可转换公司债券的金融特征（可转换债券转换为普通股）

1、可转换债券的特征?

可转债基金的主要投资对象是可转换债券，境外的可转债基金的主要投向还包括可转换优先股，也称为可转换基金。持有可转债的投资人可以在转换期内将债券转换为股票，或者直接在市场上出售可转债变现，也可以选择持有债券到期、收取本金和利息。可转债的基本要素包括基准股票、债券利率、债券期限、转换期限、转换价格、赎回和回售条款等。 可转债是普通债券和可转换为股票的期权的混合物，转债价格和基准股票价格的差额构成了内含期权的价值。可转债基金可能在企业发行可转债时购买，也可能在发行后从二级市场购买。如果从一级市场购买，则可充分享有可转债以上的优点。

2、可转换公司债券具有什么特点？

解答昨天给大家介绍了什么是可转换公司债券，那么可转换公司债券这种特殊的企业债券，这种新型的混合型金融工具，究竟具有什么特点？将可转换公司债券拆分为债券部分与股票部分，其特点就显而易见。 ，其体现为债性。 发行人必须每年固定地支付给债券持有人利息，到期后如果持有人不去转股，企业需要还本付息。 ，其体现为股性。 转债持有人有权按事先契约规定的转换比例，把可转债转换成相应数量的基础股票。，这种转换对转债持有人来说是一种权利而非义务，当持有人认为转股有利时才实施，，这实际相当于一个认股期权，而一旦转股，则可转债契约生命就结束，持有者将无法再享受每年的利息和到期偿还本金的权利。 ，有人将可转换公司债券为一种企业债与一批期权打包捆绑形成的一种创新金融衍生产品。 而正是可转换公司债券这种股债捆绑设计加上灵活的条款，为投融资双方提供了巨大的调整弹性和选择空间。

3、可转换债券与一般的公司债券的区别

可转换债券与一般的公司债券的区别
可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司债券须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完成，公司债券结束;可转换公司债券若转换为股票，则其公司债券特征丧失，形成股票特征。
一般公司债券是指发行人依照法定程序，向投资者发行的约定在一年以上期限内还本付息有价证券的行为。可转换公司债发行是指发行人依照法定程序，向投资者发行的在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券的行为。
可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。
债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

4、什么是可转换公司债券

就是说带有权证性质的债券，你可以在一定条件下将债券转换成公司的股票，实现债权变股权，也可不转，等到持有期末收回你本金和利息

5、可转换债券有什么特点？

可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券附加转换选择权，在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票。可转换公司债券兼有债券投资和股权投资的双重优势。可转换公司债权换与一般债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转股价格。

6、关于转换溢价的计算公式和是否应该将可转换债券转换为普通股

答案的解释意思是说现在转换为普通股是不有利的，实际上答案的说法说得比较难读懂而已，债券购买者可以用每张债券以低于市场价40美元的收益转换为普通股实际上的意思可以理解为用每张债券进行换股所得的普通股价值要比每张债券市场价要低40美元，只要你慢慢细读理解就不难明白答案的原话实际上是没有问题的，只是表述方式不是太好就是了。

7、财务管理题，为什么“可转换债券转换为普通股”会影响股东权益比率？

1、可转换债券在资产负债表中属于非流动负债下的应付债券，普通股在资产负债表中属于所有者权益下的实收资本（或股本）；
2、可转换债券转换为普通股会使公司股本（分母）扩张，但相应的利润（分子）水平未变，所以会影响股东权益比率，一般会使股东权益变小；
3、资产负债表讲的普通股是指“公司下属的投资者股民所买我的股票”，也就是除优先股以外的其他股票。