无收益美式看涨期权上限（买进看涨期权的成本和收益）
1、美式期权和欧式期权的计算公式分别是什么？
你所说的参数delta gamma是BS期权定价模型里面的吧。
BS模型本身是针对欧式期权的。对于美式期权要根据具体情况计算
1对于无收益资产的期权而言
可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，它的期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权；
对于美式看跌，由于可以提前执行，故不适合；
2.对于有收益资产的期权而言
只需改变收益现值（即变为标的证券减去收益折现），BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权；
在标的存在收益时，美式看涨和看跌期权存在执行的可能性，BS不适用；
2、考虑一个不付红利的股票的美式看涨期权？
回答
没有超职业危害因素的值是否需要张贴危害因素
3、美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样？
因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是aounting一定懂我的意思
美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价
4、在利率为正的前提下，提前了解一个美式看涨期权多头头寸（标的资产无红利支付）的最好方法是（ ）
答案选C
知识点一、提前执行无红利美式看涨期权不合理。
知识点二、建仓及期权头寸了结方式
(一)建仓方向和头寸
1、开仓买入 (多头)，包括买入看涨期权和买入看跌期权。
2、开仓卖出 (空头)，包括卖出看涨期权和卖出看跌期权。
(二)头寸了结。
1、期权多头头寸的了结方式对冲平仓；行权了结；持有合约至到期。
(1) 对冲平仓无论标的物变化趋势对买方是否有利，均可对冲了结
有利获利了结；不利对冲，抵补权利金损失
平仓时，权利金高低、市价指令还是限价指令，由交易者定，方向，必须与建仓相反，平仓期权必须与建仓同一期权（标的合约、到期月份、执行价格相同），如全部平仓，数量应相等
(2) 行权了结当看涨期权标的物市价高于执行价格、当看跌期权标的物市价低于执行价格，可以行权了结，看涨期权买方按执行价格买入标的物，持仓转为标的物多头，看跌期权买方按执行价格卖出标的物，持仓转为标的物空头
(3) 持有合约至到期买方可持有到期，如为实值期权，则交易所自动行权，除非买方提出不行权。如为虚值期权，作废，权利金消除
2、期权空头头寸的了结方式对冲平仓；接受买方行权；持有合约至到期。
(1) 对冲平仓同上
(2) 行权了结当买方提出行权，卖方必须履约。看涨期权卖方履约，按执行价格将标的资产卖给对手，其持仓转为标的物空头，看跌期权卖方履约，按执行价格将标的资产买入，其持仓转为标的物多头，
(3) 持有合约至到期实值期权，则交易所自动行权；虚值期权，卖方或全部权利金收入
5、买入看跌期权怎么盈利
如果期权到期日的价格低于“行权价-点差（执行买入看跌期权所要支付的点差既权利金）”那么你就盈利了
如果是等于的话，那就不亏不赚
如果高于的话，就会亏损，不过最大亏损仅为权利金部分
6、在利率为正的前提下，提前了解一个美式看涨期权多头头寸（标的资产无红利支付）的最好方法是（ ）
答案选C
知识点一、提前执行无红利美式看涨期权不合理。
知识点二、建仓及期权头寸了结方式
(一)建仓方向和头寸
1、开仓买入 (多头)，包括买入看涨期权和买入看跌期权。
2、开仓卖出 (空头)，包括卖出看涨期权和卖出看跌期权。
(二)头寸了结。
1、期权多头头寸的了结方式对冲平仓；行权了结；持有合约至到期。
(1) 对冲平仓无论标的物变化趋势对买方是否有利，均可对冲了结
有利获利了结；不利对冲，抵补权利金损失
平仓时，权利金高低、市价指令还是限价指令，由交易者定，方向，必须与建仓相反，平仓期权必须与建仓同一期权（标的合约、到期月份、执行价格相同），如全部平仓，数量应相等
(2) 行权了结当看涨期权标的物市价高于执行价格、当看跌期权标的物市价低于执行价格，可以行权了结，看涨期权买方按执行价格买入标的物，持仓转为标的物多头，看跌期权买方按执行价格卖出标的物，持仓转为标的物空头
(3) 持有合约至到期买方可持有到期，如为实值期权，则交易所自动行权，除非买方提出不行权。如为虚值期权，作废，权利金消除
2、期权空头头寸的了结方式对冲平仓；接受买方行权；持有合约至到期。
(1) 对冲平仓同上
(2) 行权了结当买方提出行权，卖方必须履约。看涨期权卖方履约，按执行价格将标的资产卖给对手，其持仓转为标的物空头，看跌期权卖方履约，按执行价格将标的资产买入，其持仓转为标的物多头，
(3) 持有合约至到期实值期权，则交易所自动行权；虚值期权，卖方或全部权利金收入
7、买入看涨期权的举例说明
某年5月份，某榨油厂根据生产计划和库存情况，拟在6月中旬购买大豆一批。为了防止大豆价格上涨，该榨油厂以5美分/蒲式耳的价格买入7月份到期的大豆看涨期权，执行价格为680美分/蒲式耳。到了6月中旬，大豆期货价格果然大幅度上涨，价格升至1060美分/蒲式耳，该看涨期权价格也升至390美分/蒲式耳，现货大豆价格也相应涨至1040美分/蒲式耳。
此时该榨油厂可以选择将该看涨期权进行卖出平仓，由此获得权利金的价差收益385美分/蒲式耳(390—5=385)，与此在现货市场购买大豆，虽然此时大豆价格已经上涨，但该榨油厂可以将期权交易的盈利弥补现货采购成本上涨的损失，其实际采购大豆的成本为655美分/蒲式耳(1040—385=655)，从而起到了保值的效果。
如果6月中旬大豆价格并没有出现上涨，而是下跌至550美分/蒲式耳，该榨油厂可以放弃行使看涨期权，然后以该价格买入大豆，其采购成本为555美分/蒲式耳(550+5=555)，与没有进行期权交易的情况相比，采购成本也只是多T---f-5美分/蒲式耳的期权费。由此可以看出，通过买人看涨期权，该榨油厂确立了一个最高的买价，有效地避免了大豆价格大幅度上涨所带来的采购成本的上升；在价格下跌时，该榨油厂仍能享受低价购买的好处。