债券年金终值（单利债券）

1、债券现值

债券现值=本金复利现值＋利息年金现值=(P/S,5%,5)S+ (P/A,5%,5)A
P本金，又称期初金额或现值 i利率；I利息 S本利和或终值
普通年金现值计算 P=A[1-（1+i）-n]/i， 其中，[1-（1+i）-n]/i是年金现值系数，记作（P/A，i,n）
现值 -n P=S（1+i） 其中 -n （1+i） 是现值系数，记作（P/S，i,n）
0.7835和4.3295 用财务计算机或特定的财务表格得出来的
现值系数记作（P/S，i,n），查复利现值表以1元为单位年利率5%期限5年的复利现值系数是0.7835，以1元为单位年利率5%期限5年的年金现值系数是4.3295，0.7835乘以6000万得出债券本金的现值，4.329536000000得出每年利息既年金的现值，两者相加就是债券的价格。
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2、求债券的价值用什么终值计算，为什么用复利终值系数表和年金终值系数表算的都不对啊?为什么这两个表中都

1+1在什么情况下等于3？
答在算错的情况下等于3.

因为计算债权的价值是要用复利“现值”系数和年金现值系数来计算。而不是用终值。

3、复利终值和年金复利终值什么区别

复利终值，是一次性收付款的最终价值。比如，你存入银行100元，利率5%，6年后的本利和是F=P（F/P，5%，6）=100（1+5%）^6=134元
年金终值，是每期期初或期末收付相同金额的款项，计算到一期的最终价值。比如，你每月存100元，存了6个月，每个100元的计息时期不同，如果是月初存入，1月1日存100元，到6月30日是6个月的利息，而2月1日存的，到6月30日是5个月的利息，如此，到6月1日存的，则只1个月的利息。根据年金终值计算公式F=A（F/A，i,n)计算，F=100(F/A,5%,6)=680.19元。

4、普通年金现值和终值推导方法

你可以这样理解普通年金现值和终值假设你每年年底向银行存款相同的金额,普通年金现值就是你每年存的钱折到现在你有多少钱,普通年金终值就是你每年存的钱到你存款的年底你有的钱。
1、普通年金终值指一定时期内，每期期末等额收入或支出的本利和，也就是将每一期的金额，按复利换算到一期期末的终值，然后加总，就是该年金终值.例如每年存款1元，年利率为10%，经过5年，逐年的终值和年金终值，可计算如下
1元1年的终值=1.000元
1元2年的终值=(1+10%)1=1.100(元)
1元3年的终值=(1+10%)2=1.210(元)
1元4年的终值=(1+10%)3=1.331(元)
1元5年的终值=(1+10%)4=1.464(元)
1元年金5年的终值=6.105(元)
如果年金的期数很多，用上述方法计算终值显然相当繁琐.由于每年支付额相等，折算终值的系数又是有规律的，所以，可找出简便的计算方法.
设每年的支付金额为A，利率为i，期数为n，则按复利计算的年金终值S为
S=A+A×(1+i)+…+A×(1+i)n-1， (1)
等式两边同乘以(1+i)
S(1+i)=A(1+i)1+A(1+i)2+…+A(1+l)n，（n等均为次方） （2)
上式两边相减可得
S(1+i)-S=A(1+i)n-A,
S=A[（1+i）n-1]/i
式中[（1+i）n-1]/i的为普通年金、利率为i，经过n期的年金终值记作(S/A，i,n),可查普通年金终值系数表.
2、年金现值通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时间内每期期末收付款项的复利现值之和.每年取得收益1元，年利率为10%，为期5年，上例逐年的现值和年金现值，可计算如下
1年1元的现值==0.909(元)
2年1元的现值==0.826(元)
3年1元的现值==0.751(元)
4年1元的现值==0.683(元)
5年1元的现值==0.621(元)
1元年金5年的现值=3.790(元)
计算普通年金现值的一般公式为
P=A×(1+i)-1+A×(1+i)-2…+A×(1+i)-n， (1)
等式两边同乘(1+i)
P(1+i)=A+A(1+i)－1+…+A(1+i)－(n－1)， (2)
(2)式减(1)式
P(1+i)-P=A-A(1+i)－n，
剩下的和上面一样处理就可以了。
普通年金1元、利率为i，经过n期的年金现值，记作(P/A，i,n)，可查年金现值系数表.
，预付年金、递延年金的终值、现值以及永续年金现值的计算公式都可比照上述推导方法，得出其一般计算公式.

5、计算该债券的现值。

100/[(1+12%/4)]的4次方
=88.85元。

6、债券的基本定价公式，单利，复利？

债券有单利、有复利，还有累进利率债券。 单利是指按照固定的本金计算的利息，是计算利息的一种方法。单利的计算取决于所借款项或贷款的金额(本金)，资金借用时间的长短及市场一般利率水平等因素。 按照单利计算的方法，只要本金在贷款期限中获...

7、某一债券以单利计息，复利折现，票面价值为1000，票面利率为8%，五年期。最低收益率为15%。

这是一张五年期的利随本清的债券，票面价值为1000，票面利率为8%。
那么，到期支付本利=1000+10008%5=1400元
而债券离到期日是2年，收益率为15%。而这个收益率是以复利计算的。
则，债券价值(1+15%)^2=1400
即，债券价值=1400/(1+15%)^2
你如果明白我上面所说，就可以理解以下我转换的表达式了。
债券价值=(1000+10008%5)/(1+15%)^2
债券价值=(1000+10008%5)(P/F,15%,2)