私募冠军陷清盘罗生门：内杠引发首例券商堵单

　　[编者按] 私募冠军魔咒再度来袭。4月22日上午，2013年阳光私募冠军、广州市创势翔投资有限公司掌舵人黄平以新闻发布会形式，高调回应创势翔2号的“清盘传闻”，直言“如果再忍气吞声下去，创势翔这个品牌将面临倒下的风险”。当天发布会，创势翔从投资总监黄平到研究总监、运营总监、财务总监等核心团队悉数到场，回击了之前的调查传闻。

　　[消息速递]

　　创势翔称交易通道遭券商违规关闭 已实名举报至证监会

　　中国证券网讯（记者 诚文）广州创势翔投资有限公司昨日召开发布会称，旗下产品创势翔2号的交易通道遭到券商违规关闭，造成产品净值折损。该公司已经向中国证监会等相关部门实名举报，希望监管部门介入，还原事实真相。

　　公司称，2014年3月27日，公司相关人士下达投资指令时，发现不能交易，马上报告产品受托人——粤财信托，其初步排查后问题指向银河证券绍兴营业部，称其关闭了创势翔2号产品的交易通道。之后粤财多番与银河沟通，交易通道在2014年4月8日才打开，但只准卖出，不能买入。

　　为保护投资者利益，投顾应信托要求全部清仓以保护投资者利益。不过该产品净值从1.0314跌到1.0050。此后，粤财关闭了投顾在该产品上的买卖权限。

　　创势翔表示，在2014年4月8日致函粤财信托，要求其对堵单事件进行书面回复；粤财也在当天致函银河证券，要求其说明堵单原因，但均未获对方回复。此后，投顾多次与粤财和银河沟通，都未能达成对客户最有利的解决方案。

　　在调查结果未出来的情况下，粤财在2014年4月20日用邮件方式要求投顾为该产品设置“提前赎回开放日”，遭到创世翔的拒绝。该公司认为，只有把事情放到阳光下，公开、公平、公正地解决，才能最大化保护投资者的利益。

　　“券商营业部人为关闭交易通道是一种非常恶劣的行为，严重违反了相关法律法规。除非上级监管部门下令，否则任何一方没有关闭交易通道的权利；就算是粤财信托或投顾方创势翔也无权以任何理由要求营业部关闭通道。”按照创势翔的说法，银河证券事后非但不积极处理，反而误导煽动不明真相客户到信托投诉，希望以此掩盖自身责任。

　　该公司相关负责人表示，已经实名向中国证监会、中国银监会举报，也向中国证券投资基金业协会反映相关情况。强烈要求监管部门介入，还原事件真相，给投资者一个交代。

　　截至发稿前，记者并未联系到银河证券相关负责人。

　　据悉，粤财信托是创势翔2号产品的受托人（发行主体），创势翔是信托聘请的投资顾问，券商营业部只是产品的交易通道。该产品是以粤财信托的名字在券商开户的，信托与券商、银行签署了三方协议；客户与信托之间签署信托合同；投顾与信托之间签署投顾协议。

　　[黄平版本事件梳理]

　　祸起深国商？

　　陷入清盘传言的创势翔2号全称为“粤财信托-创势翔2号信托计划”，成立于2013年11月，主体为粤财信托，投顾为深圳创势翔资本管理有限公司（深圳创势翔），清盘线为0.8，托管在银河证券绍兴营业部，据黄平称该产品目前规模12580万元。

　　截至3月底，创势翔2号净值0.9968，未达清盘线。客户之所以蜂拥赎回，正如上述机构人士所言，核心管理团队闹分家是一个重要原因。

　　黄平对此并未否认，“深圳创势翔团队有人违反了重大规定，待取得相关证据后再诉诸法律，有两人因投资理念不同离开。”尽管黄平发布会上并未点名，但去年才加入创势翔的章亚东和张铲棣呼之欲出。

　　2013年8月9日，黄平、罗兴文、章亚东、张铲棣四人出资设立深圳创势翔，黄平任董事长，章亚东任总经理，张铲棣任交易主管，罗兴文任监事。

　　值得注意的是，四人均是敢死队出身，黄平和罗兴文浸淫广州市场多年，是创势翔的主力投研团队，而章亚东和张铲棣叱咤绍兴多年，在创势翔负责交易。

　　当广州敢死队遇上绍兴敢死队，融合成了一大难题。从时间上看，四人合作至今仅8个月时间，但实际上和睦合作可能仅两三个月。

　　短短时间为何匆匆分手？在新闻发布会上，黄平并没有披露双方不和的细节。“表面上发生不和是在今年1月份，实际去年10月双方便在买卖深国商的事情上积怨。”章亚东称，3月5日，黄平、张铲棣签署正式的深圳创势翔股权转让协议，张铲棣支付了转让费用，但因缺乏相关程序正式手续至今未完成。3月6日，双方移交了创势翔2号、3号的交易密码。

