2025股市热点：机构一致推荐十大潜力金股排行列表！

卓越疗效与前景展望：两款药物的崭新篇章

两款新药在临床实验中表现非凡，其卓越的疗效及安全性得到了业界的广泛认可。经过深思熟虑，我们预计这两款药物将在医保谈判中以理想的价格达成合作，并在明年迎来市场的放量。其中，JK07这款公司自主研发的NRG1融合抗体药物已在I期临床中展现出其对慢性心衰的惊人治疗效果，被誉为拥有全球BIC潜力的候选药物。其针对HFrEF和HFpEF的II期临床实验已在今年上半年启动，我们期待其近期公布更多阶段性成果。

预测显示，公司未来的营收和净利润将呈现稳健增长的态势。我们预测公司2024至2026年的营收将分别达到40亿、44亿、56亿元，相应的净利润也将有所增长。对于翰宇药业的利拉鲁肽注射液，其在美国FDA的批准上市标志着该公司在多肽制剂领域的国际领先地位，并为其国际化进程开启了新的篇章。利拉鲁肽的生物类似药在美国市场的商业化进程已经开始，翰宇药业已经与多家国际合作伙伴达成了全球市场拓展的合作协议。

在国际市场上，翰宇药业凭借其出色的GLP-1制剂和原料药出口业务，实现了国际业务的快速增长。公司还积极探索新的成长路径，通过与人工智能企业的合作，共同推动人工智能技术在多肽药物开发中的应用。公司还计划扩建生产基地，以满足日益增长的国际市场需求。展望未来，翰宇药业还将继续探索大健康领域的新产品线，如功能性饮品和多肽护肤产品等。

对于欣旺达的消费电池业务，随着电芯自给率的提升和下游客户结构的优化，其消费板块有望实现量利齐升。在动力电池方面，随着下游客户的逐步导入和产能利用率的提升，动力板块的亏损也有望得到改善。随着储能电芯的上量，公司的储能业务也将实现协同发展。在消费电池领域，凭借深厚的技术积累和优质的客户服务，欣旺达已经与全球知名品牌建立了紧密的合作关系。其在笔记本电脑领域的市占率也在逐步提升。

这些公司在医药和电池领域的表现令人瞩目。我们期待它们在未来能够继续发挥自身优势，实现更广阔的发展空间和市场影响力。对于投资者来说，这些公司也展现出了巨大的投资潜力。投资者也需要注意相关风险，如市场竞争加剧、产品研发风险等。公司坚定实施Cell+Pack一体化战略，子公司锂威专注于电芯的研发与生产。在消费类业务方面，公司取得了显著的进展。子公司锂威的电芯自供率已经在24H1提升至35%，这不仅表明公司在产品研发和生产方面的实力，也预示着公司未来在电池领域的增长潜力。随着电池容量的提升，产品的平均售价（ASP）有望增长，这将带动消费业务板块的销量和收入同步增长。

欣旺达自2008年开始涉足动力电池行业，如今已形成动力电池模组、电池包（PACK）、系统的全链条布局。公司的动力电池客户群十分优质，包括理想、东风、吉利等知名车企。公司还获得了沃尔沃、大众等客户的定点，随着产品验证的完成，出货量有望逐渐提升。在混合动力电动车（HEV）市场，公司布局涵盖100~300+km的插混电池产品，连续三年HEV装机位居全国第一，展现出公司在细分市场的差异化竞争优势。随着动力电池业务的逐步导入，公司动力板块的产能利用率有望提升，亏损状况有望得到改善。

除了动力电池业务，欣旺达还积极拓展储能系统业务，实现业务间的协同。早在2015年和2016年，公司就相继成立了储能事业部和综合能源子公司。公司的储能业务主要聚焦电力储能、工商业储能、家庭储能等五大领域，在多种应用场景中积累了丰富的解决方案和应用案例。公司成功中标多个大型储能项目，包括国家电网的储能电站建设等。随着储能业务的稳定增长，公司储能电芯的销售及技术迭代也将得到带动，实现协同效应。

