2月16日磷化工板块涨幅达2%

   ？2月16日10点0分，磷指数报751.544点，涨幅达2%，成交34.65亿元，换手率0.52%。

　　板块个股中，涨幅最大的前5个股为司尔特报9.20元，涨5.87%；ST澄星报8.42元，涨4.99%；【()、】报25.35元，涨4.80%；川发龙蟒报11.51元，涨4.35%；湖北宜化报18.81元，涨4.15%。

　磷化工行业主要上市公司目前国内磷化工行业的上市公司主要有兴发集团(600141.SH)、川发龙蟒(002312.SZ)、【()、】(002895.SZ)、川金诺(300505.SZ)、ST澄星(600078.SH)、云天化(600096.SH)、六国化工(600470.SH)、云图控股(002539.SZ)、司尔特(002538.SZ)、湖北宜化(000422.SZ)、安纳达(002136.SZ)、辉隆股份(002556.SZ)等。

　　本文核心数据中国磷矿下游应用情况、2021年中国黄磷企业产能市场份额、2020年中国黄磷区域竞争格局(按产量占比)

　　1、中国磷化工行业竞争格局分析

　　磷是一种重要的、难以再生的非金属矿资源，以磷资源为原料可以生产众多的磷化工产品。磷化工行业是指以磷矿石为原料，通过化学方法将矿石中的磷元素加工成为产品的化工子行业，其基础原料主要是磷矿石和硫磺。磷化工是基础化工的重要分支。磷化工上游为磷矿石，磷化工的中游为黄磷、湿法磷酸和湿法净化磷酸，将磷元素富集，下游为各种含磷的终端产品。下游磷产品精细化的要求不同，使用的磷酸纯度也不同，农肥产业链中，要求的磷纯度要求较低，直接使用湿法磷酸即可制取普通肥料，比如磷酸一铵、磷酸二铵、钙镁磷肥、过磷酸钙等，用于工业生产磷酸盐、杂质要求高的水溶肥等新型肥料制备、以及食品级磷酸盐制备时，需要用到纯度更高的黄磷路线热法磷酸或者湿法净化磷酸。目前我国磷矿石下游主要应用于磷化肥，消费占比超70%，为黄磷和磷酸盐。

　　从行业内企业竞争格局分析来看，根据不同磷化物成品领域，各有着不同的知名品牌。

　　从我国上市磷化工企业区域分布来看，我国磷化工企业主要分布在我国中西部川渝地区。

　　2、中国黄磷行业市场竞争分析

　　黄磷是一种白色至黄色略脆的蜡状固体，是磷元素的单质，磷化工重要的中间产品，黄磷最大的下游应用为生产热法磷酸，为，其他下游应用有三氯化磷、五氧化二磷等。根据数据显示，2020年我国黄磷生产前6大企业分别为湖北兴发、弥勒磷电、宣威磷电、云南江磷、雷波凯瑞和四川川投。

　　我国是黄磷生产大国，黄磷产量占全球的80%左右。从省份分布来看，我国黄磷产能主要分布在西南地区，云贵川地区是我国黄磷主要生产区，产量合计占比超90%。

　　3、中国磷化肥行业市场竞争分析

　　磷肥方面，中国磷肥产能面临严重过剩的情况，近年来在国家供给侧改革、环保要求持续加码以及下游需求波动影响的作用下，近两年我国磷肥产能持续下降，根据中国磷复肥工业协会数据显示，2020年中国磷肥产能为2170万吨，较2019年的2240万吨减少了70万吨。从消费品类来看我国磷肥消费品类主要为磷酸一铵和磷酸二铵，两者合计市场占比达85%以上，是现阶段最主流的磷肥产品。则为NPK复合肥、低浓度磷肥和重钙等。

　　具体看磷酸一铵和磷酸二铵两种磷肥市场格局，我国磷酸一铵市场相对较为分散，竞争更为激烈。磷酸二铵厂商市场集中度也更高。

　　而从市场集中度变化来看，我国磷酸一铵和磷酸二铵化肥的市场集中度均呈现不断提高的趋势，其中磷酸一铵CR10市场份额从36.6%增长至57.6%，磷酸二铵CR10市场份额从69.2%增长至87.1%。

　　4、中国磷化工行业企业布局及竞争力评价

　　目前，我国磷化工行业的龙头上市公司是兴发集团、【()、】和云天化，这三家上市公司的2020年磷化工业务营业收入均在40亿以上，且2020年产销量均达到数百万吨。

　　5、中国磷化工行业竞争状态

　　从五力竞争模型角度分析，在行业最大应用下游化肥领域中，随着环保意识的提高，生物化肥逐渐更受市场青睐，磷化肥面临的替代品威胁较大，但磷酸盐市场则处于上升阶段;行业现有竞争者数量较多，且市场份额较为分散，行业竞争相对较为激烈;上游供应商则为磷矿石原材料供应商，矿山资源为稀缺资源，但目前行业发展基本为一体化发展，大部分磷化工企业均自有矿产资源，整体上来看上游对磷化工行业议价能力一般，随着新能源技术的发展，对磷化工的需求有所提升，下游新能源电池消费市场需求增长潜力较大，但磷化肥需求有所下降亦减少了下游对行业的相应需求，整体看行业下游议价能力一般;目前行业存在较高的准入资质以及资金、环保技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。

　　以上数据来源于前瞻产业研究院《中国磷化工行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。