600279重庆港九

        重庆港九[600279]

1基本内容

要点一：所属板块　基金重仓板块，化工行业板块，上证380板块，沪股通板块，氟化工板块，内蒙古板块，HS300_板块，西部开发板块，融资融券板块。

要点二：经营范围　甘草、麻黄草等中药材的种植、收购、加工销售；建筑材料、化工产品（除专营）销售；经济林木种植、收购、加工销售；养殖业及其产品的收购、加工、生产销售；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表，零配件及相关技术的出口业务；经营企业的进料加工和“三来一补”业务；电石的生产和销售（分支机构经营）；片剂、硬胶囊剂、口服溶液剂的生产（分支机构经营）；PVC管材的销售；工程机械租赁；煤炭的生产与销售；管理、技术咨询。（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营）。公司是我国唯一一家蒙药上市公司, 公司十分重视连锁大药房建设, 旗下几大药房连锁企业立足内蒙古，向北京、陕西、河南幅射，覆盖的人口和面积都超过南京医药。蒙药作为中药与藏药齐名的奇葩瑰宝，市场有很大的提升空间。

要点三：循环产业模式　重大资产重组完成后，公司形成以工业废渣为原料，以PVC生产为核心，向煤电能源产业和水泥，无机化工等上下游产业延伸的循环经济产业链，并实现公司由无机化工和医药产业向“环境友好型和资源节约型”的新型PVC能源化工循环经济的产业升级和转型，形成“煤—煤矸石发电-电石-离子膜烧碱-聚氯乙烯(PVC)-工业废渣综合利用生产水泥”的一体化大循环产业模式，实现“节能降耗最大化，污染排放最小化，工业垃圾利用最大化，投资成本最优化”的资源高效利用目标。

要点四：拟非公开发行a　2011年7月，股东大会同意以调整后不低于5.40元/股(原12.55元/股)定向增发不超过56,481.48 万股募集30.5亿元，其中以评估价16.59亿元收购东博煤炭100%股权(控股股东亿利能源集团持65%股权)，10亿元投资建设乌拉山煤炭集配物流项目(总投资14.44亿元)。东博煤炭资源保有储量为6220万吨，动用可采储量3605万吨，采矿证上生产能力为120万吨/年。东博煤炭预计在2011年建成并达产，2011年6月内蒙古煤炭工业局同意东博煤矿试运转期限为2011年1月30日至2011年12月30日。截止2010年12月31日，东博煤炭资产总额2.45亿元，股东权益1.11亿元，2010年净利润-226万元，2011年1-3月实现营业收入7306万元，净利润2444万元。预测2011年度营业收入3.6亿元，净利润1.6亿元。2011年7月公司拟以自筹资金8.46亿元预先收购东博煤炭51%的股权。

要点五：拟非公开发行b　拟定增募资10亿元投资建设乌拉山煤炭集配物流项目。项目建设完成初期，公司将通过本项目成为以配煤为主的深加工商和供应商为主的煤炭交易流通商，通过煤炭洗选配深加工和煤炭贸易获得投资回报。项目建成后将形成2000万吨/年的煤炭数字化存集配能力，1000万吨/年的选煤能力。项目建设期24个月，建成达产后，预计可实现年销售收入73.8亿元，净利润4.56亿元。

要点六：神华亿利能源(占49%)　神华亿利能源投资建设运营的项目包括4×200MW煤矸石自备发电机组项目和准格尔黄玉川煤矿年产1000万吨煤矿项目。4×200MW煤矸石自备发电机组已分别于2007，08年并网发电，该项目将为亿利化学年产40万吨烧碱，PVC项目提供所需电力。黄玉川煤矿煤炭总储量为15亿吨，可采储量9.48亿吨，预计于2009年投产。神华集团销售公司向神华亿利能源承诺：在煤矿项目投产后，每年至少为神华亿利能源销售商品煤500万吨，结算价格以销售终端价为基准。2010年年报披露，该公司净利润23万元。

要点七：电石项目　09年设立达拉特电石分公司，完成对达拉特旗三垧梁园区内电石企业的整合及20万吨/年电石装置改造，向亿利化学PVC生产线供应电石。2010年，投资7.36亿元开工建设年产44万吨环保型电石项目：2010年末8台密闭环保型电石炉陆续建成并进入送电试生产阶段，其他配套的生产装置及设施全部投运并完成全系统联动运行，2010年年报披露，该工程进度达82.73%。

要点八：亿利化学(占41%)　09年亿利化学投资建设的环保型40万吨/年PVC，40万吨/年离子膜烧碱项目正式建成投产。该项目采用了目前国内较为先进的PVC生产，环保工艺和技术，是国内目前同类装置中自动化程度最高，技术最先进的示范装置。亿利化学投资3.27亿元实施技改工程将PVC产能由40万吨提高到50万吨。2010年年报披露，技改工程仍在建，工程进度达到69.6%，2011年筹备并准备开工建设高端PVC深加工项目。