对于东土科技而言，公司深耕工业通信控制领域，并把握工业操作系统和工业芯片的发展机遇。在2024国家工业软件大会上，“工业智能操作系统联盟”的成立为东土科技的发展提供了良好的契机。公司凭借自主研发的鸿道工业操作系统和AUTBUS宽带工业网络总线技术加入联盟，为联盟的技术生态注入强劲动力。公司整合内部资源，优化工业操作系统业务和股权架构，以更好地响应国家对工业操作系统和工业软件更新换代的任务需求。

东土科技还加大了对芯片业务的投资，与神经元公司共建新型工业生态。公司通过增持神经元的股权，进一步加深了与神经元公司的合作，共同推动芯片在各种工业领域的应用。东土科技参股的神经元孵化的车规级TSN交换网络芯片已经获得大规模应用订单。

在第24届中国国际工业博览会上，东土科技展示了其在工业AI等新型赛道上的自主力量。公司的智能机器人控制系统以及全新的智能控制技术体系，都体现了公司在工业通信控制领域的创新实力和技术积累。

无论是欣旺达还是东土科技，都在各自的领域取得了显著的进展和突破，展现出强大的发展潜力和市场竞争力。展望未来，这些公司将继续引领行业发展趋势，创造更多的价值。

风险提示：消费电子终端需求不及预期风险、原材料价格大幅波动风险、行业竞争加剧导致盈利能力不及预期风险等仍存，投资者需保持警惕。投资建议：深度聚焦工业互联网与新能源领域，把握未来发展机遇

在数字经济迅猛发展的今天，我们高度关注工业互联网的未来前景。其中，东土科技以其独特的软硬件产品全套解决方案能力，特别是在工业操作系统、工业芯片等前沿领域的独特竞争力，成为我们重点投资的对象。预计未来几年，该公司将深度受益于工业互联网的发展浪潮。我们对公司未来的业绩持乐观态度，预计2024至2026年，公司的归母净利润将达到设定的预期水平。在风险提示方面，我们也指出了潜在的风险点。

宁德时代：盘石底盘发布，业务加速推进

宁德时代于12月24日正式发布了强调安全性能的盘石底盘。该底盘在高速碰撞后仍能确保不起火、不爆炸，展现了极高的安全性能。公司与阿维塔深化合作，未来阿维塔新车型将全球首搭盘石底盘。随着动力电池和储能电池整体市场的增长，以及原材料价格的稳定，我们对宁德时代的未来业绩抱有乐观预期。公司在欧洲建设工厂，标志着其国际化布局正在加速。这不仅有助于提升对客户需求响应能力，还可能规避可能的关税风险。对于盈利预期，我们也进行了详细分析并给出了建议。

小商品城：加码“买全球”，深化“卖全球”

小商品城正积极响应国家政策，深化国际贸易综合改革。近日，国务院关于同意《浙江省义乌市深化国际贸易综合改革总体方案》的函发布，支持义乌在多个领域先行先试。公司正加码“买全球”，深化“卖全球”，通过完善市场采购贸易方式、推动进口贸易创新发展等方式，深化国际贸易综合改革。国家发展改革委的印发方案进一步明确了深化市场采购贸易改革的重点。我们期待小商品城在未来能够抓住机遇，实现更高质量的发展。

义乌市深化国际贸易综合改革引领新篇章

在“义乌市深化国际贸易综合改革”发布会上，义乌市委书记王健宣布了一项重大举措。明天（12月25日），以著名的小商品城（股票代码：600415）为试点，玩具等商品的进口正面清单首单业务将正式落地。此举是义乌市加速进口贸易发展的一大突破，旨在到2025年使全市进口规模达到惊人的1000亿元，并在2030年突破3000亿元。

义乌市还将以“义支付”为平台，优化跨境人民币与外汇服务，打造合规、安全、高效的跨境支付解决方案。积极探索数字人民币在跨境贸易领域的应用，为全球的贸易往来保驾护航。王健表示，力争在2025年使“义支付”跨境支付交易规模达到50亿美元，并在2026年突破100亿美元。

