京东金融：探索金融科技2.0之路

　　京东小金库、京东众筹、动产融资、京农贷、ABS云平台、京东行家……近来，京东金融“连珠炮”式的产品创新，在金融市场吸引了不少关注。目前，京东金融又开启了金融科技之路的“2.0”探索。

　　其最新构想是，用数据驱动，结合技术手段，专注于金融产品的风险定价。既跟踪用户需求，又研究产品供给，通过技术引擎实现两者更好匹配。

　　京东金融坚持“不抢存量只做增量”，希望通过提升行业效率、降低行业成本，实现和合作伙伴的共赢。

　　定位为金融科技公司

　　中派家具官方旗舰店是“京小贷”扶持的典型案例。中派家具需要大量资金用于原材料和产品的备货。，尽管旗下拥有众多品牌，“由于资金问题，公司每次只能先掌控那些易操作、利润高的品牌和店铺，这造成了新品牌和新店铺的数量跟不上来，极大影响了我们的发展布局。”中派家具官方旗舰店相关负责人说，公司以前尝试过银行贷款，但贷款周期长、额度小，动不动就是1—2个月的审批周期，利率也偏高，还不能随时还款。

　　接触了京东金融产品“京小贷”后，公司旗下店铺信用额度累积近500万元，完全符合入驻“京小贷”的资质。“更难能可贵的是，申请‘京小贷’成功后，贷款资金1秒之内就到账了。即使借款期限是半年，但如果只用10天就还了，也只算10天利息，极大提高了资金利用率。”

　　“京小贷”的出现，使得中派家具官方旗舰店再也没为短期资金不足而烦恼了，只需把全部精力花在运营与产品上。充裕的资金让公司的新品牌与店铺有了发展机会，自2016年起，店铺销售额已提升约2倍。

　　从“白条”到动产融资，从京东众筹到农村金融，京东金融的业务基础更加稳固。今年年初，中国银联与京东金融进行战略合作，越来越多金融机构愿意与京东金融携手。

　　京东金融的部分业务依托并服务于京东商城。其中，包括针对有融资需求的供应商而设计的动产融资类产品，以及针对有消费金融需求的网购消费者而设计的白条产品等。

　　“我不认同把京东金融看成互联网金融公司。”京东金融首席执行官陈生强说，当人们谈论互联网金融时，可能已经把它和传统金融对立起来，有些人甚至认为前者是后者的“颠覆者”。实际上，传统金融和互联网金融本不该对立，而是可以融合。

　　经过两年多的沉淀，京东金融去年明确提出了金融科技公司的定位。

　　在陈生强看来，互联网金融更多意味着金融场景的创新，比如，原本在线下柜台提供的一系列的产品和服务，可以通过互联网的场景来提供。而金融科技却不再局限于场景革命，而可以通过技术手段，给金融业务注入更多新元素。

　　在京东金融看来，只有做好风险定价，才有可能做出一些原先用传统方式根本做不出来的或不可能做的产品。

　　去年，依托于以数据为驱动的风控体系，京东白条实现品牌化，推出白条闪付产品，拓展线下场景。农村金融、校园金融、个人信贷业务也实现爆发式增长。

　　立足给别人带来价值

　　京东金融明确金融科技公司的定位，被外界认为是启动了公司发展的“2.0”版本。“外界对京东金融的关注，其实可以从两个层面考量。”陈生强说，其一，京东金融是否有能力打开大门做生意，成为一个好伙伴？其二，京东金融是否真的愿意打开大门做业务，成为一个真伙伴？

　　去年，京东金融和中信银行开展联名卡业务合作，短短100天就实现了100万张的申请量，不仅效率是以前办理信用卡的10倍，而且成本也得到有效控制。

　　“能不能给别人带来价值，是京东金融每次开展合作前都要提出的问题。”陈生强说，“能赚100元，只赚70元”是京东金融开展合作的原则，在合作中让别人尝到甜头，对方自然愿意接受。

　　据了解，今年以来，不少国有银行、股份制商业银行以及地方的农商行主动提出和京东金融开展合作。在这些合作中，京东金融依托独有的技术能力，为金融机构提供包括交易系统、风险定价系统、数据、资产端、资金端、客户以及客户运营能力，帮助对方提升效率，降低成本。

　　也有声音质疑，京东金融瞄准的新市场，蛋糕够大吗？

　　“京东金融不抢蛋糕，而是要把蛋糕做得更大，然后分享。”陈生强说，京东金融将要进入的行业或者开展的业务，一定是在充分调研后，认为可以通过技术手段，改变该行业成本效益结构，给行业带来整体增值的。只有这样，才具备实现多赢结果的前提。

　　在京东金融看来，中国金融市场，无论是从广度还是深度上来说，都还是一个巨大的蓝海。

　　中国社科院国家金融与发展实验室最新发布的研究报告显示，到2016年底，我国当前消费金融市场规模接近6万亿元，再算上将来的增长空间，足够有吸引力。

　　金融市场对金融科技的需求也是巨大的。以中国银联为例，牵手京东金融后，不仅赢得了更多客户，包括通过白条闪付推动了非接触式支付在中国市场的应用。

　　更重要的是，通过和京东金融在反欺诈、反洗钱、风控体系搭建等多个方面的合作，银联体系的科技含量得到全方位提升。

　　创新不偏离风险控制

　　小微企业贷款难是金融市场的顽疾，也是普惠金融重点解决的问题。陈生强认为，这种现象背后的市场逻辑，源于国内金融市场的风险定价体系不完善。

　　做小微企业的融资服务，一定无利可图吗？不是。不少小微企业经营状况良好，风险可控，完全可以提供融资服务。但对于金融企业来说，想要给小微企业进行风险评估，从而在众多小微企业中发现优质客户的成本太高了。相比之下，放款给大企业则简单得多。

　　“普惠金融想要落地，关键要找到符合市场逻辑的方法。”陈生强说，京东金融的方案，就是做好一个数据驱动的风险评估模型。在传统金融机构的抵押担保模式中，即便贷款给同一家企业，也必须每笔贷款逐一评估、确认。而京东金融的新模式，一旦模型搭建好，每笔贷款的风险评估成本将会非常低。

　　只要风险评估的成本得到控制，哪怕是几百块钱甚至几十块钱的贷款需求，都可以得到满足——这就是金融业务规模化后产生的化学反应。

　　创新往往和风险共生，在金融领域表现得尤为明显。京东金融怎样把创新带来的风险控制到最低水平？

　　“金融企业的健康发展离不开良好的环境，而良好的环境离不开监管。”陈生强说，不管是互联网金融，还是金融科技，实际上都还处于发展的初级阶段，经过一段时间的野蛮生长之后，整个行业需要一个明确的规则来约束市场各方的行为。

　　“防范风险，企业自律也很重要。”陈生强认为，企业风险包括系统性风险、信用风险、防欺诈风险等几个层次。风控并不只是风险管理部一个部门的事，而是整个公司的所有人员都要关注的，公司需要在发展业务和管理风险之间，维系合理的平衡。

　　在风控战略上，京东金融重视系统性风险，通过沉淀更多有效数据，以大数据驱动风控，应用各类技术，加强个人信用评估以及企业信用评估能力，并形成对外输出的产品。

　　京东金融平台上的所有产品，都会经过严格的专业把关，决不允许出现“浑水摸鱼”的产品。伤害用户的事情，即使短期再赚钱，也坚决不做。为了保证产品质量和维护用户权益，京东金融还专门成立了产品审核委员会和用户权益保护委员会。只有这样，才能保障好客户的资金安全，给客户带来更好的体验，“这也是京东金融的生命线。”陈生强说。