要点九：亿利冀东水泥(占41%)　该公司主要投资建设运营年产110万吨工业废渣制水泥项目。该项目第一条水泥生产线于07年9月投产，第二条水泥生产线也于08年3月投产，项目建设完成，投入正式生产。2010年年报披露，该公司贡献投资收益5929万元。

要点十：新时代能源(占20%)　2011年3月，公司与控股股东亿利资源集团等共同出资设立西部新时代能源投资股份有限公司，股本总额10亿股，其中，首次发行的股份为3亿股。公司首期出资6000万元占20%。该公司重点发展以煤炭清洁利用为载体的绿色清洁能源及相关产业，有利于拓展公司现有的煤炭业务及延伸其下游产业链，使公司已形成的能源化工循环一体化产业链更加完善。

要点十一：恒利建设(占95%)　控股子公司恒利建设于02年9月成立，主要从事市政工程施工业务。2010年年报披露，该公司本期现金红利6650万元。

要点十二：资源优势　公司能源化工企业位于内蒙古鄂尔多斯市，当地具有丰富的煤炭，石灰石和电力资源，对于发展煤炭能源及氯碱化工产业具有明显的区位优势，煤炭总储量达24亿吨，芒硝储量1.8亿吨，碱600万吨，盐500万吨。

要点十三：中药概念　公司完成中蒙药现代化制药工业园区建设，形成25条生产线，国药准字481个品种，490台套生产设备的生产规模，现已形成年产2000吨甘草浸膏，200吨甘草抗氧灵，100吨甘草素的生产能力。生产企业全部通过GMP认证，年生产能力为片剂20亿片，蜜丸1900万盒，胶囊20亿粒，软胶囊2亿粒，滴丸60亿粒。公司生产的中成药已占据内蒙市场约50%的份额。

要点十四：中蒙药　公司拥有内蒙古草原特有地理气候所行成的药材资源优势，以甘草为主的中蒙药材基地建设规模已近200万亩。中医有云，“十药九草”，即每十剂中药中有九剂要配甘草，是中成药不可少的药材料。公司拥有梁外甘草基地5.5万亩。拳头产品“亿利甘草良咽”已成为家喻户晓的品牌，畅销国内市场。公司还拥有年产10亿片国家专控药品复方甘草片的生产配额。

要点十五：拥有对甘草和麻黄草的专营权　内蒙古自治区经济贸易委员会为公司核发了《专营中药材收购许可证》。通过专营权，公司控制了内蒙古西部的全部甘草，麻黄草的开发资源，初步形成了相对垄断竞争优势。

要点十六：农业龙头　公司为第三批农业产业化国家重点龙头企业之一，将在药材种植和药用植物初加工业务获得暂免征收企业所得税的政策。

要点十七：5370万接手西部新时代股权　2013年11月，公司受让四川宏达集团有限公司持有的西部新时代能源投资股份有限公司10500万股，其中包括已实际出资认购的4500万股和已认购但未实际认缴出资的6000万股，转让价款为5370万元。本次交易完成后，公司持有西部新时代股权增加至35%，有利于公司大力拓展煤炭物流及贸易业务，不断完善已形成的能源化工循环一体化产业模式，延伸其下游产业链，符合公司长远发展战略。

要点十八：实际控制人　实际控制人王文彪，王文治兄弟俩持有控股股东亿利资源集团有限公司32.50%的股权，

要点十九：业绩承诺　亿利资源集团对公司2008-2011年经营业绩出具保障承诺：其中，亿利能源经审计的2011年实现的归属母公司所有者的净利润分别不低于31755.87万元。若亿利能源2009-2011年中任一年度业绩未能达到上述承诺的金额，则亿利资源集团将在业绩未达承诺年度的年报公告后的30个自然日内，以现金向亿利能源补偿该年度承诺数与经审计实现数的差额部分。

要点二十：股东回报规划　2012年7月，公司制定股东回报规划（2012-2014年）。未来三年内，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将采取现金方式分配股利。公司每年度以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的百分之十，且此三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十；如果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。

要点二十一：定向增发-募资49亿元投资主业　2015年10月9日晚间发布定增预案，公司拟以不低于11.19元/股非公开发行不超过4.38亿股，募集资金总额为不超过49亿元，用于微煤雾化热力项目和补充流动资金。其中华林证券-亿利集团共赢1号资产管理计划承诺拟认购不超过此次非公开发行最终确定的发行股份总数的10%，该计划认购方主要为公司控股股东亿利集团及其员工和上市公司员工。公司股票将于10月12日复牌。

       要点二十二：定向增发－募资49亿元投资主业　2015年10月9日晚间发布定增预案，公司拟以不低于11.19元/股非公开发行不超过4.38亿股，募集资金总额为不超过49亿元，用于微煤雾化热力项目和补充流动资金。其中华林证券-亿利集团共赢1号资产管理计划承诺拟认购不超过此次非公开发行最终确定的发行股份总数的10%，该计划认购方主要为公司控股股东亿利集团及其员工和上市公司员工。公司股票将于10月12日复牌。