　　在办理股权转让的空档期，双方纷争升级。

　　据章亚东称，他们接手后，随即修改密码，并分步卖出两只产品中的深国商。而黄平得知后非常生气，3月20日一早，章亚东一方做开盘检查时，发现密码被改，无法登陆交易软件。当日是创势翔2号每月的净值结算日，其想到黄平可能会重新买回深国商，于是申请让银河证券暂停两只产品的交易权限。

　　堵单“损失300多万”

　　于是出现了黄平提及的“堵单”一幕。

　　据黄平描述，“3月27日，我们持有的一只重仓股国创高新(002377)（002377.SZ）从8元多涨到近14元，当时收益接近70%，准备下单卖出。非常奇怪，一按卖出就自动撤单，之前从没有这样的情况。我们检查了线路，没有问题，在想是不是哪个交易部门出了问题，这时候致电粤财信托。”

　　粤财信托初步排查后，认为银河证券绍兴营业部人为关闭了创势翔2号的交易通道。之后粤财信托多番与银河证券沟通，交易通道4月8日才打开。

　　黄平现场展示了创势翔2号证券账户资产明细表，显示其3月27日分别持有聚飞光电(300303)（300303.SZ）、金信诺(300252)（300252.SZ）、国腾电子(300101)（300101.SZ）、国创高新、大华股份(002236)（002236.SZ）、ST国商，6只个股彼时盈亏分别为-29.71万元、-29.96万元、-134.66万元、660.78万元、-58.17万元、-101.09万元。

　　谈及交易指令被冻结的损失，黄平称有“300多万”，且“交易通道4月8日才打开，但只准卖出，不能买入。之后投顾应信托要求全部清仓以保护投资者利益，但在此过程中，该产品净值从1.0314跌到1.0050。此后，粤财关闭了投顾在该产品上的买卖权限。”

　　闻讯的客户纷纷提出赎回。4月20日，粤财信托向创势翔发送邮件，称“多名投资者要求提前赎回信托计划，作为受托人，多次要求与信托计划的核心投顾人员黄平联系和沟通，经多次要求，均无法与黄平进行对话，有必要提前赎回开放日”。

　　创势翔则回邮件称，“明确反对提前赎回开放日提议”，黄平用短信方式回复粤财信托，并授权研究总监钟志锋多次沟通，但未能达成一致。

　　银河、粤财被指违规

　　银河证券凭什么暂停创势翔2号的交易？这是黄平在发布会上屡次提到的问题。

　　银河证券方面向记者出示了一份盖有深圳创势翔公章的“暂停交易申请函”，申请人为张铲棣和章亚东。函称，3月20日早上，本人登陆产品交易系统做开盘检查时发现产品密码被更改。建议贵公司暂时停止产品的交易权限，待查清密码修改原因后再做处理。

　　银河证券相关人士表示，为维护信托账户投资者资产安全，营业部紧急采取暂时限制交易措施。其根据是证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》相关条款。

　　黄平则认为，券商营业部上述行为严重违反了相关法律法规。除非上级监管部门下令，否则任何一方没有关闭交易通道的权力；就算是粤财信托或投顾方创势翔也无权以任何理由要求营业部关闭通道。

　　“我做了这么多年营业部老总，冻结交易只认司法部门和证监会等监管部门的执行书。”南方某券商营业部老总称，该券商的做法理由并不充分，可能面临承担客户损失的风险。

　　作为创势翔发行主体的粤财信托也被认为有失查之嫌。

　　工商资料显示，深圳创势翔认缴注册资本1000万元，实收资本仅310.01万元。银监会《信托公司证券投资信托业务操作指引》规定，信托公司聘请的第三方顾问条件之一为“实收资本金不低于人民币1000万元”。

　　某信托业人士表示，信托公司和私募共同发行的产品，私募基金经理需在银监会备案。

　　4月20日，创势翔2号投资者指出，粤财信托未对投顾做好尽职调查，深圳创势翔实缴资本至今不足1000万元，按银监会规定，不具备投顾资格。，公司内部发生“分裂”等大问题之后，也未及时通知投资者。

　　当日粤财信托相关负责人与投资者沟通，并一对一商谈，同意开通创势翔2号特别赎回，投资者若愿意可无条件赎回，不支付任何赎回费用。

　　4月22日下午，记者致电、邮件采访粤财信托相关负责人，截至发稿，仍未收到对方回复。（21世纪经济报道）

　　[章亚东和张铲棣版本时间梳理]

　　创势翔两方股东分家

　　不过，4月22日晚，记者却从深圳创势翔股东、董事、总经理章亚东，股东、董事、交易部主管张铲棣方面得到了故事的一个版本。章亚东和张铲棣认为，目前创势翔2号的投顾应为深圳创势翔，而不是广州创势翔。

