我国证券市场问题（我国证券市场监管存在的问题）

1、请结合实际，谈谈我国证券市场存在的问题及解决思路 ？

昨日股指小幅低开，之后呈现震荡回落走势，盘中最低下探至2038.51点，终盘报收一根中阴线，下跌47.44点，幅度为2.28%。深成指全天下跌128.80点，幅度为1.72%。受股指调整的影响，两市个股整体表现较弱，下跌股票数量超过1300只。
从上图中可以看出，股指反弹到了FC4黄线压力位。由于成交量未能进一步放大，所以股指无法向上突破，近几日反复震荡整理。预计短线股指仍将继续震荡整理，只要FC1向上运行，股指收盘不破黄线，操作上就应保持多头思维，短线持股观望。
（沪市）支撑位1977点 压力位2160点
（深市）支撑位6942点 压力位7799点
早盘提示
因为受到FC4黄线压制，且成交量无法放大，所以股指受阻回落。两市个股整体表现较弱，成交量小幅萎缩。预计短线股指仍将震荡回落，向下考验FC1指标支撑力度。
操作提示
只要FC1指标运行在上升通道中，且股指收盘站在黄线上方，操作上就可持股待涨。

2、急求我国证券市场现在存在的问题

不是在完善么

3、请结合实际,谈谈我国证券市场存在的问题及解决思路 希望可以有200字.

昨日股指小幅低开,之后呈现震荡回落走势,盘中最低下探至2038.51点,终盘报收一根中阴线,下跌47.44点,幅度为2.28%.深成指全天下跌128.80点,幅度为1.72%.受股指调整的影响,两市个股整体表现较弱,下跌股票数量超过1300只.
从上图中可以看出,股指反弹到了FC4黄线压力位.由于成交量未能进一步放大,所以股指无法向上突破,近几日反复震荡整理.预计短线股指仍将继续震荡整理,只要FC1向上运行,股指收盘不破黄线,操作上就应保持多头思维,短线持股观望.
（沪市）支撑位1977点 压力位2160点
（深市）支撑位6942点 压力位7799点
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因为受到FC4黄线压制,且成交量无法放大,所以股指受阻回落.两市个股整体表现较弱,成交量小幅萎缩.预计短线股指仍将震荡回落,向下考验FC1指标支撑力度.
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只要FC1指标运行在上升通道中,且股指收盘站在黄线上方,操作上就可持股待涨.

