分期付息债券定价（一次性还本付息债券定价公式）

1、债券分期付息问题

也是在网上找到的答案，希望能对你有帮助
B企业于20×6年7月1日发行三年期、到期时一次还本付息、年利率为8％（不计复利）、发行面值总额为40000000元的债券。该债券按面值发行。B企业发行债券所筹资金用于建造固定资产，至20×6年12月31日时工程尚未完工，计提本年长期债券利息。企业按照《企业会计准则第17号——借款费用》的规定计算，该期债券产生的实际利息费用应全部资本化，作为在建工程成本。B企业的有关会计分录如下
借在建工程 1600000
贷应付债券——应计利息 1600000
本例中，至20×6年12月31日，企业债券发行在外的时间为6个月，该年应计的债券利息为40000000×8％÷12×6=1600000（元）0由于该长期债券为到期时一次还本付息，利息1600000元应记入“应付债券——应计利息”科目.

2、会计中财 为什么对于分期付息债券而言，如果债券的票面利率等于实际利率，则债券必然按面值发行？

因为，债券的价值是和未来现金流相关的，按照实际利率进行折现得出的。这是前提。
实际利率与票面利率一致，而且是分期付息，不涉及复利，所以债券面值=债券价值。

3、分期付息的债券发行

更正一下实际年利率=(1+5%)^2-1
必要报酬率和到期收益率没有关系，债券票面利率是根据等风险投资的必要报 酬率确定的，也就是说他们两个如果相等的话就会平价发行

4、到期一次付息方式下的债券发行价格计算公式

债券实际发行价格的计算公式有两种，一种是分期付息，到期还本，另一种是按年计息，到期一次还本并付息，分别如下
分期付息的债券的发行价格=每年年息年金现值系数+面值复利现值系数
期一次还本并付息的债券的发行价格=到期本利和复利现值系数
债券的发行价格（Bond issuing price），是指债券原始投资者购入债券时应支付的市场价格，它与债券的面值可能一致也可能不一致。理论上，债券发行价格是债券的面值和要支付的年利息按发行当时的市场利率折现所得到的现值。票面利率和市场利率的关系影响到债券的发行价格。当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值；当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。

5、1.某一次性还本付息债券面值100元,期限了年,票面利率4%, 年后以1050元的市场

复利是把未来的现金流贴现到今天
未来的现金流是
第一年 1006%=6
第二年1006%+100=106
如果一次还本付息的话就是第二年是112
贴现到今天是
112/(1+y)^2=100
y是到期收益率
y={(根号下112/100)-1}100%
和你给出的答案是一样的
拜托 债券的复利就是这么算的 用债券的现金流贴现 不信你去查去，美国欧洲日本债券都是用的复利，就是这么算的。我绝对确定

6、如何理解已到付息期但尚未领取的债券利息

例如
假设你2010年2月买了债券，这项债券是2009年1月发行的5年期债券1000元，利息4%，每年付息到期还本，那么你买入这个债券的时候刚过了计息期却没有发利息，那么你买入的价格中就含有这笔没有支付的利息 你已经有了取得该笔利息的权利，所以不应该把这笔利息计入到金融资产的初始成本里
会计分录为
借交易行金融资产
应收利息
贷银行存款

7、一次还本付息债券是按单利算还是按复利算？

按单利计算,我国发行的多年期债券均是按单利计算的