中泰化学股票

要点一所属板块　化工行业板块，深成500板块，预亏预减板块，石墨烯板块，中证500板块，证金持股板块，新疆板块，西部开发板块，融资融券板块。

要点二经营范围　许可经营项目食品添加剂氢氧化钠及盐酸、氢氧化钠（烧碱）、液氯、盐酸、次氯酸盐、次氯酸钠的生产、销售（具体内容以许可证为准）。一般经营项目聚氯乙烯树脂、纳米PVC、食品容器、包装材料用聚氯乙烯树脂生产销售；塑料制品的生产和销售；化工产品、机电产品，金属材料，建筑材料的销售；仓储服务。金属制品的防腐和低压液化瓶检验；一般货物与技术的进出口经营。货运代理；煤炭及制品的销售；房屋租赁；软件和信息技术服务（依法需经批准的项目，经相关部门批准后开展经营活动）。公司地处新疆，是中国石化的另一家上市公司，主要从事电石法（PVC）聚氯乙烯树脂，离子膜烧碱等化工产品的生产和销售。作为基础原材料工业，产品主要是聚氯乙烯树脂和烧碱，产品广泛应用于化工、轻工、纺织、建材、农业、医药、冶金、石油、电力、国防军工、食品加工。

要点三重大投资-建设200万锭纺纱项目　2015年6月23日晚间公告称，公司控股子公司新疆富丽达的控股子公司富丽震纶拟建设200万锭纺纱项目。项目投产后富丽震纶将形成包括粘胶差别化纱、粘棉混纺纱、纯棉高支纱等在内的多品种高品质纱线30万吨/年的生产能力，项目总投资40亿元。据介绍，富丽震纶200万锭纺纱项目共计19个车间，其中气流纺车间8个，涡流纺车间4个，环锭纺（紧密纺）车间7个。

要点四主营氯碱行业　公司主导产品目前已形成年产46万吨聚氯乙稀树脂，35万吨离子膜烧碱的生产能力。生产系统为DCS全程控制，采用了先进安全生产和环保技术措施。烧碱生产采用离子交换膜法最新工艺技术，电解装置采用世界最先进的高电流密度零极距自然循环电解槽，聚氯乙烯树脂生产采用具有国内领先水平的70立方米大型聚合釜。截至2010年11月，公司聚氯乙烯树脂产量在全国氯碱行业中排名前5位。

要点五实际控制人变更　09年5月通过采取国有股权划转的形式，新疆维吾尔自治区国有资产监督管理委员会成为公司的实际控制人，直接持有公司15.2%的股权，通过新疆投资发展(集团)有限责任公司新疆化工(集团)有限责任公司间接持公司8.87%的股权，合计持有本公司24.07%的股权。本次权益变动前，公司的第一大股东为中国化工橡胶总公司，持有公司15.2%的股权，公司实际控制人为中国化工集团公司。(09年9月股权过户手续完成)

要点六阜康工业园项目　09年8月公司以新疆中泰化学阜康能源有限公司为主体，整体规划160万吨/年聚氯乙烯树脂，120万吨/年离子膜烧碱，2×15万千瓦+2×33万千瓦热电联产装置，320万吨/年电石渣制水泥等项目。工业园占地1.5万亩，总投资约150亿元。计划用五年左右的时间分四期建设。其中一期工程总投资360935.16万元，建设项目为40万吨/年聚氯乙烯树脂，30万吨/年离子膜烧碱，2010年开工，计划2011年建成投产。

要点七定向增发（2013年3月调整）　2013年3月，公司拟以不低于6.78元/股的价格向不超过10名特定对象发行不超过73,746万股股票，募集资金总额不超过500,000万元人民币。扣除发行费用后，募集资金净额拟全部向公司控股子公司新疆中泰化学阜康能源有限公司增资，用于建设募投项目（80万吨/年聚氯乙烯树脂、60万吨/年离子膜烧碱项目）。项目实施后，预计年均营业收入581,121.09万元，年均利润总额128,920.18万元，总投资收益率为17.86%。通过此次定向增发，将进一步扩大公司的生产规模和成本优势，有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力，提升公司的核心竞争力，实现可持续发展。

要点八非公开发行2010年4月公司完成非公开发行2.33亿股(16.33元/股)募集资金38亿元，用于建设新疆华泰重化工有限责任公司二期项目暨36万吨/年聚氯乙烯树脂配套30万吨/年离子膜烧碱项目，项目总投资约为39.89亿元，预计2010年建成投产，达产后将为公司每年新增36万吨聚氯乙烯树脂，30万吨离子膜烧碱生产能力以及17.5亿度发电能力。本项目达产后，预计年均实现营业收入29.93亿元(不含税)，年均实现税后净利润5.02亿元。截至2011年6月末累计投入金额33.98亿元，2011上半年度实现的效益22397.6万元。