4、急求:我国证券市场的问题

你可能没搞清楚证券交易市场和证券交易所的区别.证券交易市场是所有有价证券交易市场的统称,并不是一个具体机构.
我国的证券交易所只有两家即上海交易所和深圳交易所.至于外国公司能不能在我国上市,我国好象最近正逐步向境外开放证券市场,外国公司我不知道,但对外国证券公司的规定是只能以代表处或合营形式出现.
股票市场任何人都可以参与,但如果要到证券交易所就只能是其会员才行,而个人不具备会员资格.个人投资股票只能通过有会员资格的证券公司的经纪人进行股票的买卖.
关于外国企业上市的问题我找到了如下资料:
应否让外国公司来华上市？
5月20日，中国证监会通过其网站宣布，正式出台《境外证券交易所驻华代表机构管理办法》（下称《办法》），《办法》将于今年7月1日正式实施，这标志着境外证交所在华设立代表处的申请和审批工作不久即可开始。
同4月25日发布的征求意见稿相比，《办法》具体内容没有作重大修改，仅法律责任部分作了些许改动，例如，征求意见稿中代表处不得“进行面向社会公众的广告宣传和推介活动”，在正式稿中的陈述为代表处不得“进行广告宣传或面向个人开展推介活动”。
根据《办法》，代表处在中国境内的业务范围仅限于从事联络、推介和调研等非经营性活动。代表处及其工作人员，不得以任何形式从事广告宣传，不得以任何形式面向个人开展推介活动。
去年中美战略经济对话期间，纽交所和纳斯达克获得了在华开设代表机构的许可。而在当时，我国就境外证券交易所驻华代表机构管理尚无相关规则。，《办法》也被视为两家国际交易所巨头正式进驻中国内地的必要条件。
上海证券交易所研究中心主任胡汝银呼吁，中外证券交易所的竞争应是平等、自由的竞争。IPO市场不应有过度的政府干预，尤其是在目前市场如此火爆的情形下，应该让更多公司去上市，包括海外的公司到中国来上市，以平衡供求关系。
他透露，上证所一直呼吁政府允许其尽快建立一个“国际板”，以便海外的蓝筹公司到国内来上市。允许外国公司在国内上市，无论是对中国投资者还是对整个市场结构的优化，都可能起到比QDII更大的作用。
他表示，政府目前尚没有这方面明确的计划。
他指出，《办法》出台的主要意义是表明中国证券发行市场日益开放，中国公司可以自由地到海外上市，国外的交易所也可以到国内来协助中国公司到海外去上市，从而降低他们的信息成本，给他们提供多种便利。
胡汝银认为，《办法》的出台，使中国的交易所在某些方面处于劣势，主要有两点不对称
第一，中国的证券交易所不能自由地接受希望来中国上市的海外公司。虽然很多海外公司想来华上市，，中国的证券交易所目前还无法满足他们的需求。由于严格的政府管制，国内的交易所还没有获得这样的经济自由。，中国的交易所跟国外的交易所面临的竞争环境完全不一样。外国的交易所可以做的，中国的交易所很多还做不了。这会妨碍中国证券交易所的发展，有损中国金融市场的国际竞争力。
第二，海外交易所工作流程都是很自主的，决策也是市场化的，国内的交易所目前仍然不能做到这一点。“不能真正实现市场化，所以，上市、包括新产品的开放、包括交易所的并购、包括海外交易所的并购，好像我们只能被动地工作，却不能去跟人家展开平等、自由的竞争。”
对于所谓“上市资源流失”之说，胡汝银表示，外国证交所在国内建不建办事处对此影响并不大，很多中国公司已然到国外上市去了。
我国大部分证券交易都是在交易所完成的.关于会员的问题,前面已经说了,只有证券公司等金融机构才有会员资格.
第三个问题应该是想问在中国的一些大券商吧.
在券商排名中,中国银河当月完成2.03亿元收入,蝉联第一。国泰君安以2.01亿元的微弱差距紧随其后。申银万国和海通证券分别以1.49亿元和1.4亿元,名列第三和第四。其它排第五至第六的券商分别是华夏证券、广发证券、光大证券、国信证券、南方证券和中信证券。而前4个月券商累积收入的排名也基本相同,中国银河、国泰君安分别以8.48亿元和8.04亿元位居前两名。申银万国和海通证券以6.26亿元和5.74亿元分列第三和第四名。列第五至第十名的券商分别是华夏证券、广发证券、南方证券、国信证券、中信证券和招商证券。
在券商营业部部均收入排名方面,中金公司、国信证券依然处于领先地位。凭借承销业务的优势和只有3家证券营业部,中金公司以营业部部均收入6027万元遥遥领先。国信证券以部均1564万元名列第二。营业部部均收入在900万元以上的券商是招商证券和汉唐证券,两者的部均收入分别是977万元和955万元。其它名列第五至第十名的券商分别是金通证券、兴业证券、中山证券、华泰证券、中信证券和国联证券,营业部部均收入从859万元至720万元。

