券商聚焦高盛维持中银香港(02388)“买入”评级 指二季度业绩稳健

　　高盛发研报指，中银香港(02388)二季度营业利润为82.66亿港元，同比增长19%，较该行/市场预测高3%/11%。业绩超预期主要受非利息收入(NII)提升推动，但部分被高于预期的拨备所抵消。本季度收入同比增长12%（第一季度为6%），而成本增长4%，故拨备前利润同比增长16%（第一季度+7%）。期内信贷成本为19个基点，较该行/市场预测高45%/27%。

　　该行将中银香港2022年每股盈测下调1%，2023/2024年每股盈测上调5%/1%。目标价从41.8港元上调1%至42.3港元，维持“买入”评级与确信买入名单。该行续指，考虑到二季度的强劲增长势头、港元兑美元汇率持续上升，以及良好的成本控制及稳定的资产质量，净息差仍有进一步改善空间，预计下半年业绩将好于当前普遍预期。该行2022年下半年/2023年调整后营业利润预测较市场预测高2%。