000882股吧华联股份

       重大并购－22.74亿元收购安徽华联2015年10月27日晚间公告称，根据深交所重组问询函的要求，公司及相关各方于10月27日对函件所涉问题进行回复，并对公司此次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的申报文件进行了更新与修订。公司股票将于10月28日复牌。根据方案，华联股份拟以4.88元/股非公开发行约4.66亿股，合计作价约22.74亿元收购安徽华联100%股权、山西华联100%股权、内蒙古信联89.29%股权、银川华联80.92%股权和海融兴达100%股权；同时公司拟非公开发行股份募集配套资金不超过18亿元，其中公司控股股东华联集团承诺认购比例不低于30%。

1基本内容

要点一：所属板块　北京板块，商业百货板块。

要点二：经营范围　销售百货、针纺织品、工艺美术品、珠宝首饰、银饰品、花卉、家具、日用杂品、土产品、五金交电化工（不含危险化学品）、电子计算机软硬件及外部设备、传真机、移动电话、寻呼机及配件、饮食炊事机械、制冷空调设备、劳保用品、金属材料、机械电器设备、汽车(不含小轿车)及配件、化工轻工材料、建筑材料、民用建材；仓储、洗衣、劳务服务；摄影、彩扩、打字服务；承办展览展示；企业管理、信息咨询（中介除外）；组织文化交流活动(演出除外)；连锁店经营管理；家居装饰；出租商业设施；日用品修理；技术开发、咨询、服务、培训；资产经营；零售：包装食品、副食品、粮食（限零售）、饲料、烟、内销黄金饰品(限分支机构经营)；零售、邮购公开发行的国内版书刊(限分支机构经营)；销售：音像制品、汽车配件、自行车、电动车、摩托车及配件、健身器材设施(限分支机构经营)；美容美发、复印、健身服务、电子游艺、餐饮(限分支机构经营)；房地产开发和经营；房地产租赁（承租、转租、分租等形式）；维护、维修、翻新等工作；物业管理和服务；房地产咨询、房地产中介服务、培训；经营场地租赁；商业设施租赁。公司作为国内最大的商业零售企业之一，店铺分布于全国各地，具有较强的品牌优势，旗下6家门店逐步进入成熟期。战略合作伙伴嘉德置地集团是亚洲最大的商业地产公司之一，在商业加地产的发展上有着丰富和成熟的经验，对今后的发展将起到极大的推动作用。

要点三： 商业地产　公司主要从事购物中心的运营和管理。截至2011年1月，运营的购物中心共计22家，正式营业的共11家。公司全资拥有北京华联(大连)综合超市有限公司旗下的大连金三角店物业资产，青海华联综合超市有限公司旗下的青海花园店等物业资产。

要点四：五年计划　公司经营定位为社区型购物中心，努力寻找优质商圈，开发项目定位为面积在5万平米左右，辐射商圈5公里范围，周边居住区较为密集的商业地产项目。公司将致力于社区购物中心的开发与经营管理，通过自建，租赁，受托管理三种途径获得店铺资源。公司09年起计划每年开设三家以上的购物中心，力争经过5年的时间成为社区购物中心的领导者。

要点五：控股三家公司　2012年12月，公司与北京华联鹏瑞商业投资管理有限公司签署了《股权转让合同》，决定收购鹏瑞商业下属的北京兴联顺达商业管理有限公司、成都海融兴达商业投资管理有限公司、北京龙天陆投资有限责任公司三家全资子公司各51%的股权，收购金额合计48,595.16万元人民币。公司主营业务为购物中心的运营管理，目前处于快速扩张期，目标公司均为持有购物中心物业的商业管理公司，公司通过此次股权收购可以迅速扩大公司购物中心规模，取得宝贵的店铺资源，增强公司主营业务能力，符合公司长期发展战略。

要点六：定向增发+万柳购物中心　公司以6.6元/股向9名特定对象发行25056.82万股A股，募集资金总额16.53亿元。发行对象认购的股份自本次非公开发行结束之日起十二个月内不得转让。本次非公开发行股票募集资金并偿还贷款后，预计公司的资产负债率将由48.90%下降至31.11%(合并)。其中5.92亿元用于收购华联集团所持万贸置业60%股权(该部分股权评估值为8.09亿元)。股权购买协议已于2010年5月31日签署。万贸置业拥有的主要资产为万柳购物中心，位于海淀区中关村核心区域。该项目未来10年税前投资利润率平均12.67%，静态回收期为6.27年，未来10年平均利润总额为1.25亿元。2011年1月发行完成。