5、论我国证券市场发展中的问题及对策！

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6、后金融危机时代我国证券市场现状及对策

在整个金融体系中，证券市场占有举足轻重的地位。证券市场的任何动荡都会波及摘要 到整个金融系统，并且影响到国家经济的稳定和发展。，证券市场的监管尤为重要，科学的监管措施可以有效克制证券市场不足， 保护投资者的合法利益， 保障证券市场平稳和透 明，提高交易效率和证券创新能力，降低风险。在监管措施方面，建议适当放宽市场准入机制的约束、 引入公司型基金制度， 完善基金持有人大会监管机制并强化托管人对基金管理人的监管。一、次贷危机对我国发展资产证券化的启示 我国发展资产证券化现行的问题。 长期以来,我国由于金融体系的不完善,专业技术的匮乏, 信用评级机制的不完善以及相关的法律法规的不完善而造成资产证券化没有取得更大的发展。通过本次次贷危机,我们发现完全照搬美国的模式是行不通的也不符合我国的基本国情。我国改革开放以来,整个国家的经济运行状况良好,金融体制改革不断深化,资本市场不断的成长与完善,为资产证券化的发展创造了一个稳定的大环境。但结合我国现有的监管制度,我国的资产证券化也呈现出了一些问题: 第一,关于 SPV 的设立。SPV 作为资产证券化运作的核心机构,其功能主要在于实现“破产隔离”和“真实出售。但我国 SPV 的主体将是信托投资公司,资产证券化过程中SPV 将以信托的方式进行。 但现有的法律条文对SPV 的经营范围没有进行合理的限制,造成 SPV 的经营范 围过大。 第二,现行的法律体系对资产证券化的发展存在较大的限制。 ,现阶段,我国房地产抵押贷 款证券化只能在银行间债券市场交易,目前还没有向个人投资者开放房地产抵押贷款证券化 市场,目前的投资者仅限于机构投资者。 ,按目前的相关规定,政府无法为房地产抵押贷款 提供信用担保,这无疑将大大制约我国资产证券化的发展。 第三,证券评级制度不健全。由于涉及到风险与收益,对证券化的资产进行信用评估定级 是一个必不可少的程序。评级机构应该是与各方面无利害关系的中介机构,它们在评价证券 的偿还本利能力时不会由于利害关系者的压力而有所偏倚。 第四,信息披露制度不健全。信息披露的真实准确对房地产证券的发行和交易至关重要。但 是,我国目前还没有形成完善的信息披露制度。许多上市公司并没有完全按照《证券法》的 相关条文进行具有全面性,真实性,时效性的信息披露。 二.我国证券市场监管存在的问题 1.监管部门权力分散 证监会在中国证券市场中具有明确的监督和管理权力。，由于证券市场监管部门较多， 除了证监会履行监管职能，还包括税务总局、国家发改委等部门，也在不同程度的执行部分 监管权利。 这就在某种程度上削弱了证监会的权利， 影响了证券监管的反应速度和效率。 证监会的一个重要作用是防范重大风险的发生，，由于监管不到位，监管目标不明确， 往往导致其对市场变化反应滞后。 2.证券发行市场监管不完善 当前中国实行的是带实质性审查的核准制，仍然不完善，主要存在以下几个问题①没 有完全遵照市场机制进行新股发行定价，政府干预太多。实行核准制后，新股发行定价标准 仍然由监管机构内部掌握。对当前我国企业来说，争取发行额度就是最低成本的融资，形成 最直接的后果就是使得企业进行各种伪包装和虚假宣传， 并提供虚假信息， 误导投资者的投 资决策。②上市公司往往隐瞒不利于自己的重大信息，在信息披露制度方面，更多的偏重于 发布有利于自己的信息，导致投资者在决策时准确性差，从而损失利益。 3.证券交易市场监管不完善 由于证券交易市场监管制度不完善， 只能对证券市场能做多但不能做空， 而导致各种违法违 规的行为出现，例如，在市场连续暴涨时，投资者为了获取更多的利益，采用多开户手段。 证券市场的波动，大部分原因是“政策市”的存在，为了控制交易价格，政府往往通过各种 手段在证券市场上托市或抑市。 这种行为在某种程度上削弱了市场机制的调控作用， 使得有 价证券的供求关系不能通过市场反映出来。 4.证券中介机构自律性不强 我国证券市场中介机构作为证券发行与交易的服务机构，在经营规模、经营手段、经营方式 等方面依然存在很多不足之处， 具体存在以下几个问题 ①由于政府实行不透明的资格审批 制，在机构设立或者获取证券业务上，造成不公正、不公开、不科学的结果，影响了证券机 构及业务的发展及规范。②中介机构的上级部门，为了追求高效益和高份额指标，往往放松 对营业部的内部管理和调整控制。③中介机构由于利益驱使，没有建立有效的考核标准，也 没有制定严格的管理制度。④虽然有的中介机构制订了一套完善的管理、控制制度，有 些营业部却没有切实的贯彻执行。 三.监管的基本原则 从国外对证券业与银行业监管的实践来看， 监管奉行三个基本原则 ①旨在保护投资者利益 的“卖主自行当心原则”；②旨在促进公平竞争的公平交易原则；③以法律为基础的依法管 理原则。 1.“卖主自行当心”原则 美国证券监督，在发展初期，并没有保护证券投资者的法律，证券市场上通行的原则是与一 般商品市场相同的“买主自行当心”原则，由证券投资者自己识别证券的质量，判断公司性 质，决定是否购买，至于是否上当受骗则是买主自己的事。当时不仅上市审查程序不严格、 不规范，而且允许大量透支炒股。由于缺乏必要的监管，导致市场破坏性的大崩溃。 2.“公平”原则 公平竞争是市场经济的最一般准则， 所有投资者都平等交易， 具有资金优势的不能享有垄断 特权，具有信息优势的也不可能借此获利。