600863内蒙华电

        内蒙华电[600863]是内蒙古蒙电华能热电有限公司发行的股票。

要点一:所属版块 机构重仓、电力行业、上证380、沪股通、证金持股、内蒙古、HS300_、社保重仓、CDM项目、股票融资。

要点二:经营范围 火力发电、供应、蒸汽、热水生产、供应、销售维护管理、风能发电等新能源发电供应、煤炭生产销售、煤化工及其煤炭深加工、铁路及配套基础设施项目投资、建设经营管理、白云石及电力生产相关原材料研发、生产销售、采水、供水业务、电力、热、煤炭、供水业务管理、与上述业务内容相关的维修服务和其他管理咨询和服务（以工商行政管理部门批准的业务范围为准）公司是西电东送的主力军。其主要业务是发电和供暖。直属发电站的装机容量在内蒙古西部电网中排名第一；位于内蒙古中西部，煤炭能源丰富，具有发电价格低廉的优点。内蒙古华电辉腾锡勒风电有限公司首台风电机组成功吊装，意味着华电内蒙古辉腾锡勒风电工程建设进入新阶段。

要点三:企业实力 公司拥有两家电厂、一家白云石公司、四家发电公司、一家煤炭公司、八家电力公司、一家煤炭公司、一家风电公司和一家铁路公司。2011年中期，当公司合并口径完成发电量131.54亿千瓦时，同比下降3.54%，售电量119.17亿千瓦时，同比下降3.71%。供热量为208.44万千焦，同比增长10.97%。

要点四:资产注入预估 2011年8月，公司控股股东北方承诺将公司作为煤电一体化服务的最终整合平台。根据相关资产情况，在经营能力等条件成熟时，逐步将相关财产注入内蒙古华电，优先考虑项目开发、投资、建设等方面。2011年8月2日，北方联合控股股东华能集团(拥有51%股份)宣布，北方联合操纵上市公司以外的财产，装机约800万千瓦，煤炭储量约134亿吨，预计2011年产量约2000万吨。

要点五:定增 公司拟增收魏家毛公司和聚达公司所有股份的评估值分别为46.23亿元(原评估值46.37亿元)和12.12亿元(原评估值12.07亿元)。2011年7月19日，公司将发行价调整至不低于7.76元/股(原不低于9.21元/股)，发行数仍不超过6亿股。2011年5月10日，由于华能集团计划对魏家茂煤电公司进行增资，并将其股本结构调整到华能集团和北方公司，该公司分别拥有70%、18%和12%的股本结构(矿区面积52.617平方公里，成交价32亿元)。公司将原增资调整为收购魏家茂公司所有股份(原计划收购60%股份)，并增资投资建设魏家茂600万吨/年露天煤矿项目。

要点六:魏家毛煤矿 固定增资40.8亿元用于收购魏家茂88%的股权，完成100%的控制投资，为魏家茂600万吨/年露天煤矿项目投资1亿元。截至2011年6月30日，其净资产评估价值为46.37亿元，魏家茂公司的重要资产包括采矿权、在建项目等。魏家茂煤电一体化项目拟建设，建设规模8×年产1200万吨煤炭的600MW燃煤发电机组和露天煤矿。魏氏家园露天煤矿资源储量9.77亿吨，可采煤量3.58亿吨。煤种为低变质长焰煤，是一种优质动力煤，含硫量低，灰度中高，挥发性中高，熔点高。魏家茂600万吨/年露天煤矿项目总投资38.9亿元，项目资本投资13.6亿元，项目建设周期21个月。其投资利润率为21.64%，回收期为6.60年。

要点七:利润补偿 12.07亿元用于收购北方电力下属鄂尔多斯发电厂改革设立的内聚达公司100%股份。目前，聚达公司经营国内亚两台60万千瓦的临界原煤空冷脱硫发电机组，2010年发电量61.07亿千瓦时，上网电量56.05亿千瓦时。在本次交易实施后一年内，如果聚达公司的具体利润小于利润预测，北方电力将以现金的形式进行赔偿。，内蒙古上都电厂三期投资5亿元(2)×660mW)扩建工程，建设期为26个月，总投资回报率为7.02%，回收期为11.36年的660mW超临界直接空冷燃煤机组。

要点八:进军风力 公司逐步进入风电项目研发，开始建设三个风电项目，并计划储备一些后续风电项目。2011年，风电项目保证年内开工4.95万千瓦，投产9.891万千瓦。所有工程质量达标率100%，建筑工程优良率>80%，设备安装工程优良率>90%。2009年8月，公司收购包头汇泉白云风电场945万元。项目一期工程装机规模49mW，总投资4.53亿元，财务内部收益率9.57%，投资回收期11.45年。公司投资兴安盟额尔格图风电场项目建设，一期工程装机规模49.5MW，30台单机容量为1650kW的风力发电机组设计安装，一期工程静态投资4.8亿元，财务内部收益率6.69%，投资回收期10.92年。

要点九“上大压小” 在十一五期间，公司关闭了159.9万千瓦的小火电和高能耗机组，解决了财产损失，并基本实施了替代项目的赔偿。公司利用关闭小火电机组的机会，加快大空间、高参数发电机组的建设。其中，内蒙古和林电厂两个60万千瓦发电机组的建设，采用“上大压小”的方法进行初步工作，已全资建设。内蒙古魏家茂电厂两个60万千瓦发电机组也于2008年4月实施，公司投资北方魏家茂煤电有限公司40%。内蒙古魏家茂煤电一体化项目合资建设运营。项目一期工程建设2×年产600万吨煤炭的600MW燃煤发电机组和露天煤矿。

要点十:西电东送概念: 公司出售18亿元企业债券，募集资金用于岱海电厂一期工程、上都(正蓝)电厂一期工程等。以上项目是“西电东送”北线工程的重要组成部分，是保证北京用电的前提项目。

        要点十一:股东增持 2014年3月，公司控股股东北方联合电力有限公司继续按照上海证券交易所交易系统持有2499.17万股股份。到目前为止，北方公司共持有7496.83万股股份，占公司总股本的1.94%。，北方公司承诺在后期增持计划实施期间和法定期限内不减持或转让公司股权，体现了对公司未来长期稳定发展的信心。