机械行业：京津冀交通一体化迎来攻坚时期

    报告要点

    机械行业整体观点:15年下半年我们看好三大投资主线:需求重估(高端新成长、战略新需求)、技术进步(工业4.0、机器人)、制度变革(国企、低空)。

    重点推荐:赢合科技、新研股份、四川九洲、上海机电、慈星股份、宝德股份、时代新材、双良节能、安徽合力、浙江鼎力、龙马环卫、智慧农业、软控股份、博林特。长期看好:金明精机、科达洁能、中联重科、海达股份、机器人、华昌达、杰瑞股份等。

    机器人及自动化:工信部副部长表示,机器人产业“十三五”规划将于今年10月底完成。规划为未来五年行业指明方向确定目标,有望推动“机器换人”加速进行。看好机器人产业中长期发展,重点推荐赢合科技、上海机电、慈星股份、博林特、软控股份、金明精机。

    节能环保设备:本周美国环保署提出甲烷排放新规范,要求美国石油和天然气业2025年前将排放量较2012年削减40%至45%。清洁生产和减排是人类未来十年的共同使命,行业持续景气,重点推荐科达洁能、双良节能、龙马环卫。

    农业机械:本周农业部发布开展主要农作物生产全程机械化推进行动意见,力争到2020年农业综合机械化水平达到68%以上。机械化和信息化是农业现代化转型的两大方向,重点推荐新研股份、智慧农业。

    轨交设备:本周商务部表示,在竞争印尼雅加达至万隆高铁项目上,中方比日方设计方案更优、性价比更高、融资条件更好。“高铁出海”是行业未来重要驱动力,推荐时代新材、海达股份、尼康机电、永贵电器。

    通用航空:本周获悉,《低空空域管理使用规定》已上报决策部门,年内将下发。行业发展有望实质性提速,空管基建投资将加大,地面设备提供商将会率先受益,推荐四川九州、威海广泰。

    工程机械:转型和“走出去”是行业传统龙头的新方向,高端细分领域受益人力成本上升需求快速增长,推荐浙江鼎力、中联重科。

    能源海工装备:据工信部规划,海工装备产业生产力布局将优化调整,推进行业内企业兼并重组,推荐宝德股份、杰瑞股份。

    宏观及行业新闻1)前7月国有企业收入总体呈下降态势;2)京津冀交通一体化迎来攻坚时期;3)国务院发布全国海洋主体功能区规划。（长江证券）