券商聚焦高盛维持网易(09999)“买入”评级 料其二季度游戏市场份

　　高盛发研报指，网易(09999)作为头部游戏公司，料其在宏观逆风下仍保持收益弹性。公司二季度业绩将于8月18日披露，该行预计：1）集团收入同比升8%至222亿元（人民币，下同），受游戏收入同比升13%的推动（行业同比跌7%）；尽管期间未获游戏发行版号，但移动（《无尽的拉格朗日》）和PC游戏（《永劫无间》）的市场份额增长仍推动20个百分点的增幅，；2）净利润同比升19%至49亿元（为22%），主因利润率增长组合转向利润率更高的PC游戏，以及非游戏部门的亏损收窄。此外，该行现预计《暗黑破坏王》手游首年总收入为41亿元，或首月总收入为8.9亿元。

　　该行维持公司2022-24年总收入预测基本不变，略微上调0.4%/0.1%/0.1%，并将净利润预测下调1%/1%/1%，主因移动游戏收入增长放缓以及向非游戏领域的业务转型。综上，该行将美股/H股目标价均下调5%至120美元/187港元，较当前股价有31%/35%上涨空间。维持“买入”评级。