要点九电石项目　2011年9月公司全资子公司新疆中泰矿冶有限公司投资建设30万吨/年电石项目。目的为了进一步完善公司产业链，打造低成本战略，对持续增强公司的综合竞争力和抗风险能力将起到促进作用。

要点十增资子公司-阜康市灵山焦化有限责任公司　2011年12月，为补充灵山焦化及其全资子公司阜康市西沟煤焦有限责任公司生产经营资金，保证下属煤矿后续改扩建工作的项目建设资金，实现2012年的焦煤生产能力。公司拟对灵山焦化进行增资扩股，具体增资方案为本次拟增资33000万元，其中能翔公司增资16830万元，中泰化学增资16170万元。增资完成后灵山焦化注册资本为37,000万元，能翔公司占灵山焦化注册资本的51%，中泰化学占灵山焦化注册资本的49%。

要点十一煤矿资源　公司被授予新疆准东煤田奇台县南黄草湖一至九个煤矿区探矿权，探矿面积共计248.6平方公里，计划先设计建设生产能力300-500万吨/年煤矿，预计投资8-13亿元。2010年1月南黄草湖井田勘探报告已经新疆国土资源厅以新国土资储备字[2009]B02号文予以备案，煤炭矿产资源储量共计147.31亿吨。本次勘查是在详查工作的基础上对面积85.60km2的区域进行精查。勘查区共估算煤炭查明资源量总量为66.04亿吨。2010年6月公司出资2.03亿元受让灵山焦化39%股权，阜康市西沟煤焦公司系其全资子公司，所属矿井生产的45号优质气煤属稀缺煤种，预计煤炭储量达1.46亿吨。

要点十二资源优势　公司掌控了托克逊县储量达6900万吨的盐矿，实现了盐碱联合，盐场的原盐储量能够保证公司100年以上的原料盐供应，掌控了乌鲁木齐地区0.3622平方公里，近亿吨的石灰石资源，掌控了奇台县248.60平方公里，147亿吨的煤炭资源，建设了年产40万吨的电石，28万吨的焦炭生产基地。这些资源将成为公司主业发展所需的核心资源。

要点十三对外投资　2013年4月，董事会通过四项投资议案1、投资新建托克逊能化180万吨/年电石配套120万千瓦动力站项目，为公司阜康能源后续氯碱项目提供了电石原料保障，进一步提高公司电石自给率，降低公司聚氯乙烯树脂生产的原料供应风险和生产成本。 2、中泰矿冶投资新建电石尾气制10万吨/年乙二醇项目，主要为进一步提高电石尾气的附加值，从而提高公司经济效益，该项目预计年均销售收入84,595万元，年均利润总额34,979万元，项目财务内部收益率18.74%（所得税后）。3、阜康能源投资建设研发实验基地主要是满足企业的发展需要，实现科技创新资源与产业资本相结合、加快科技成果向现实生产力的转化，为产业转型、领域开拓奠定基础。4、准东煤业开展准东南黄草湖煤田一期年产1,500万吨煤矿建设前期工作，以尽快形成公司的原煤供应基地。

要点十四投资新项目（已于2012年9月终止）　2012年3月，为保证公司下属子公司新疆中泰化学阜康能源有限公司一期40万吨/年聚氯乙烯树脂、30万吨/年离子膜烧碱、二期40万吨/年聚氯乙烯树脂、30万吨/年离子膜烧碱及2×15万千瓦自备热电联产循环经济项目投产后的电石供应，降低电石成本，拟由全资子公司新疆中泰矿冶有限公司投资新建60万吨/年电石配套30万千瓦机组热电联产项目，项目总投资预计278,243万元人民币，预计2013年底前建成。建成后可进一步完善公司产业链，打造低成本战略，对增强公司的综合竞争力和抗风险能力将起到促进作用。

要点十五对外投资-厦门凯纳石墨烯技术有限公司　2013年7月，为积极推进公司产品结构调整和产业升级，利用石墨烯特性改善PVC性能，涉足石墨烯技术开发、应用及其衍生产品领域。公司拟用自筹资金1,412.78万元向厦门凯纳石墨烯技术有限公司投资，持有厦门凯纳增资后注册资本的35%。厦门凯纳是国内首批从事石墨烯、石墨烯微片生产研发的新兴专业化高科技企业，注册资本100万元，目前，厦门凯纳石墨烯的小试已经成功，正在积极开展中试。

