000562：宏源证券

      宏源证券[000562]是宏源证券股份有限公司发行的一支股票。

1基本内容

要点一：所属板块　。

要点二：经营范围　证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；中国证监会批准的其他业务。公司是国内最先上市的券商，截止2007年上半年已有覆盖全国的几十个服务网点,2006年投行业务取得行业排名第四的成绩，进步巨大。注资后仅位居中信证券、海通证券之后，列行业第3位。

要点三：12月10日停牌 实施换股吸收合并　2014年12月2日公告，公司股票将于12月10日起停牌，此后将进入现金选择权派发、行权申报、行权清算交收阶段，不再交易，直至实施换股后，转换成申银万国股份在深交所上市及挂牌交易。12月9日为公司股票最后一个交易日。换股方案为每1股宏源证券股票换得2.049股申银万国股票。现金选择权行使价格为8.12元/股，公司12月2日股价报19.15元/股。

要点四：申银万国吸收合并宏源证券　7月25日发布重组预案，申银万国拟以换股方式吸收合并宏源证券，合并完成后，申银万国作为存续公司承继及承接宏源证券的全部资产、负债、业务、资质、人员、合同及其他一切权利与义务，宏源证券终止上市并注销法人资格；申银万国的股票将申请在深交所上市流通。本次合并后存续公司注册地将设在新疆，通过战略定位和业务优化整合，转为不持证券牌照的投资控股公司，并安排在深交所上市。本次换股吸收合并的换股比例为2.049，即换股股东所持有的每股宏源证券A股股票可以换得2.049股申银万国本次发行的A股股票。经审计，截至2014年3月31日，申银万国总资产为742.02亿元，净资产为199.54亿元，其2011年度至2013年度分别实现营业收入49.02亿元、47.37亿元和59.47亿元，归属于母公司股东的净利润分别为16.72亿元、13.89亿元和18.77亿元。

要点五：申银万国吸并宏源证券获通过　2014年11月4日公告，公司收到证监会通知，经证监会并购重组委11月4日召开的工作会议审核，公司重大资产重组事项获得无条件审核通过。这是中国证券业交易金额最大的并购案，重组预案由宏源证券发布。其中申银万国与宏源证券将以换股吸收合并的方式重组，宏源换股价格为每股9.96元，换股比例为2.049，预计交易金额近400亿元，吸收合并宏源后，申万市值将超过700亿元，一举跻身行业前三。

要点六：大股东实力　公司大股东是中国建银投资，而中国建银投资是汇金公司全资子公司，因此实际控制人汇金公司。汇金公司目前控股了银河证券，申银万国证券，参股国泰君安证券。作为汇金公司的全资子公司，建银投资全资拥有中投证券，控股宏源证券，中金公司。除此之外，建银投资还参股中信建投证券，齐鲁证券，西南证券一批实力派地方大券商。

要点七：经纪业务　2010年年报披露，受佣金率下滑及市场占有率微跌的影响，全年代理买卖证券业务净收入同比减少，股基市场份额为1.26%，略有下降。公司客户资产年末余额7352亿元，较 2009年底增长1.5倍。机构业务逐渐展开，全年新增128只代销基金，目前可代销50家基金公司旗下543只基金，占市场基金总数的80% 。全年代销基金3.48亿元，托管大小非客户资产市值达到1588亿元，并为62家上市公司股东的2181亿元资产提供市值管理服务。

要点八：投资银行业务2010年年报披露，投资银行业务突飞猛进，2010年完成股票主承销12家，主承销金额135.51亿元，家数排名13名，提升24名，金额排名19名，提升24名(中国证券业协会)。在维持中小板项目传统优势的同时，在大型央企及创业板项目保荐承销方面也实现了明显突破。另公司共完成债券承销11家，承销金额125.32亿元，家数排名第8名，提升7名，金额排名第11名，提升3名。

要点九：资产管理业务　2010年年报披露，2010年公司成功发行宏源二号—金之宝集合理财计划，募集规模14.83亿元。截止2010年底，公司资产管理业务总体管理规模达到23.29亿元。宏源一号从成立到2010年底，累计收益率为10.96%，同期上证指数下跌11.69%，超额收益率达到22.65%，年化收益率15.23%，宏源二号收益率为1.71%，年化收益率为3.65%。

要点十：融资融券业务2010年11月24日，公司收到中国证监会《关于核准宏源证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》，核准公司变更业务范围，增加融资融券业务。公司将据此修改公司章程，并在取得变更后的营业执照和经营证券业务许可证后，按照有关规定，依法开展融资融券业务。

要点十一：期货业务　2010年年报披露，截至年底，公司期货客户保证金余额12.9亿元，增长122.41%，市场份额0.89%，增长43.55%，代理期货交易金额2.76 万亿元，增长238.29%，股指期货成交金额9900.58 亿元，市场份额达到1.21%。

要点十二：参股期货　公司与北京市大地科技实业总公司，北京市京威世纪建筑大厦有限公司签署《关于华煜期货经纪有限公司之股权转让协议》，以4325万元收购华煜期货，受让华煜期货100%的股权(07年12月，华煜期货更名为宏源期货)。截至2010年底，该公司资产总额15.47亿元，净资产2.29亿元，2010年度实现营业收入9532万元，净利润2270万元。

要点十三：股权投资　2011年一季报披露，公司持有多家上市公司股权，其中持有西飞国际0.81%股权，初始投资22890.13万元，期末值为23400万元，持有太原重工1.86%股权，初始投资27150万元，期末值为34305万元。

要点十四：定向增发+扩大规模　2011年2月，拟非公开发行不超过5亿股，发行价格不低于15.10元/股。其中公司控股股东中国建投拟认购金额不低于15亿元且不超过30亿元。本次非公开发行募资总额不超过70亿元，拟全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，扩大公司业务规模特别是创新业务规模，提升公司的持续盈利能力和市场竞争能力。其中创新业务包括融资融券业务，直接投资业务，股指期货业务。

要点十五：创投　公司全资子公司宏源汇富创业投资有限公司，注册资本20000万元，经营范围为创业投资业务，创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

要点十六：非公开发行2011年10月，公司拟调整2011年度非公开发行A股方案部分内容。调整后，公司拟非公开发行不超过5.25亿股，公司控股股东中国建投拟认购金额不少于15亿元且不超过30亿元，发行价格不低于13.22元/股，公司股票最新价报14.65元。本次发行募集资金总额不超过70亿元，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大公司业务规模特别是创新业务规模，提升公司的持续盈利能力和市场竞争能力。据此前的公告，公司原计划非公开发行不超过5亿股，发行价格不低于15.10元/股，募集资金总额不超过70亿元。

要点十七：股东回报规划　2012年7月，公司制定股东回报规划（2012-2014年）。未来三年内，公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司依据《公司法》等有关法律、法规和公司《章程》的规定，在盈利并足额提取法定公积金、任意公积金、一般风险准备、交易风险准备以后，在保证公司业务发展对净资本监控要求的基础上，未来三年以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司一般按照年度进行利润分配，公司董事会可以根据公司经营状况提议公司进行中期现金分红。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以采取股票股利的方式进行利润分配。