篮子掉了不会影响其他篮子里的鸡蛋。资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。
我们一般用股票投资收益的方差或者股票的p值来衡量一只股票或股票组合的风险。通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成，组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均。除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将小于各股票标准差的加权平均。当组合中的股票数目N增加时，单只股票的投资比例减少，方差项对组合资产风险的影响下降；当N趋向无穷大时，方差项将档近0，组合资产的风险仅由各股票之间的协方差所决定。也就是说，通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。
二、实现收益最大化
股票投资组合管理的目标之一就是在投资者可接受的风险水平内，通过多样化的股票投资使投资者获得最大收益。从市场经验来看，单只股票受行业政策和基本面的影响较大，相应的收益波动往往也很大。在公司业绩快速增长时期可能给投资者带来可观的收益，如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌，则可能给投资者造成很大的损失。，在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。