券商聚焦招银国际维持鸿腾精密(06088)买入评级 目标价调整至1.55

　　招银国际发研报指，鸿腾精密下半年收入反弹的主要驱动因素是昆山工厂顺利复产，大客户的新品发布以及Belkin产品的销售增长。考虑到1H22多种宏观因素的影响，管理层维持业绩指引，今年全年收入与毛利率将与去年持平。

　　招银认为“3+3战略“将推动公司未来发展，至2023年“3+3战略”相关业务将贡献31%的收入比例（vs2021年16%）。招银下调FY22-24EPS12-16%以反映疫情封控对于需求端和利润率的影响。目前公司估值7.0x/6.2倍FY22E/23E市盈率。

　　招银维持买入评级，新的目标价1.55港元，基于2022年10倍市盈率。