一个中部城商行发展缩影：狂奔的中原银行 挣扎的对“小微”贷款

　　3月29日，中原银行公布其2018年年报。数据显示，该行延续了此前资产规模高速增长的态势，截至2018年末，该行总资产达6204.44亿元，较年初增加984.54亿元，增幅达18.9%。

　　而在2017年，中原银行资产总额新增889亿元，增幅达20.5%。在国内银行也资产增速放缓的背景下，中原银行连续两年增速近两成可谓很高了。然而，高速增长的资产规模，也带来了不良率居高不下的恶果。2018年末，中原银行不良贷款率飙升到2.44%，远远高于同业1.89%的平均水平。

　　2018年，央行多次定向降准，试图缓解小微企业贷款难、贷款贵的问题。不过，从中原银行2018年年报数据看，不仅对公贷款占资产总额比例下降了，对公贷款的平均收益率也上升了。从这个角度看，中原银行没承担起服务中小微企业的责任。

　　来源：中原银行2018年年报

　　狂奔的中原银行，挣扎的对“小微”贷款

　　或许，中原银行对“小微企业”贷款也是有心无力。数据显示，该行公司贷款不良率高达3.57%，个人经营性贷款不良率为3.78%，特别是对公短期贷款，不良率更是高达5.27%。

　　与之相比，个人住房按揭贷款和个人经营性贷款不良率仅为0.08%和0.86%。

　　对公业务以及个人经营性贷款超高的不良率，或与该行资产规模突飞猛进有关。据了解，中原银行成立于2014年，由13家河南省城市商业银行合并而来。自2014年以来，该行资产规模可以用飙升来形容。2014年底资产规模还仅为2069.48亿元，2018年底就高达6204.44亿元，4年里飙升了近4000亿元，增长了近两倍。

　　从2018年资产规模增长可以看出，该行已经把重点放在了个人贷款业务上。截至2018年年末，中原银行公司贷款占比从2017年年末56.7%下降至51.2%；个人贷款占比却从37.2%增至41.4%。其中，个人消费贷款从134.94亿元增至290.32亿元；个人住房抵押贷款从399.77亿元增至508.65亿元。

　　监管趋严，不良率恶化

　　公开资料显示，中原银行由开封银行等13家河南省城市商业银行合并而成，刚成立的中原银行便以154.2亿元的注册资本，高居国内城商行第一位。成立不到三年便于2017年7月在港交所挂牌上市，募集资金71亿港币。若按以融资规模来看，彼时中原银行的募资额是2017年以来内地企业在香港募资额的第三名。

　　而就是这么一家注册资本金雄厚、资产规模突飞猛进、成立不到三年就成功赴港上市的银行，却正在遭遇他的滑铁卢。

　　3月29日，中原银行公布了其2018年的业绩报告。报告显示，中原银行资产总额、存贷款余额、营业收入等指标全线上升，但其不良贷款却实现“双升”，资产质量不断恶化。年报显示，中原银行不良贷款余额为62.07亿元，较上年末增加了25.64亿元。其不良贷款率上升为2.44%， 较上年末上升0.61个百分点。

　　公开资料显示，截至2016、2017、2018年末，中原银行的不良贷款率分别为1.86%、1.83%、2.44%。而同期商业银行不良贷款率分别为1.74%、1.74%、1.89%。中原银行的不良贷款率明显高于同业，且2018年的不良贷款率陡然攀升。

　　面对这样的窘境，中原银行则在年报中表示，不良贷款增加主要是采用了更加审慎的五级分类标准，将逾期90天以上贷款全部计入不良；而且本行授信客户以中小企业客户为主，受经济下行影响较大，经营困难导致还款能力减弱。

　　尽管资产规模增长迅速，中原银行的净利却同比下降近4成。数据显示，中原银行2018年实现净利润23.65亿元，同比降幅39.4%。在净利润大幅下降的背后，则是资产减值损失的暴涨。年报数据显示，2018年，中原银行资产减值损失为68.52亿元，同比增加48.23亿元，增幅高达237.8%。

　　另外，近年来中原银行的资本充足率也让其头痛。截至2018年末，中原银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率分别较去年末下降了2.71个百分点、0.67个百分点，但其资本充足率却比2017年增长1.22个百分点。而中原银行为了补充其一级资本，还于2018年11月21日发行境外优先股6975万股，募集资金约96.88亿元。

　　重组遗留问题

　　值得注意的是，中原银行作为一家由13家河南省城市商业银行合并而来的城商行，其发展也饱受重组后遗症的不良影响。虽然此次重组是河南城商行历史上资产规模最大、历时最久的一次重组，但其却被称为弱弱联合。

　　资料显示，中原银行由开封银行、安阳银行、鹤壁银行、新乡银行、濮阳银行等13家河南省城市商业银行合并而成。而这13家银行合计资产规模却不足2000亿元。由此看来，中原银行实际上是对当时一些小型城商行的整合，而重组之后，中原银行也并未脱离“原生包袱”，反而要背着包袱负重前行。

　　更有媒体爆出，中原银行内部人士吐槽该行在一次内部团购房产中违规发放贷款，导致现在款都收不回来了，而祸端竟然可以追溯到组建中原银行之一的原新乡银行。而经新乡银监分局核查，中原银行新乡分行(原新乡银行)在该笔贷款中，存在内控制度不完善，贷款‘三查’制度落实不到位、支付方式不合规、贷款项目‘五证不全’等问题。重组之后，对原13家城商行债务的连带责任，无疑让中原银行步履维艰。

　　历史遗留的不良贷款问题对中原银行来说本就是一笔糊涂债，重组之后中原银行的内控缺失无疑是对中原银行的雪上加霜。

　　2018年，中原银行商丘分行因涉嫌违反信贷受托支付相关规定，导致借款人身背巨额债务的事件曾被热议。作为贷款方的中原银行商丘分行已与借款人签订了《支付委托书》，其中明确规定借款人不可撤销委托，但是中原银行商丘分行却没有按规定把这笔贷款作为购货款打到相关公司的帐户上，导致后来出现种种问题与纠纷。

　　据统计，今年以来，中原银行连续收到了7张罚单，罚单日期则主要集中在1月10-17日，罚款金额总计110万元，违规事由包括违规办理信贷业务、以贷转存等。而在2018年，中原银行因贷款违规问题，也是罚单拿到手软。

　　股权遭流拍

　　没了当年的意气风发，中原银行在H股也遭受了“冷落”。资料显示，中原银行股价长期徘徊于首发价2.45港元/股，近期更是跌破该数值，截止4月3日，收盘价为2.33港元/股，相对于首发价已缩水5%。

　　更糟糕的是，中原银行股权频繁遭到抛售，虽拍卖价多数低于评估价，但结果大多为拍卖失败或者流拍。据统计，2018年中原银行股权在阿里拍卖平台上拍卖记录高达180多条，多数为流拍。而2019年以来，中原银行的股权在阿里司法拍卖平台的拍卖次数达5次，4次因无人报名而导致流拍。

　　2019年1月5日10时至2019年1月6日10时，山西省运城市中级人民法院在淘宝拍卖平台拍卖中原银行1.18亿股股权，起拍价为2.23亿元。结果，没有一位投资者竞拍。彼时，中原银行1月4日港股收盘价为2.44港元，照此计算该部分股票价值2.87亿港元(约合2.45亿人民币)。也就是说，9%的拍卖折价对投资者毫无吸引力。

　　（文章来源：环球老虎财经）