　　2014年1月27日，黄平、章亚东、张铲棣、罗兴文签署股权拆分协议。协议约定黄平、罗兴文将其持有的深圳创势翔资本管理有限公司股份转让给张铲棣。此前，正是深圳创势翔通过粤财信托公开发行了“创势翔2号集合信托计划”和“创势翔3号集合信托计划”。

　　章亚东、张铲棣提供的资料显示，2014年2月在办理股权转让过程中，章亚东、张铲棣发现此前投入深圳创势翔的注册资金并未投入验资账户，公司实投资本为零。发现创势翔1号是一只黄平作为唯一受益人的单一信托计划。

　　2014年3月5日，黄平、张铲棣签署股权转让协议，黄平将名下的深圳创势翔51%股权转让给张铲棣，并于同日，张铲棣向黄平支付了股权转让金。

　　2014年3月6日，黄平将创势翔2号和创势翔3号的交易密码交给张铲棣，并将操作权完全转让。张铲棣随机修改了密码。

　　不过，3月20日，章亚东和张铲棣再做开盘检查时发现，创势翔2号和创势翔3号的交易密码被修改，导致无法登陆。经过短暂思考，章亚东和张铲棣认为可能是两种原因一是密码被黑客篡改，二是密码被黄平利用其暂时保留的公司董事长身份欺骗粤财信托得以修改，其修改密码的原因很可能是想重新买回“深国商”。，3月20日是创势翔1号每月一次的结算日，其很可能利用创势翔2号做净值维护工作(据公开信息，创势翔1号3月净值大幅下降约8%)。基于这两点，章亚东和张铲棣立即通知相关券商暂停交易权限。

　　也就是说，如果章亚东和张铲棣提供的说法属实，黄平方面在3月6日后，已无权管理创势翔2号账户。

　　黄平被指涉利益输送

　　实际上，引发创势翔2号清盘“罗生门”的根源就在于该产品的投顾权之争，而这背后是章亚东、张铲棣与黄平的分道扬镳。值得注意的是，两方最终分家的原因在于，章亚东、张铲棣担忧黄平操控信托账户，通过买卖“深国商”输送利益。

　　章亚东、张铲棣方面透露，广州创势翔通过粤财信托发行了创势翔1号单一信托计划，其唯一受益人为黄平。而深圳创势翔发行的“创势翔2号集合信托计划”等后续产品均为集合信托计划。2013年9月至2014年1月，章亚东和张铲棣义务为黄平承担创势翔1号单一信托计划的交易下单工作。在此期间，章亚东和张铲棣并不了解创势翔1号是黄平作为唯一受益人的单一信托计划。

　　章亚东和张铲棣还表示，黄平通过自身和亲戚朋友账户持有大量“深国商”股票，甚至进行了“深国商”股票质押继续买入“深国商”。2012年11月，黄平曾参与“深国商”股东自发的维权活动，作为维权代表与“深国商”董事长进行过对面交锋，曾被当地电视台报道。创势翔1号在2013年5月之前就持有40万股左右的“深国商”。

　　上述人士提供的材料显示

　　“2013年10月15日，由于深国商大幅高开但没有封住涨停，章亚东便与张铲棣商议卖出了大约20万股深国商。同日，深国商跌停。收盘后黄平与章亚东激烈争论，并声称不允许章亚东再管深国商。”

　　“2013年10月15日至2013年10月30日，章亚东多次提醒深国商图形已经走坏，应该获利了结，但黄平不听。2013年10月25日左右，章亚东便行使风控总监的权利(但实际上章亚东并不是广州创势翔员工)自行卖掉了创势翔1号中的深国商。黄平、章亚东两人至此结怨。”

　　“2013年12月初，在创势翔2号集合信托计划成立之初，由于深国商已经从28元跌至18元，黄平在公司内部宣称从即日起，未来创势翔发行的所有产品都必须顶配深国商。章亚东和张铲棣表示强烈反对。”

　　“2013年12月16日前后，黄平通过投资决策委员会主席、基金经理的角色向张铲棣下达指令，要求其大量买入深国商，张铲棣无奈执行。”

　　“2013年12月至2014年1月，章亚东多次在公司集体讨论中提出卖出深国商的建议，但均未被采纳。”

　　“2014年1月6日，深圳创势翔在绍兴召开年会，会上，黄平提出未来创势翔发行的所有产品都必须顶配深国商，受到章亚东和张铲棣强烈反对，于是双方正式提出分家。”

　　“2014年1月15日前后，黄平、张铲棣、章亚东基本达成共识，进入公司拆分程序，公司所有产品暂时由黄平交易，但不许买入深国商。”

　　“2014年1月24日，黄平在创势翔3号中通过极端手法拉抬股价买入约70万股深国商。收盘后，章亚东和张铲棣向黄平发表严正声明。”

　　章亚东、张铲棣表示，“公司成立初期，内部曾经有一个明确的一致意见，公司今后所有产品都不允许和自己所持有的股票重合。换句话说，就是不允许买深国商。”（据中国证券报）