各国都有有关法律或规定，明令禁止各种形式的 价格操纵以及内幕人员的证券活动。并且，还设置了有效的证券交易监控系统。以证券交易 中的委托、成交、持股记录为基础，根据交易的时间，证券的选择等有关记录，判断交易活 动的性质。 3.以立法为基础的依法监管原则、改 从发达国家监管的实际情况看， 无论是对直接金融交易市场的监管， 还是对间接金融交易中 银行部门的监管， 统一监管加强立法管理是发达国家证券市场监管的重要特征。 通过立法形 式把一定时期内的管理政策固定在法律基础上，这样，就使证券市场的交易行为有了准则， 管理有了依据，从而使管理具有强制性、规范性、稳定性。 四.完善我国证券投资基金监管的建议 1.适当放宽市场准入机制的约束 与其他国家的许可制相比，我国对基金设置了较高的准入条件。我国《基金法》第 13 条规 定，设立基金管理公司注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本。，将 基金发起人资格限定为三类金融机构，即证券公司、信托投资公司和基金管理公司，并要求 每个发起人的实收资本不少于 3 亿元。 应当在保证市场秩序的范围内， 适当放宽基金管理公 司的设立条件、降低基金托管人的参与门槛，使基金在规模上能够有较大的提高，从而增强 市场竞争力，通过声誉机制等方式让市场对基金管理人、托管人构成足够的压力，从而形成 自我约束力，提高基金运作的效率。 2.引入公司型基金制度，丰富基金的组织形式 契约型与公司型作为证券投资基金的两种不同的组织形式，在法律依据、法律地位、资金的 性质等方面存在不少差别。基金托管人对基金管理人投资运作的监督是动态的、即时的，能 有效弥补董事会事后及定期监督的不足。所以，我国的基金立法应当顺应历史潮流，在优化 契约型基金治理的，尽快引入公司型基金，为投资者提供更多选择的机会，也有利 于有效治理基金管理人的道德风险问题，切实保障基金持有人的合法权益。 （三）完善基金持有人大会监管机制 基金持有人大会是基金持有人行使表决权、监督权，实现自我权益保护的一项重要制度。因 此应，引入大股东机制。应积极推进书面投票制度。持有人不必亲自出席大会，但 可以解决不一定能找到适当而值得信赖的代理人， 征集投票权的人， 或许有自身特定的目的， 如为了争夺或维持基金控制权而支持特定派系的候选人， 这些特定的目的， 不一定与持有人 的表决意愿相吻合。 （四）强化托管人对基金管理人的监管 由于基金的持有者相对较为分散， 而且基金可以随时被赎回， 基金份额具有很大的不确定性， 使得基金持有人无法作为日常的监督主体， 基金治理中需要引入独立的第三方来代为行使基 金契约的监护权。基金经营业务的特殊性，以及管理人行为的不易观察性，决定了监督权的 实施同样是高成本的， 监督者需要获取相应的信息并对信息进行加工处理， 这既需要大量的 时间和精力，也需要专业的技术和知识，如果将这种监督权赋予专业机构或人员，监督的效 率将大大提高，这就是基金架构中设置托管人这一角色的原因。

7、我国证券市场的风险防范和化解 翻译下 谢谢！

In this paper the securities market system risk and the system risk to the market participants ith the investment risk analysis, and put forard the current can reduce risk prevention management methods, to improve investment benefit investors, reduce risk influence, achieve maximum investment profit and risk minimization and the target.
Opening and developing the financial market, especially the stock market, the reform of the city economic system and the development of the market economy system plays an important role. In recent years, our country securities market has developed rapidly, but due to start later, in developing many problems are exposed. This article emphatically from the China securities market analysis of the present situation, analyze the main problems of stock market, and proposed in this foundation the securities market risk prevention and management.
【 key ords 】 : securities market; Analyzing the present situation; Risk prevention; Risk; The measure; benefit