义乌市进出口总值在1-11月已经创下了历史新高，达到了6139.9亿元，同比增长17.6%。其中，进口规模也在不断扩大，增速超过出口，显示出义乌在进口领域的巨大潜力。随着政策的落地，义乌的进口发展将获得更大的动力，有望在“买全球”上加速破题，在“卖全球”上深化发展。

对于未来，公司有着明确的战略规划：一、扩大日用消费品进口规模；二、增强出口企业贸易数字化能力；三、优化物流通道，降低履约成本；四、提升贸易结算效率与安全性；五、推动数据资产化，形成产业增长新动能。

市场也对义乌的未来发展给出了乐观的预期。预计2024-2026年净利润将有所增长，剔除Chinagoods净利润后，线下业务将得到更高的估值。线上业务也随着GMV的增长而展现出巨大的潜力。综合看来，给予公司合理市值1061亿元，目标价为19.35元。

另一方面，东阳光公司也迎来了好消息。该公司引入了中际旭创（300308）董事长刘圣作为一致行动人，有望加强合作与协同，推动公司向平台化科技型企业转型。第三代制冷剂价格稳中有涨，积层箔作为新一代技术也有望替代现有市场，公司的未来发展前景被看好。

锦江酒店也正在进行一项重要的收购事件。该公司收购了铂涛下属控股子公司少数股东的股权，这将有助于增厚公司的利润。交易完成后，公司全资子公司将持有相关公司的大部分股权，提高管理决策及经营效率。此次收购有望为公司带来更多的利润增长点。

义乌市、东阳光以及锦江酒店都在积极推进各自的战略计划，展现出强烈的发展动力和市场前景。值得期待他们在未来的表现，为投资者带来更多的回报。经过股权结构调整，公司将对子公司实现更为紧密的掌控，决策流程也将更为高效。这一变革不仅整合了公司资源，降低了管理成本，更让公司整体价值得以最大化。对于三家标的公司，公司能够实施更为精细化的管理，公司组织架构和业务划分也将更为清晰，为未来发展战略规划奠定了坚实的基础。

预测显示，公司在未来几年的业绩将持续增长。预计2024至2026年，公司将实现归母净利润12.69亿元、16.51亿元和17.83亿元，同比增长率分别为26.7%、30.1%和8.0%。对应的每股收益（EPS）预计为1.19元、1.54元和1.67元。考虑到公司不断推进改革，业务规模稳步扩张，本次收购交易将进一步提升公司管理效率，我们给予“买入”评级。

投资总是伴随着风险。门店扩张可能不如预期，改革进程也可能受到各种因素的影响。市场竞争激烈、消费力恢复不及预期等也是投资者需要考虑的风险因素。

在山西汾酒领域，公司近期的分红方案展现出了其稳健的财务状况和强大的盈利能力。公司正逐步增加股东的回报，未来的分红率有望稳定在较高水平。公司在经销商大会上明确了未来的发展方向和战略部署，展现出了稳健发展的决心和信心。作为清香白酒的龙头企业，山西汾酒凭借深厚的品牌底蕴、卓越的组织效率、完善的产品梯队和香型差异优势，在高端化和全国化进程中表现出色。

公司的四大单品战略是支撑其未来发展的关键。玻汾系列、青花20系列、老白汾系列和青花30系列等产品的市场表现令人期待。公司对市场的稳健调控能力也为其未来的发展提供了有力保障。综合考虑消费市场的复苏速度和行业竞争态势，我们对山西汾酒的未来业绩持续保持乐观态度，预计公司将保持稳健的增长态势。

投资建议方面，我们认为山西汾酒具有穿越周期的能力，未来业绩有望稳健增长。虽然整体消费复苏速度偏缓，但我们仍看好公司的发展潜力。我们下调了盈利预测，但预计公司在未来的每股收益将保持稳定增长，当前的股价对应的市盈率也显示出良好的投资价值。我们维持对山西汾酒的“买入”评级。

投资总是伴随着风险。投资者需要关注宏观经济波动、消费力恢复情况、行业竞争加剧等风险因素，以做出明智的投资决策。山西汾酒作为一个具有稳健发展基础和强大增长潜力的企业，值得投资者关注。