12位顶级投资者成功经验解密(5)

 

　8 刘晖组合偏好重组题材

　　刘晖、邹瀚枢是一组关联账户，通常联袂出现。 他们先后是中天城投 000540 ）、美锦能源 000723 ）、佳 通 轮 胎 600182 ）、 黄 海 股 份 600579 ）、 中 航 地 产 000043 ）、ST 花炮 600599 ）等个股的流通股东 ，但在股市江湖中一战成名则是 2007 年上半年银星能源 000862 ）的狂飙突进。

 

　　经过我们的追踪，这组账户应在中信证券 600030 ）深圳某营业部(刘晖)和国泰君安深圳某营业部(邹瀚枢)。这两个席位均是短线多头频繁出没之地， 尤其是国泰君安深圳某营业部是权证交易的大户。 2006 年12 月上旬，二人双双进入鞍钢权证 030001 ）的超比例持有人名单，就一点也不奇怪了。 这是一个短多英雄的组合，但也有中长线的持股，主要侧重于基本面模糊的重组类个股和未股改个股。

 

　　从交易记录上看， 他们将长期持股的中天城投 000540 ）在 2007年 1 月 21 日大手出货，当天两个主席位联手净抛售 1.7 亿元，明显是一个清仓行动。 美锦能源在公司股改后清仓， 而几个股改品种SST幸福 600743 ）在 2007 年 8 月上旬建仓， 在 10 月 11 日由于重组方案未获批而杀跌清仓；黄海股份在 2007 年上半年建仓，7 月 25 日清仓；卧龙实业 600173 ）在 2007 年 6月下旬快速建仓， 在 7 月上旬股改前的抢权中顺利套现。 S 佳 通 600182 ）则是这对短多英雄最新进入的股改品种 ， 他们于 2007 年 12月下旬接过东方精选(行情,净值,基金吧)混合基金的抛压， 又于 2008 年 1 月 21 日杀跌出局，可能说明已不再偏好此类品种，这也与东方精选的判断不谋而合，即股改套利机会已经基本消失。 前不久公布的基金 2007 年四季报显示，东方精选基金在 2007 年四季度大幅清理了未股改品种的仓位。

 

　　比较值得一提的是，这两个席位从 2007 年 11 月下旬对川投能源 600674 ）进行大手抢板 (即以跌涨停价大手笔拉抬 ) 的中线交易 ，在2008 年 1 月下旬已经开始渐渐减持。 近期对威远生化 600803 ）也有类似的大手抢板，我们推测可能也会转为中线多头仓位

　　由于两个席位的冲击力可以达到1 亿元以上， 通常每次交易行动的规模在 2000 万元以上，并且手法相当老练，已经属于实力短多的行列。但从中长线的交易品种上看， 其成功率并不算高，例如在中天城投 000540 ）上守了半年以上，就以平手出局。

 

　　总体上看， 这种实力短多可能是一家颇有规模的私募基金， 但一般散户无法效仿其经验。

 

　　9 陈世辉组合偏好反弹行情

 

　　陈万镛、 陈世辉父子这组关联账号曾经操作过杭萧钢构 600477 ）、汕电力 000534 ）、南方汇 通 000920 ）、 大 冷 股 份 000530 ）、中工国际 002051 ）、海欣股份 600851 ）、辽宁成大 600739 ）、华茂股份 000850 ）、思达高科 000676 ）、

 

　　红 豆 股 份 600400 ）、 金 风 科 技 002202 ）、浙江医药 600216 ）、哈投 股 份 600864 ）、 古 越 龙 山 600059 ）、天威保变 600550 ）、博闻科技 600883 ）等等，，还曾经进入宝钢权证和茅台认沽权证的超比例持有人名单。

 

　　我们认为 ，其主席位为银河证券昆明某营业部 、国泰君安昆明某营业部 ，与 "石姆妹组合 "在博闻科技上有一定的合作关系，单次资金冲击规模约为 2500 万元 。 该关联账户主要在 2007 年 9 月上旬加仓，在 12 月分批减持，但实际获利相当有限，对杭萧钢构亦在 2007 年 9 月下旬介入 ，10 月 10 日列在净抛售席位第四位 。 参照公开交易信息 ，其对汕电力的介入点应在 2007 年8 月 16 日前后 。 从操作手法上看，可能快速拉升后已经出局。同样，该关联账户对于南方汇通在 10 月下旬以亏损出局。

 

　　我们认为， 这是一组短多风格的私募资金， 偏重于中小市值个股，喜欢做远离套牢区的个股的反弹行情以及次新股投机行情。 例如 2007年 12 月 27 日中国银河证券昆明某营业部即以 2100 万元的净买入列在金风科技净多头席位第四，说明陈世辉持有的 50 万股金风科技正是在上市后的前三个交易日买进，有极大可能在之后的拉升中即已出局。

 

　　总体上看， 历史上对券商股的偏好和中长期投资， 在牛市前期曾经使陈氏双雄获得巨大利润与较高名望，但仅以 2007 年有案可查的操作而论， 其短多为主的炒作成绩并不显赫， 尚不清楚陈氏的操作风格是否在 2006 年之后发生了较大变异。