要点七：定向增发+自有物业建设与改造　合肥长江西路店建设项目总投资额2.6亿元，本次募集资金投资额为2.09亿元，公司将通过对全资子公司合肥信联进行增资的方式，投入本次募集资金，其中1874万元用于后续建设，1.9亿元用于归还委托贷款。项目于2008年开始建设，建设周期24个月。该项目未来10年税前投资利润率平均为15.87%，静态回收期为7.10年，未来10年平均利润总额为4126万元。合肥蒙城路店建设项目总投资额3.8亿元，本次募集资金投资额为2.97亿元，公司将通过对全资子公司合肥达兴源进行增资的方式，投入本次募集资金，用于项目建设。项目于2009年开始建设建设周期为33个月。该项目未来10年税前投资利润率平均为13.42%，静态回收期为8.16年，未来10年平均利润总额为5101万元。西宁花园店改造项目投资规模3067万元，本次募集资金投资额3067万元，华联股份具体负责该项目的建设，运营和管理，本次募集资金由公司自行投入，项目建设周期为6个月。项目未来10年税前投资利润率平均为30.88%，静态回收期为5.10年，未来10年平均利润总额为1537万元。

要点八：定向增发+租赁物业改造　通州天时名苑店改造项目募集资金投资额为5082万元，项目建设周期为6个月。项目未来10年税前投资利润率平均为28.63%，静态回收期为4.90年，未来10年平均利润总额为1455万元。南京大厂店改造项目募集资金投资额为6368万元，项目建设周期为6个月。项目未来10年税前投资利润率平均为18.83%，静态回收期为6.33年，未来10年平均利润总额为1199万元。成都飞大店改造项目募集资金投资额为1.34亿元，项目建设周期为12个月。项目未来10年税前投资利润率平均为27.43%，静态回收期为5.42年，未来10年平均利润总额为3672万元。西宁创新店改造项目募集资金投资额为3763万元，项目建设周期为6个月。项目未来10年税前投资利润率平均为27.30%，静态回收期为5.78年，未来10年平均利润总额为1027万元。沈阳太原街店建设项目募集资金投资额为9480万元，项目建设周期为12个月。项目未来10年税前投资利润率平均为13.94%，静态回收期为8.26年，未来10年平均利润总额为1321万元。兰州东方红店建设项目募集资金投资额为1.04亿元，项目建设周期为12个月。项目未来10年税前投资利润率平均为33.96%，静态回收期为4.31年，未来10年平均利润总额为3525万元。

要点九：定向增发　09年7月公司新增股份2.45亿股。以3.39元/股定向增发2.45亿股以受让华联集团旗下五家商业地产公司。2009年7月本次非公开发行购买资产已按照承诺投资项目实施完成。北京公司，江苏公司，无锡公司2010年度分别实现净利润341万元，419万元，274万元，信联顺通建设的购物中心2010年度实现净利润-285万元。合肥达兴源建设的购物中心2010年度实现净利润-10.6万元。

要点十：沈阳商业地产　2010年4月购买位于沈阳市和平区青年大街“沈阳昌鑫置地广场”的商业用房，交易价格共计27837万元，标的房屋总建筑面积为46393.73平方米，土地用途为商业用地。标的房产单价为每平米6000元。公司拟注册成立子公司收购标的物业。目前标的物业已出租给本公司经营购物中心项目。标的房屋地处沈阳市发展最快的太原街商圈，商圈内商业项目极具发展潜力和增值空间。报告期为公司贡献的净利润为-538万元。

要点十一：股权投资　截止2010年12月末，公司持有华联综超1852万股股份(原持有6497万股)，占华联综超总股份的3.82%，初始投资1.9亿元持有华联财务有限责任公司(注册资本5亿元)33%股权，2010年度净利润6026万元。

要点十二：控股股东减持1　2012年10月，公司控股股东北京华联集团投资控股有限公司拟继续通过大宗交易系统减持所持公司股票，预计所出售的公司股票比例合计将达到或超过公司总股本的5%，不超过公司总股本的10%（含2012年9月21日华联集团减持的5,306.21万股股份）。

要点十三：控股股东减持2　2012年11月，公司控股股东北京华联集团投资控股有限公司拟继续减持所持公司股票53.61万股，减持完成后，华联集团出售的公司股票比例合计将达到公司总股本的5%（含2012年9月21日华联集团减持的5,306.21万股股份）。

要点十四：重大并购-22.74亿元收购五家公司　2015年10月9日晚间发布资产收购预案，公司拟以4.88元/股非公开发行约4.66亿股，合计作价约22.74亿元收购上海镕尚及中信夹层合计持有的安徽华联100%股权、山西华联100%股权、内蒙古信联89.29%股权、银川华联80.92%股权和海融兴达100%股权；同时公司拟非公开发行股份募集配套资金不超过18亿元，其中公司控股股东华联集团承诺认购比例不低于30%。由于交易所将对该方案进行事后审核，公司股票将继续停牌。

       要点十五：重大并购－22.74亿元收购安徽华联　2015年10月27日晚间公告称，根据深交所重组问询函的要求，公司及相关各方于10月27日对函件所涉问题进行回复，并对公司此次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的申报文件进行了更新与修订。公司股票将于10月28日复牌。　根据方案，华联股份拟以4.88元/股非公开发行约4.66亿股，合计作价约22.74亿元收购安徽华联100%股权、山西华联100%股权、内蒙古信联89.29%股权、银川华联80.92%股权和海融兴达100%股权；同时公司拟非公开发行股份募集配套资金不超过18亿元，其中公司控股股东华联集团承诺认购比例不低于30%。