长江证券：维持洛阳玻璃股份买入评级 薄膜电池资产整合开始推进

　　长江证券发布研究报告称，维持洛阳玻璃股份（01108）“买入”评级，预计2022/23年归属净利润约为3.6/6.6亿。公司今年前三季实现收入33.73亿（同比+19.4%），实现归属净利润2.61亿（同比-18.34%）。凯盛集团“3+1”战略持续推进，洛阳玻璃(600876)作为新能源材料平台未来将着力发展相关业务。

　　报告中称，公司上半年桐城新能源顺利实现首条日熔化量1200吨光伏玻璃生产线点火投产；合肥新能源650t产线也在今年9月实现投产；当前规划拟建项目包括洛阳新能源、宜兴新能源、自贡新能源及北方玻璃等均已完成建设项目听证会程序，后续扩产产能储备充足。未来几年公司光伏压延玻璃产量有望保持翻倍的复合增长，且伴随着规模扩大，单位成本有望快速下降。

　　该行提到，洛阳玻璃股份上半年托管理凯盛科技(600552)集团持有的成都中建材光电材料有限公司55%股权、瑞昌中建材光电材料有限公司45%股权以及凯盛光伏60%股权，均为薄膜太阳能(000591)电池、太阳能生产设备生产及销售的公司，未来将根据战略布局和经营发展需要，适时收购取得标的，进一步扩大业务规模和市场竞争力。考虑到凯盛科技集团产能规划及央企的背景，未来有望成为国内薄膜电池领头羊。