要点十六对外投资-新疆中泰新型材料有限公司　2013年7月，基于公司产业结构升级的经营战略目标，进一步延伸聚氯乙烯产业链，优化公司产品结构，拓宽聚氯乙烯的销售市场，公司拟投资设立全资子公司新疆中泰新型材料有限公司，注册资本5,000万元，资金来源为企业自筹。中泰新材总体规划项目拟包括8万吨高档PVC型材，2万吨新型墙体材料，2万吨PVC管材项目和2万吨新型保温板项目。

要点十七对外投资-新疆中泰国信环保新材料有限公司　2013年7月，为了公司自备电厂脱硝装置的建设及涉足新领域，公司拟与北京国信能环共同出资设立新疆中泰国信环保新材料有限公司，建设SCR烟气脱硝催化剂项目，设立方案新公司注册资本3,000万元，本公司以货币出资1,530万元，占注册资本的51%，北京国信能环以货币出资1,470万元，占注册资本的49%。拟建设项目规模初期计划建设年产5,000 m3SCR 脱硝催化剂，并预留至10000 m3年产量生产能力所需厂房。

要点十八股东回报规划　2012年7月，公司制订股东回报规划（2012-2014年）。未来三年内，公司可以采取现金方式、股票方式或者现金股票相结合等方式分配股利。在符合相关法律法规及保证公司现金流能够满足正常经营和长期发展的前提下，公司积极推行现金分配方式。公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%。公司最近三年以现金方式累计分配的利润少于最近三年实现的年均可分配利润的30%的，不得向社会公众增发新股、发行可转换公司债券或向原股东配售股份。公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况建议公司进行年度分配或中期分配。如果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。

要点十九无限售条件流通股份追加股份限售期限　2012年11月，公司控股股东新疆中泰（集团）有限责任公司承诺在2013年11月22日之前不转让所持有公司的193,011,621股股份。

要点二十拟入股新疆富丽达　2014年3月，公司拟以现金增资新疆富丽达，增资完成后持有其30%的股权，并协助其多渠道融资，以扩大再生产。新疆富丽达主营业务为粘胶纤维、差别化纤维的生产、技术开发及销售，该公司目前具备年产10万吨棉浆粕、30万吨差别化粘胶纤维生产能力，年烧碱的消耗量约25万吨，为粘胶纤维单厂产能全球第一的专业化生产企业。本次合作后，新疆富丽达将全部采购和使用公司烧碱等相关产品，以实现上下游产业链的优势互补，公司能够有效的实现部分烧碱就地消化，节约公司产品大量出疆的运费成本，提高经济效益。

要点二十一并购新疆富丽达　2015年11月11日早间出炉，公司拟通过向浙江富丽达、中泰集团、泰昌实业、富达担保发行股份购买其合计持有的新疆富丽达54%股权，向金丰纺织、康源投资、永固零部件发行股份购买其合计持有的金富纱业49%股权，向中泰集团、世纪宝伦、九洲恒昌、鑫汇鑫、鑫和聚丰、刘金国、振坤物流发行股份购买其合计持有的蓝天物流100%股权，并向不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金。此次收购不构成重大资产重组，公司股票暂不复牌。本次交易，新疆富丽达54%股权交易作价为185,397.95万元，金富纱业49%股权交易作价为20,336.76万元、蓝天物流100%股权交易作价74,376.96万元，全部以发行股份的方式支付，公司将以7.32元/股发行38,266.62万股。，公司拟采用询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金280,000.00万元，发行价格不低于7.32元/股，共计发行不超过382,513,661股。

      要点二十二并购新疆富丽达　2015年11月24日晚间公告，公司股票将于11月25日复牌。公司拟向交易对方发行股份购买新疆富丽达54%股权，拟发行股份购买金富纱业49%股权，拟发行股份购买蓝天物流100%股权，并向不超过10名投资者发行股份募集配套资金。此次收购不构成重大资产重组。　本次交易，新疆富丽达股权交易作价为18.5亿元，金富纱业股权作价为2亿元、蓝天物流股权作价7.4亿元，公司将以7.32元/股发行3.8亿股。，公司拟不低于7.32元/股，发行不超过3.8亿股，募集配套资金28亿元。　本次交易完成后，中泰化学将控制新疆富丽达、蓝天物流、金富纱业100%股权，将进一步增强对新疆富丽达、金富纱业的控制力，有助于公司统筹配置各项资源，抓住机会，布局纺织服装产业，充分发挥氯碱-粘胶纤维-纺纱上下游一体化发展的协同效应。