AH互动福莱特玻璃(06865)跌3.46% 交银削其目标价至21.94港元

　　福莱特玻璃(06865)冲高回落，盘中曾升逾2%，最新转跌3.46%，报18.4港元，成交额4336.87万港元。

　　对应A股福莱特(601865)(601865)同步下探，最新报36.01元人民币，跌3.53%，成交额2.68亿元人民币。

　　交银发研报指，福莱特玻璃22年3季度实现归母净利润5.02亿元人民币，同比/环比+10.0%/-11.4%，毛利率同比/环比下降7.7/2.7个百分点至21.0%，为2018年4季度以来新低。3季度公司光伏玻璃均价环比略有下跌，生产成本则略有提高。9月光伏玻璃价格环比下跌4.5%。由于供暖季将上涨以及库存天数有所下降，11月光伏玻璃将涨价，但交银预计涨幅有限，主要覆盖成本的上升。

　　由于下半年玻璃价格低于预期和扩产延迟，交银下调2022-24年每股盈利预测7-16%。基于2022年预测市盈率20倍，下调H股目标价至21.94港元（原28.80港元），维持买入评级。