兰州自贸区概念股龙头解析 兰州自贸区概念股有哪些？

　　兰州自贸区概念股龙头解析 兰州自贸区概念股有哪些？

　　【编者按】据人民日报的消息，会上，兰州市委书记虞海燕介绍，“一带一路”战略，使兰州从传统的内陆城市转变为向西开放的前沿城市，也使兰州的区位、工业基础、政策平台等优势更加凸显。股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不作为买卖建议。

　　兰州市委书记建好兰州自由贸易园区

　　9月21日，人民日报社主办的2015“一带一路”媒体合作论坛在北京国家会议中心召开。

　　据人民日报的消息，会上，兰州市委书记虞海燕介绍，“一带一路”战略，使兰州从传统的内陆城市转变为向西开放的前沿城市，也使兰州的区位、工业基础、政策平台等优势更加凸显。

　　下一步，兰州将继续紧抓机遇，加快推进平台建设。尤其是要建设好兰州新区综合保税区、兰州国际港务区、丝绸之路信息走廊、中国（兰州）自由贸易园区以及文化旅游交流基地，力争通过这些平台的建设，使兰州从古丝绸之路的“旱码头”，成为向西开放的“金码头”，为“一带一路”建设注入活力、增添动力。（中国证券网）

　　兰州黄河甘肃省最早设立的股份制企业之一

　　公司是西北地区最大的啤酒及啤酒原料生产企业，是甘肃省最早设立的股份制企业之一，也是目前兰州市属企业唯一一家国内A股上市公司，生产的“黄河”啤酒在甘肃市场占有率高达75%，拥有西北市场三分之一的份额。主营啤酒、饮料、大麦、麦芽、饲草的生产、加工和公司产品销售。2002年2月，黄河啤酒商标被国家工商总局认定为中国驰名商标，成为国内啤酒行业继青岛、燕京之后的第三件驰名商标，甘肃省工业消费品领域唯一一件驰名商标。

　　兰州民百甘肃省最大的商业流通企业

　　公司是甘肃省最大的商业流通企业，也是全国百家大型商业零售企业之一，其主要经济指标列全国百家大型零售业前五十位。公司现辖亚欧、民百、兰百三大商场和餐饮娱乐分公司、仓储分公司等子、分公司。目前，公司已发展成为集内外贸一体、科工贸结合、多元化规模发展的大型商贸企业。

　　甘肃电投“大集团小公司”的甘肃水电龙头

　　甘肃电投 000791

　　研究机构广发证券 分析师郭鹏，沈涛，安鹏 撰写日期2015-09-10

　　公司概览甘肃国资背景，地方水电龙头

　　公司控股股东为甘肃电投集团，实际控制人为甘肃省国资委。公司主营水力发电与新能源开发，由于新能源项目收购仍在进行，水电业务贡献公司当前全部营收。受来水影响15H公司实现归母净利-0.68亿元，其中控股电站和参股小三峡水电对归母净利贡献分别为-0.96亿元和2886万元。

　　水电装机规模稳定，来水和CDM收入决定盈利水平

　　截止2015年上半年，公司权益装机总容量181.7万千瓦，已发电权益水电装机容量达到17.5万千瓦，装机规模稳定。未来杂木河神树水电站建成投产后，公司水电发电量将主要取决于上游来水情况和CDM收入。2014年公司CDM收入由去年同期的1.44亿元大幅回落至889万元，同比降幅为93.8%，导致2014年度电净利润由0.045元下跌至0.022元。

　　公司布局风电光伏项目，收购酒汇风电有序推进。

　　2015年6月公司发布定增预案（二次修订），拟募集资金总额不超过18.1亿元用于收购集团旗下酒汇风电并投资建设下属电厂。15年前5月受限电影响，酒汇风电亏损约900万元，但伴随电改推进，未来限电情况有望得到缓解，根据2013年酒汇风电投产机组盈利情况推算，未来全部机组投产后，酒汇风电每年可实现净利润约1.12亿元，归母净利约1.09亿元。

　　股东剩余权益装机约为上市公司2.2倍，注入空间较大

　　截至2015年3月末，公司控股股东甘肃电投集团合计拥有在产权益装机631.66万千瓦，权益装机约是上市公司体量的3.6倍，剩余在产权益装机约为上市公司的2.2倍，未来资产注入空间较大。当前，集团共有5个拟建电站，权益装机规模为上市公司体量的3倍，推升注资空间。

　　覆盖给予“谨慎增持”评级

　　2015年7月份公司实现归母净利8238万元，前7月归母净利合计为1392万元，已成功实现扭亏。公司预计2015年可实现归母净利为1.75亿元至2.15亿元，较2014年（1.98亿元）同比变化-11.6%至8.6%。不考虑酒汇风电资产注入，我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.25元、0.28元和0.31元，按照2015年9月7日收盘价（9.31元）计算，对应15年市盈率为37.7倍，对应单位投产装机的市值为3807元/千瓦。与市值相近的水电公司相比，公司估值水平相对较高，综合考虑到集团未来资产注入空间较大，覆盖给予“谨慎增持”评级。

　　风险提示公司发电量和酒汇风电盈利低于预期。

　　祁连山区域需求制约业绩下滑，期待海外产线贡献高弹性

　　祁连山 600720

　　研究机构长江证券 分析师范超 撰写日期2015-07-22

　　报告要点。

　　事件描述。

　　公司公告中报业绩预告15H实现归属母公司净利润预亏3500万，同比下降133%，折EPS-0.017元;Q2实现归属净利润12872万，同比-62.5%，折EPS0.166元。

　　事件评论。

　　业绩下滑明显，主因需求制约量价齐跌。上半年业绩同比下降133%，主要源于区域需求制约1-5月，甘肃水泥累计产量1332万吨，同比下降9.9%，与同期11.7%的增速相比下滑22个百分点;价格看，前6月兰州水泥均价同跌100元至274元/吨。

　　供给压力仍在，期待一带一路刺激下的需求消化。目前甘肃地区新干法熟料产能4560万吨，15年看，甘肃地区新增2条4500TPD产线，合计熟料产能280万吨，对应冲击为6%。，中期看目前甘肃地区仍有不少拟建产线，供给压力或不容小觑;需求端看，我们认为区域或受益兰州新城建设的逐步铺开及一带一路规划项目落地，迎来改善契机，不过时点或需等待;公司作为甘肃省绝对龙头水泥企业（市场份额50%），未来也将充分受益。

　　布局吉尔吉斯，海外高弹性值得期待。1、15年5月，公司公告与八冶建设集团、吉尔吉斯JBK公司就共同建设阿布什尔水泥生产线项目，总投资1.3亿美元，中方占80%（公司和八冶建设）、吉方占20%;参考上峰在吉国2800tpd产线总投资1.14亿美元进行估算，公司合资建设的产能规模预计在3000TPD左右;2、目前吉国大量新建水电站等基建项目，水泥需求十分旺盛，每年缺口在500万吨左右;14年当地水泥售价90美元左右，吨毛利在55美元，吨净利45美元左右;考虑到产能冲击影响，保守预计投产后吨净利在25美元，以年产100万吨水泥量计算，每年可贡献净利润1.5亿元，占比14年净利润27%左右;目前项目尚在前期阶段，当地产线建设预计在18个月以上，实际放量或需等至17年。

　　国改助力，腾飞在即。公司是央企中材集团旗下3家水泥上市平台之一，其实早期集团已有解决同业竞争承诺，借力本次国企改革之风，我们认为这一整合或将落地加速，公司或受益。

　　预计15-16年EPS为0.27、0.45元，对应PE33、19倍，推荐。