券商聚焦华泰证券下调新奥能源(02688)目标价至142.63港元 但指其

　　华泰证券发研报指，新奥能源(02688)核心利润同比上升11%至41.2亿元（人民币，下同），为该行全年预测原值（82.4亿元）的50%。期内零售燃气销量同比增长5%，但销气毛差同比下降0.06元/立方米。泛能业务收入同比增长47%，增值服务收入同比增长39%。该行表示，因市场已逐步消化零售燃气销量放缓和销气毛差下降的预期，新奥能源的股价自上次报告（2022年3月18日）以来已回升24%。

　　考虑到零售燃气销量增速放缓，该行将公司2022/2023/2024年核心净利润预测小幅调整至82.3/89.3/96.1亿元（前值82.4/89.8/96.8亿元）。目标价下调至142.63港元（前值143.74港元），基于17倍2022年预测市盈率及港元兑人民币汇率0.87。该行仍看好公司前景，目标市盈率较该股3年动态市盈率均值（15倍）高一个标准差。维持“买入”评级。