港股借壳上市配套融资（港股要不要融资打新）

借壳上市能否配套融资？

取消借壳配套融资对谁冲击最大

企业港股借壳上市汇编系列(之二)

购买借壳上市的港股需注意什么？

为什么借壳上市都是港股的公司？目前内地还能借壳主板公司实现上市吗？

最新借壳买壳上市案例

蚂蚁集团要上市了，听说港股要融资打新中签会高些，有谁知道银行融资认购是什么意思？

1、借壳上市能否配套融资？

《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定(征求意见稿)中已明确表示允许上市公司发行股份购买资产与配套融资同步操作，解除了相关二者分开操作的政策限制，实现一次受理，一次核准，有利于上市公司拓宽兼并重组融资渠道，有利于减少并购重组审核环节，有利于提高并购重组的市场效率支持上市公司重大资产重组与配套融资同步操作 《征求意见稿》明确规定，上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。 该规定将适用于为提高重大资产重组项目整合绩效而支付部分对价和补充流动资金等用途，不属于重大资产重组项目配套资金的上市公司再融资仍按现行规定办理。同时，《征求意见稿》修改了上市公司重大资产重组与配套融资须分开操作的相关限制性规定。

2、取消借壳配套融资对谁冲击最大

第一，已经明确为借壳上市并配套融资的，对于本身标的造血能力不错的，对借壳方影响不大。例如顺丰借壳鼎泰新材，借壳标的自身的行业地位、盈利能力都比较强，所以考虑资产证券化和实现资本市场融资来看，对接资本市场实现证券化是首要的。因此，为了闯关成功，即使取消配套融资也是在所不惜。
第二，已经明确为借壳上市的，但借壳标的本身造血能力一般，对借壳方影响就比较大了。因为，借壳方自身造血能力不足，即使借壳方重组工作一完成就停牌做定增方案，待实施怎么也要一年半载的时间，这中间公司资金链是不是需要例如外部过桥资金(银行并购贷款等)来接续值得研究。
第三，有些名义上的产业并购项目，实质上是类借壳项目，可能对整个方案影响不可谓不大。为了规避构成借壳要件的，有些方案设计的时候，保持原实控人不变，原实控人是要继续通过配套融资方式巩固大部分持股权的。另外，还有新认定实控人，是以配套融资方式强化控股权，以保证新的实控人地位，且不构成收购人及其关联方资产，收购资产为第三方。这两种类借壳情况里面，如果配套融资取消或者缩减规模，名义实控人与其他各方的股权占比就会发生微妙的变化，可能会产生新的名义实控人，甚至将曲线借壳只能认定为借壳上市，这样的影响不可谓不大。
第四，即使是真实的产业并购，补充流动资金、偿还债务也是之前较为常见的配套融资募投方向，之前被禁止了，去年有所放松，现在又明令禁止，不排除一些发行人将使得采用并购贷款作为过桥资金的方式完成新的资金周转。
另外，作为上市公司并购重组中核心部分的配套融资，已然成为各路资本投资大鳄明争暗抢的暴利机会。

3、企业港股借壳上市汇编系列(之二)

内容来自用户:青山新雨

企业港港股借壳上市汇编（之二）
目录五、挑选壳公司须考量的因素
1、规模考虑2、壳公司业务、资产及负债3、类似行业4、借壳上市案例：欢瑞世纪借壳星美六、境内企业借壳港股主要法律障碍1、联交所关于反收购行动的规定2、联交所关于“非常重大的收购事项”的规定3、联交所关于“现金资产公司”的规定4、联交所关于“出售限制”的规定5、强制性全面要约6、最低公众持股量7、关于境内企业资产出境限制
七、香港借壳上市的流程1、香港借壳上市收购流程1）、委任财务顾问2）、委任其他中介机构3）、中介机构对收购方尽职调查4）、中介机构和收购方制定整体借壳上市方案5）、注册境外公司6）、寻找收购目标7）、接触收购目标8）、评估收购目标9）、签署买卖协议/股份认购协议、启动尽职调查10）、条款谈判及组织交易11）、收购完成、全面收购要约2、香港借壳案例：俊和发展(711.HK)借壳流程1）、洽商36
2）、联合公布3）、股东特别大会八借壳方式1一般借壳方式1）、取得上市公司控股权2）、资产重组3）、借壳案例一：顺丰借壳鼎泰新材4）、借壳案例二：借壳后资产难以注入，丧失对董事会控制5）、借壳案例三：中国矿业借壳广信2、特殊借壳方式1）、资产注入2）、资产剥离3）、转移控制权4）、特殊借壳案例一：树熊证券借壳中昱科技5）、特殊借壳案例二：金六福香港借壳上市
6）、特殊借壳案例三：广汇石油借壳先来国际3、间接借壳法
九借壳交易

4、购买借壳上市的港股需注意什么？

你好，投资借壳上市的企业风险对比普通企业是稍微高的，主要体现在4个方面：
1.参加壳资源蹭热点许多当时也会遇到回收不成功的危害性。依据香港的并购规章，如果顶目企业控股股东回收壳企业股权超出30%，即开启全方位要约条文，务必向企业全部持股人进行全方位要约，而这类要约不成功的概率颇大。
2.如果借壳公司本身并不知名，而且是一家香港小公司，它可能不会引起市场的注意。因此，即使一些公司在秘密交易中获得成功，它们的股价仍可能保持平静。因此，关键仍然在于收购壳公司背后的公司是否有足够的知名度和影响力。
3.此外，根据《上市规则》关于反收购行为的规定，“上市公司进行非常重大的收购，或者进行一系列资产收购，导致公司控制权发生变化的；或者在所有权变更后的24个月内，进行非常重大的收购将被视为反收购行动，并将被视为新上市。“由于在购买炮弹后不可能迅速注入资产，许多炮弹股票在收购前上涨，但在收购后继续下跌。
4.根据新的监管规定，香港上市公司必须保持上市地位，拥有真正的业务，不能是纯现金公司。因此，我们应该尽力避免暂停现金公司的交易。因此，除非买方能够在短时间内注入资金开始新业务或协助壳公司在早期恢复，否则他可能面临无法恢复交易的风险。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

5、为什么借壳上市都是港股的公司？目前内地还能借壳主板公司实现上市吗？

1、A股上市公司的借壳也非常多，但主板公司由于市值较大，借壳方不划算，所以成功案例较少。
2、港股借壳限制也很多，但房地产企业由于在A股有政策限制，不得不借壳港股，最近多是房地产公司借壳港股。

6、最新借壳买壳上市案例

上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。

7、蚂蚁集团要上市了，听说港股要融资打新中签会高些，有谁知道银行融资认购是什么意思？

我猜分别是公司业务，商业业务，和操作。
即侧重点分别为公司， 公众，和柜面操作。
公司方面应该就是融资/贷款/进出口业务等
公众则是存贷/理财/基金。。。。
柜面就是最基础的日常操作吧。
HSBC有8%上海银行股份；19.9%中国平安股份，19.9交通银行股份
以上个人观点，仅做参考。