国寿安保：雄安主题快速发酵 关注范围扩大至混改

　　上周大盘受雄安新区主题带动上涨，两市成交1.69万亿元，日均成交额较前周增加450亿元。上周上证综指涨1.99%，深圳成指涨2.31%，沪深300涨1.78%，中小板涨2.03%，创业板涨2.03%。上周行业涨幅前三分别为建筑装饰（6.40%）、建筑材料（5.73%）和钢铁（4.95%），涨幅后三的行业分别为银行（0.02%）、食品饮料（0.46%）和非银金融（0.76%）。概念指数方面，上周雄安新区、京津冀一体化、污水处理概念位于涨幅前列，而新疆区域振兴、丝绸之路、中日韩自贸区概念位于跌幅前列。

　　上周住建部和国土资源部发布《关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知》，《通知》主要内容包括：第一，土地供给方面，凡是库存6个月以下的，不仅要显著增加土地供应，还必须加快供地的节奏；6-12个月的，必须增加供地；18-36个月的，减少供地；36个月以上的，直接停止供地；第二，土地价格方面，区域性总价、土地单价、楼面价均不得出现新高；第三，房价上涨压力大的城市，建房要开启快速审批通道；第四，地级以上城市，包括百万人口以上的县，2017年6月前要向社会公布3年土地供应计划和5年供应计划。第五，保障房方面将扎实推进棚户区改造，2017年要确保完成600万套棚户区改造任务，加大棚改货币化力度。

　　国寿安保基金认为，《通知》意味着供地方面的长效机制落地：低库存的热点城市，增加土地供应计划，以达到稳定市场预期的作用；高库存的非热点城市，主动收缩供地计划，专注去库存。该政策有望在供给层面推升2017年地产投资增速。

　　投资策略上，建议继续重点关注雄安新区主题三大受益方向（基建、环保、房地产）。此外，中国联通的停牌意味着标杆央企混改方案落地已进入实质性阶段，建议短期将关注范围扩大至混改概念相关标的。（赢家财富网/基金频道）