久期债券价格计算公式（利用久期计算债券价格）

1、一个债券价格和麦考利久期的计算

修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，

因为这里，1＋Y／N＝1＋11。5％／2＝1。0575；

，正持续时间＝13.83／1.0575＝12.37163，D是最合适的答案。

MACDUR＝maturity（T），修改后的存续期＝T／［1＋（Y／N）］，Y为年利率，复利次数在N个表中计算。

对于付息债券，MACDUR＝每期贴现率除以当前价值乘以期数，修改后的期限＝MAC／［1＋（Y／N）］。

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为D(Y)=[1X1/(1+Y)^1+2X2/(1+Y)^2+...+nXn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]

即D=(1PVx1+...nPVxn)/PVx

其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

扩展资料

调整期是指特定债券的到期收益率相对于麦考利期的一个小变化。这个比率是基于债券到期收益率很小的前提下的近似比率。债券价格是衡量债券价格对利率变动敏感性的一个较为准确的指标。

当投资者判断当前的利率水平有可能上升时，他们将注意力集中在短期债券上，缩短债券的期限。当投资者判断当前利率可能会下降时，延长债券到期日并加大对长期债券的投资，有助于投资者在债券市场上涨时获得更高的溢价。

修订的期限定义

P／P物质－D乘以y＋conv（1／2）乘以y

由该公式可以看出，对于给定的到期收益率变化较小的情况下，债券价格的相对变化与修正后的期限之间存在严格的比例关系。，考虑到Y收益率，调整期是衡量债券价格对利率变化的敏感性的更准确的指标。

2、久期的计算的计算公式是什么?

久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法.由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期.\x0d决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素到期时间、息票利率和到期收益率.\x0d不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样.债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准.久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动.如市场利率变动1%,债券的价格变动3,则久期是3.\x0d决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素到期时间、息票利率和到期收益率.

3、已知久期凸度利率上升对债券价格的影响，求详细解答带公式

该债券头寸价值变动=100万元（-180.25％+1500.25％0.25％）=-19062.5元
也就是说利率上升25基点该债券头寸价值下跌19062.5元

4、什么是债券修正久期，具体怎么计算 / 债券

你好，修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强；但相应地，在利率下降同等程度的条件下，获取收益的能力较弱。
计算公式为
D=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。

5、什么是债券修正久期，具体怎么计算 / 债券

你好，修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强；但相应地，在利率下降同等程度的条件下，获取收益的能力较弱。
计算公式为
D=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。

6、一个关于债券久期的计算问题

债券息票为10元，价格用excel计算得，96.30元
久期=(110/(1+11%)^1+210/(1+11%)^2+310/(1+11%)^3+410/(1+11%)^4+510/(1+11%)^5+5100/(1+11%)^5)/96.30=4.15
若利率下降1个百分点，债券价格上升=4.151%=4.15%
变化后债券价格=96.30（1+4.15%）=100.30元
，以久期衡量的价格变化均为近似值，因为我们知道，当利率变为10%后，就等于票面利率，债券价格应该为100元整。

7、债券久期如何计算？

久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]
=｛1×[(票面利率票面额)/（1+到期收益率%）^1]+2×[(票面利率票面额)/（1+到期收益率）^2]……期限×[（票面利率票面额）/（1+票面收益率）^期限]+3×[票面额/（1+票面收益率）^期限]｝
/{[(票面利率票面额)/（1+到期收益率%）^1]+[(票面利率票面额)/（1+到期收益率）^2]……+[（票面利率票面额）/(1+票面收益率)^期限+票面额(1+票面收益率)^期限
^为1次方,2为2次方,^期限为期限次方
（1）债券期限。较长期限的债券价格变动幅度大于较短期限债券价格的变动幅度。
（2）息票收入及其再投资收益率。息票额较多的债券价格变动幅度低于息票额较低的债券价格变动幅度。也就是说，债券价格的易变性与债券期限长短成正比，与息票额高低成反比。