东吴证券：加快构建数据制度体系 看好国资云等数字新基建环节

　　通信加快构建数据制度体系 看好国资云等数字新基建环节

　　投资要点

　　事件6月22日，召开中央全面深化改革委员会第二十六次会议，审议通过了《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》、《关于加强和改进行政区划工作的意见》等文件。

　　加快构建数据基础制度体系，数据作为新型生产要素加快产业数字化稳步推进本次会议指出，数据作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，要加快数据产权制度建立、健全数据要素权益保护制度，建立合规高效的数据要素流通和交易制度。当前产业数字化作为当前产业发展的大趋势，是国家发展的重要战略，加快构建数据基础制度体系，能有效推动数据分类分级确权使用，有效推进数据要素市场化。我们认为，加快产业数字化稳步推进，运营商为主的基础设施底座、承载算力的 IDC、服务器、“东数西算”带来的骨干网建设需求等各个产业链环节将率先受益，随着适度超前建设的推进，产业需求或将进一步加速。

　　重视数据安全，持续看好国资云为代表的云计算、大数据等环节数据安全是数据作为生产要素发挥作用的重要保证，国家对于数据安全重视程度不断提高，以移动云、天翼云为代表的国资云重要性以及优势逐步显现。未来随着数据量的快速增长，高算力运算需求对基础设施提出更高要求，进一步带动云计算、大数据以及AI等技术需求稳步提升。

　　建议关注的标的运营商/国资云中国移动(行情600941,诊股)（已覆盖）、中国电信(行情601728,诊股)（已覆盖）、中国联通(行情600050,诊股)（已覆盖）；主设备商&服务器中兴通讯(行情000063,诊股)（已覆盖）、浪潮信息(行情000977,诊股)、紫光股份(行情000938,诊股)、星网锐捷(行情002396,诊股)；汽车智能化美格智能(行情002881,诊股)（已覆盖）、鼎通科技(行情688668,诊股)、电连 技术等；光模块新易盛(行情300502,诊股)、天孚通信(行情300394,诊股)（已覆盖）、中际旭创(行情300308,诊股)（已覆盖）、 华工科技(行情000988,诊股)（已覆盖）；IDC英维克(行情002837,诊股)（已覆盖）、佳力图(行情603912,诊股)（已覆盖）、奥飞数据(行情300738,诊股)、【()、】(行情603881,诊股)。云计算&大数据深桑达 A、优刻得(行情688158,诊股)（已覆盖）等；PCB沪电股份(行情002463,诊股)、深南电路(行情002916,诊股)、兴森科技(行情002436,诊股)（已覆盖）；AI海康威视(行情002415,诊股)（已覆盖）、 大华股份(行情002236,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)（已覆盖）。

　　风险提示产业数字化进度不及预期；政策支持力度不及预期。