最被看好十大港股：花旗升东亚银行目标价至21港元

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　　大摩：维持九龙仓置业减持评级 目标价40港元

　　大摩发布报告称，九龙仓置业（01997）去年业绩中的每股盈利、派息、零售销售及租金收益均逊预期，更预计今年表现将会更差，维持其“减持”评级，目标价40港元。

　　该行称，九龙仓置业去年度共派息2.03港元，同比下降3%，当中末期息更同比跌11%，全年派息比率为65%，差过市场预期。

　　花旗：物管已成房企的驱动力 合景泰富及世房将受惠

　　花旗发表报告表示，物业管理已成为房企的核心价值和股价驱动力，预计拥有物业管理业务较高价值或宣布分拆计划的房地产公司将受惠最大，如合景泰富（01813）、世茂房地产（00813）及融创中国（01918）。

　　该行表示，物业管理已成为房企价值链条上愈来愈重要的业务板块，鉴于其非周期性、经常性现金流和净现金增长的可见性，其估值溢价明显高于房地产开发商，包括合景泰富、世茂房地产及融创中国等已公开表示计划剥离其物业管理部门，而万科及龙湖地产（00960）也提供顶级的物业服务。

　　大摩：理文造纸去年纯利符预期 维持与大市同步评级

　　大摩发布报告称，理文造纸（02314）去年度纯利同比跌33.7%，即下半年纯利同比跌约18%，符合市场预期。

　　该行表示，随着废纸回收业陆续复工，短期废纸供应紧张状况已逐渐缓解，虽然近期纸价上涨，但随着原材料价格逐步回调以及下游需求疲软，预计对产品短期平均价格构成压力。

　　野村：维持小米集团买入评级 上调目标价至15港元

　　野村发布报告称，维持小米集团（01810）“买入”评级，上调目标价36.4%，由11港元升至15港元。

　　该行表示，尽管今年首季智能手机需求疲弱，但相信小米集团（01810）复苏势头仍持续，估计年初至今在内地市占率已升至逾10%，而去年下半年为9%，上调小米2019至2020年销售预测4%-7%，以反映智能手机及IoT业务销售较高。

　　花旗：维持周大福买入评级 上调目标价至9港元

　　花旗发表报告称，周大福（01929）今年首两个月的内地同店销售下跌49%，但优于该行预期的2020财年第四季（今年1月至3月）全季下跌70%。而港澳于今年首两个月同店销售下跌59%，符合该行预计第四财季下跌60%的预期。

　　交银国际：福莱特(601865,股吧)玻璃目标价8.06港元 维持买入评级

　　基于更优的行业前景，我们调高了福莱特玻璃（6865 HK）目标价，维持其买入评级。

　　基于业绩预告，我们调低2019年每股基本盈利预测6.9%；基于更优的行业前景，我们提高玻璃均价预测，并调高2020/21年每股基本盈利预测7.9%/9.1%。基于2020年预测市盈率12.5 倍，调高目标价至8.06港元（原6.60港元），重申买入。

　　小摩：维持药明生物增持评级 目标价140港元

　　小摩发布报告称，药明生物（02269）发盈喜，预计去年盈利同比增长超过58%，符合该行预期，并略高于市场预期。

　　该行表示，集团去年业绩表现强劲，主要推动力是有领先的开发平台及有效的追踪记录；行业采用科技平台如WuXiBody作研发；随着项目转移到下一阶段，收入有强劲增长，以及营运效率提高。

　　麦格理：中国金茂目标价7.56港元 给予跑赢大市评级

　　麦格理发表研究报告，中国金茂（00817）将于3月尾公布全年业绩，预期公司收入增长33%，盈利升23.4%。毛利率会恢复正常化至32.1%，主因物业销售利润降低，及较少卖地收入入账所致，核心盈利升23.4%至63亿人民币，预期派息比率维持在40%，负债率进一步改善（2018年底79%、2019年6月底78%）。该行表示上调其目标价8.9%至7.56港元，予“跑赢大市”评级。

　　花旗：东亚银行升至买入评级 上调目标价至21港元

　　花旗发表报告称，升东亚银行（00023）自“沽售”至“买入”评级，目标价由14.7港元上调至21港元。

　　该行称，东亚指派高盛为财务顾问，相信不只是出售少数附属权益，透过分拆香港或内地业务以释放价值，过往曾强制全购东亚的Elliot也表示支持，意味着东亚有机会更加大型的出售资产，相信东亚有机会出售其东亚的内地业务、将东亚香港及内地的业务分开出售，或将整个东亚放盘出售。

　　汇丰：友邦保险维持买入评级 目标价96港元

　　汇丰发布报告称，预计友邦（01299）去年全年新业务价值同比增长9%，内涵价值同比增长14%，IFRS会计准则下税后营运溢利同步比增长12%，全年每股派息增长14%至1.25港元。

　　该行表示，降今明两年新务价值预测8%，年度保费收入预测则下调6%。调整预测后，预计今年新业务价值同比增长4.5%，内涵价值同比增长7%，IFRS会计准则下税后营运溢利同比增长11%，派息同样增长14%。维持友邦“买入”评级，目标价96港元。