纯粹折现债券（附息债券）

1、有一纯贴现债券，面值1000元，期限为10年，假设折现率为5%，则它的购买价格应为多少？

对于纯纯贴现债券：
债券的价值=1000/(1+5%)^10
购买价格是随着市场平均利率的变动而变动，若市场价格大于债券的价值，最好不要买，风险有点大，呵呵。
给分吧。

2、3．企业计划购买同日发行的一只纯贴现债券，该债券的面值为1000元，期限为3年，发行价格为650元

该债券的价值 = 1000 x （P/ F，6%，3）= 839.62元
所以值得投资。

设到期收益率为 i，则有：650 x（F/P，i，3）= 1000
即：650 /（P/F，i，3）= 1000
用内插法计算出 i = 15.45 %

希望我的回答可以使您满意。

3、什么是远期合约复制股票，远期合约复制纯粹折现债券？

期合约复制

4、纯贴现债券

就是存续期间不付票息的短期债券。因为没有票息，所以折价发行，折价就是贴现。

5、贴现债券到期收益率

发行价格=1000*(1-8%*90/360)=980
90天的收益率=[(1000-980)/980]=2.04%
到期收益率=2.04%/(90/365)=8.28%

6、超过一年期的贴现债券，到期收益率与贴现收益率的算法？

我看书，也没看到，个人理解：
P=F/[(1+r)^n]
P－为发行价
F－面额
r－贴现率
n－时间（以年为单位：天数/360）

7、贴现债券收益率计算公式，需要高手帮忙解释下。。。

贴现债券就是以贴现方式发行的债券，投资者按照低于债券面值购买，到期时按面值对付，购买价与面值之间的差价即为收益，理解这个概念就明白贴现收益率如何计算了。一般以R表示收益率，面值通常为100元，P为购买价格，n表示债券剩余到期天数，则R=（100-P）/100×360/n