监管强风下新三板企业重视自查 本月发布6000条管理制度

　　在监管层一次两次三次的自查要求之后，新三板企业也算是“长了心”，走上了“内外兼修”的发家致富之路。

　　近期盯公告的旁友不难发现，进入8月份以来，新三板挂牌公司的“管理制度”公告特别特别多。从8月1日至今就有超过6000条“管理制度”，相比七月份不超300条的量，在数量上有了惊人飞跃。

　　如果把这些“管理制度”分门别类整理归纳，不外乎四种：募集资金管理制度、防范资金占用制度、信披管理制度，以及其他内部管理制度了。其中，募集资金管理制度的出现频率最高。

　　募集资金管理制度

　　8月8日，股转系统发布《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)》，对于募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资等问题做出解答。

　　在明文指导下，新三板上的公司也纷纷按照规矩办事，修改定增方案、设立募集资金专户、披露自家募集资金管理制度等。府爷每天看公告，就感觉这类公告简直可与2016年中报平分秋色了！虽然，按照关键词搜索，本月披露的募资管理制度才接近1800份。

　　同时，还有22份关于违规使用募集资金的道歉函，其中包括9家创新层公司。违规使用募集资金的企业，大多是提前使用了募集资金，投向主要是偿还银行贷款和补充大单品业务开展等公司日常运营费用；也有企业在募得资金后参与炒股、炒房、理财，甚至频频改变募资用途；也有部分是因为经办人员对新三板业务规则不熟悉而酿成错误。

　　对此，踩线公司对相关事项要求进行内部培训整改，制定《募集资金管理制度》，甚至公司实控人为明确改正决心，出具《承诺函》，承诺将严格遵守相关管理制度规定，杜绝任何违规使用募集资金的行为。

　　看，网友都看不下去了。

　　防范资金占用制度

　　今年新三板市场另一项乱象是挂牌企业资金占用的问题，而因资金占用遭证监局处罚的案例也不在少数。其中最具代表性且届时还未落幕的当属时空客，它的实际控制人王恩权因无法偿还占用资金，最终向司法机关自首。

　　8月29日，卓越鸿昌(832474.OC)发布公告称，因公司未采取有效措施防范股东及其关联方资金占用，2015年度公司关联方共计占用资金1.28亿元，且资金往来未按规定及时披露，因此，福建省证监局对公司及公司实际控制人傅志昌采取行政监管措施。

　　1.28亿！新三板府查阅卓越鸿昌的2015年报发现，该公司去年净利润为5257.61万元，净资产为1.73亿。这意味着，关联方占用的资金是去年净利润的两倍多，净资产的7成多！

　　而早在2012年，卓越鸿昌就发布了IPO申报稿，按理说，不应该犯这些低级错误啊！原财务负责人黄玲琼也在年报披露之后，于今年5月辞职。

　　截至2016年8月30日，在8890家挂牌企业中，据新三板府不完全统计，有5588家企业发布过关联方资金占用相关公告，问题企业占比高达62.86%，其中大部分公告也是在2016年后发布的。

　　信披管理制度

　　据公开信息显示，今年以来，股转系统对于信披不规范的多家企业进行自律监管措施，其中包括东方科技、易图资讯(834386.OC)、一恒贞(833652.OC)、环宇橡塑(834417.OC)、振华股份(831757.OC)等挂牌公司。

　　另外，证监会也对股转系统挂牌公司信披违规行为作出相应行政处罚，第一只被吃的螃蟹即为海格物流(430377.OC)，因其关联交易信息披露违规案受到深圳证监局处罚，公司除了被警告、并被责令改正外，还被处以30万元罚款；公司法定代表人梅春雷被给予警告，并处以5万元罚款；董秘赵积虎被给予警告，处以4万元罚款；财务负责人阮继红被给予警告，并处以3万元罚款。

　　以上的例子很好的证明了一点，若公司出错受罚，公司实控人、董秘、主办券商均不能幸免。这种“连坐”制度一定程度上能防范信披违规事件的发生，多面防控多层预警。

　　公司其他管理制度

　　其他管理制度包括利润分配制度、投资者关系管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等一系列公司内部制定的管理制度。

　　不难看出，监管强风下，挂牌公司开始重视内部管理，着手整顿乱象。强有力的市场监管护航，加之公司内部自查整顿，新三板距离规范运作又近了一步。