远大控股(000626) 股票行情

炒股为何最好不能满仓?

很多炒股的投资者都忌讳满仓操作股票，因为在发生风险的时候没有任何防守的余地，特别是在风云莫测的股市中。现在股民们炒股票都很讲究策略，喜欢根据行情的变化调整自己的仓位，或者通过分仓买股票的形式来分散自己的风险。就股票交易策略而言，满仓操作容易集中风险，一旦股票连续下跌，就会导致自己的账户被深套，变得难以回本。在下跌的时候，遇到很好的价位，也没有机会做补仓的操作，解套更是遥遥无期。

我们必须承认的一点是，在股市中亏钱的概率是大于赚钱概率的，在满仓被套的情况下，很多人心态上会受不了，即不愿意割肉离场，又想快速把钱装回来，一旦出现暴跌的时候毫无办法。我们要知道在股票亏损30%时需要涨50%才能回本，亏损50%的时候需要涨100%才能赚得回来。所以满仓炒股被套就会把自己变得很被动，只能等待股票上涨解套，很多股票就算花很长的时间都不一定能解套。，这几年股市黑天鹅事件较多，很多股票一旦踩雷可能就回不来了，很多股票一字板跌停下来，股民连逃跑的机会都没有。

我们再从另一个角度分析，如果股民全部资金用来炒股，那么所面临的风险是极大的，要是亏了或者长期被套，那么这笔钱将长期被套在股市里面。你其他地方想要用钱的时候，就只能去借了，很多人在炒股票的时候被搞死，就是因为这个原因。

其实真正在股市中赚钱的人，都是在用闲钱投资的，在投入股市的时候应该做好资产配置。如果你有50万，可以在行情不好时拿出10万去炒股，剩下的钱可以去买保本理财，或者买基金都可以，即使遇到股市大跌，你的风险也会被分散。要是你把钱全部用来炒股，你操作不好亏个50%，想回本是非常困难的。如果你仅拿了很小一部分钱炒股，哪怕亏损50%，对你总资产也不会有多少影响，不会影响你个人生活。

所以，我们在草股票的时候，要对市场有一颗敬畏之心，操作的时候一定要考虑到风险，更不能一直处于满仓的状态，才能在股市中活得长久。

"仓位决定生死"!仓位如果用错，比如底部时畏手畏脚轻仓盈利小，而顶部区域豁出去重仓，一次下跌就可能吞掉所有盈利。

如何控制仓位

(一)仓位控制的原则

一是要坚持分仓。一般把资金平均分配到3-5只股票上，如果资金量小，建议3只股票就行了。

二是要买入不同板块的股票。分仓后没只股票要在不同板快，因为一般股市有板块联动效应，如果买的是同一只板块，也不能有效分散风险。

三是要坚持分批买卖。每份资金，根据趋势，一般分三次买卖，采取235或者532的方法。

(二)趋势决定仓位

仓位究竟投入多少合适，这是由个股的趋势决定的。

第一，在中长期均线向上初期和中期的牛市时，应该重仓，按照532顺序买入，进行中长线持有捂股。顶部区域可以按照235卖出。

第二，在中长期趋势向下时的初期和中期，应该忍住，不要手痒，保持空仓!如果想做反弹，也只能用每份资金不超过50%的仓位参与，而且要严格控制止损，止盈目标不要太高，要逐步减仓止盈，一旦反弹结束，必须卖空。

第三，在底部区域时，如果做左侧交易的抄底买入，应该拉开买入的价位，每一份止损定在5%，买入时再下调5%，应该按照1234仓位百分比买入。每份做好单独止损。如果是做右侧交易的追涨买入，应该按照532买入，也要做好每份的及时止损。

第四，在头部区域买卖时。一般参与的用仓位不超过50%，并做好止损准备，一旦形势变坏，可能进入熊市时，必须清仓!头部最好不参与，盈利目标也要放低一点!

常见仓位管理方法

1、漏斗型仓位管理法

⑴、初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。适合熊市中后期和长线投资者。

⑵、优点初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

⑶、缺点这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。一般情况下，此时仓位会比较重，可用资金比较少，资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有而亏损较大。

2、矩形仓位管理法

⑴、初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情按相反反向发展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形。如市场所说的大盘每涨跌10%加10%仓位。

⑵、优点每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。

⑶、缺点初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，极端行情出现时会出现一定的亏损。

3、金字塔形仓位管理法

⑴、初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。预判市场熊转牛且发出较明显的信号时可用此方法。

⑵、优点按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。

⑶、缺点在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高，需要对大势运行有较精准的把握。

一个成熟股票投资者必经的训练程序

第一步，满仓训练。

先戒频繁操作，把原来的操作周期延长，只买一到二只股票 。把每周一次改为一月到三月一次，甚至更长。目的是训练忍耐能力，去除普通投资者频繁换股而需要交纳昂贵的手续费用。锻炼自己的看盘时不被股价涨跌而诱惑操作。原则是不管帐面的赢利和亏损。必须每天看盘，锻炼心理素质。当能够做到不以涨喜，不以跌悲，只把股价的涨跌当做的游戏，只把波动当做是获利的机会，只把买卖当做是机械的操作，没有心跳的感觉时，第一步训练才算成功。

第二步;空仓训练。

在大盘下跌过程中只看不做，拒绝上涨的诱惑。原则上也必须每天看盘，锻炼抗诱惑的心理素质。可以模拟操作，必须坚持记录，并且做好模拟盈亏操作的。经验是财富，只有历经至少一个大盘的牛熊循环周期后，心理素质才能够提高，才能够明白股票的风险，才能够跨进成熟投资者的行列。

第三步技术训练。

刚开始的时候一般都是研究量价关系，从而再研究技术指标。当你把技术指标都详细的研究过来，并用到实际的操作中的时候，这个时候是亏损最严重的时候，你甚至会怀疑指标无用。然后你会改进指标及参数，甚至自己去创造技术指标。一切都不能够真正的改观操作的正确性，到当你再回到只看量价关系的时候，你就能够做到看山不是山，看山还是山的境界。才会发现当初的操作是多么的错误，技术指标只是量和价的延伸物，这个时候你可以很少翻看技术指标，甚至可以不看均线系统，因为这个时候你只要看一眼股票的图形，就能够当时指标所处的位置了。三秒钟内就可以给一个股票的中线趋势下定义的时候，才能够进入长期赢利的队伍。