陕西黑猫股票

     陕西黑猫[601015]是主营煤炭化工的一支发行股票。

所属板块

上证380板块，沪股通板块，陕西板块，煤炭采选板块，煤化工板块，次新股板块。

经营范围

冶金焦炭、工业用甲醇、粗苯、煤焦油、硫酸铵、电力、蒸压粉煤灰砖及空心砌块的生产与销售；冶金焦炭、工业用甲醇、粗苯、煤焦油、硫酸铵的进出口经营。（上述范围中国家法律、行政法规和国务院决定规定必须报经批准的，凭许可证在有效期内经营。）

要点三主营业务-煤焦化及化工产品的生产销售　公司是集焦炭、化工、电力、建材为一体的循环经济利用型煤化工企业，主营业务为煤焦化及化工产品的生产和销售。主要产品为焦化产品和化工产品，包括焦炭、煤焦油、粗苯、甲醇、合成氨。

要点四行业背景　所属行业为传统煤化工行业中的煤焦化行业。煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料以及化学品。我国已基本形成完整的焦化工业体系，在规模、产量、技术和管理等方面均处于世界领先水平，为我国钢铁、化工、有色冶炼和机械制造等行业的发展做出了巨大贡献。焦炭及关联化工产品在国民经济各领域发挥着十分重要的作用。从行业竞争格局来看，我国焦化行业呈现出以钢铁联合焦化企业和独立焦化企业共同存在的竞争格局。由于国家近年来加强了对煤焦化行业的结构调整力度，国家发改委于 2004年底颁布了《焦化行业准入条件》并于 2008 年及 2014 年予以修订，形成一定的政策壁垒。

要点五循环经济产业链优势　经过近几年的发展，不断完善产业链，建立了“利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇驰放气全部用于生产合成氨，合成氨解析气少部分返回甲醇分厂生产甲醇，大部分供给焦炉加热，以置换出更多的焦炉煤气用于生产甲醇和合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用”的完整循环经济产业链。

要点六低成本优势　低投入，公司进行各项目设计之初即综合考虑各项目之间的关联性，提高设备的复用率，降低总占地面积，在满足环保要求的前提下，努力降低总投资额和单位产能投资额，降低了公司产品成本中的折旧费用，从而降低产品成本。低原材料成本，公司改进焦炭生产工艺，一改全部采用优质炼焦煤炼制冶金焦的传统工艺，采用主焦煤、肥煤、价格较低的瘦煤和气煤相配合的捣固焦技术，既能降低原材料成本，又能充分利用传统工艺下不能直接用于炼焦的煤种，提高煤炭资源的有效利用。

要点七管理优势　公司决策层在战略制定方面具有前瞻性和全局性，抓住焦炭行业落实国家要求严格产业准入、淘汰落后产能、推进兼并重组的产业政策机遇，，公司重视生产管理能力，公司通过严格管理，提高生产人员技术水平和设备维护水平，产能利用率持续维持较高水平。

要点八区位优势　因煤炭运输成本较高、运输能力有限，煤炭运输存在较为显著的运输半径。公司所在地韩城市位于资源丰富的陕西省，毗邻山西省，周边地区拥有丰富的焦煤资源，为公司提供了充足的原材料供应保障，降低了原材料的运输成本。公司所在韩城市龙门生态工业园区为国家级生态工业示范园区，拥有煤炭、冶金、电力、焦化等企业，不同的企业、行业之间通过循环经济形成了共享资源和产业组合。

要点九政策优势　2009 年 1 月 1 日起施行的《循环经济促进法》中规定了国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当设立发展循环经济的有关专项资金，支持循环经济的科技研究开发、循环经济技术和产品的示范与推广、重大循环经济项目的实施、发展循环经济的信息服务等。

要点十募资投向- 400万吨/年焦化技改项目　由公司控股子公司龙门煤化实施，待募集资金到位后，由公司通过增资的方式投入到龙门煤化，龙门煤化其余两个股东陕煤集团和大前煤业按各自持股比例增资。本公司与陕煤集团、大前煤业将分别出资119,850万元、105,750万元、9,400万元。龙门煤化已利用自有资金先期投入募投项目建设，本次募集资金到位并增资投入后，将用以置换其已提前投入的资金。发行人本次募集资金到位并增资投入龙门煤化后将置换为实施本次募集资金项目已发生的融资租赁款、向黑猫焦化和银行借款及2014年6月30日后为实施本次募集资金项目可能新增的各项借款。截至2014年6月30日，龙门煤化项目建设资金已投入416,743万元。

要点十一股利分配　公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或法律法规允许的其他方式分配股利，其中应优先采用现金分红的形式，具备现金分红条件时，应当采用现金分红进行利润分配。在满足现金分红条件时，最近三年公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。鉴于公司现阶段处于成长期，如无重大投资计划或重大现金支出发生，进行利润分配时，现金分红在当年利润分配中所占比例最低应达到 40%；如公司有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在当年利润分配中所占比例最低应达到 20%。

要点十二自愿锁定股份　本公司控股股东黄河矿业、实际控制人李保平及其子李博、李朋，之弟李光平承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。法人股东物产集团、自然人股东吉红丽、姚炜、张林兴、曹正初、刘长民等承诺，自公司股票上市交易之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

       要点十三股价稳定措施　公司股份发行上市后三年内如出现公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于最近一期每股净资产的情况，公司将启动股价稳定预案，稳定措施包括公司控股股东增持公司股份、公司回购股份以及董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持公司股份等。