高盛：重申吁买汇控及渣打 但将中银剔出“确信买入”名单

　　互联网4月8日丨高盛发表报告表示，香港银行将於4月26日起公布今年首季业绩，中银香港(02388.HK)会于当日公布季绩，而渣打集团(02888.HK)及汇丰控股(00005.HK) 将于4月30日及5月3日公布季绩，估计今年首季盈利及收入按季呈回升，因市况表现可提升非利息收入现，兼且季内成本及拨备会较低，但认为信贷质素及拨备会持续受市场所关注。

　　该行估计，渣打集团及汇控今年首季盈利按季增幅会最大，料汇控首季税前盈利按季升37%、估计渣打首季税前盈利按季增60%，但若按以按年估算，料汇控及渣打今年首季税前盈利按年均下滑3%。该行重申对渣打集团及汇控均为“买入”评级，分别予目标价75港元及77港元。

　　高盛表示，决定将中银香港剔出其“确信买入”名单，但维持“买入”评级及维持目标价38港元(此相当预测今年市账率1.36倍)，并指为反映其发行30亿美元的巴塞尔Ⅲ合资格永续非累积额外一级(AT1)资本票据因素，调低对其2019年至2021年初始纯利预测平均2%。而该行亦维持对恒生银行(00011.HK)“中性”评级及目标价210港元。

　　高盛列出该行对汇丰控股(00005.HK)及本港银行股最新评级及目标价：

　　股份│投资评级│目标价(港元)

　　汇丰控股(00005.HK) │买入│77元

　　渣打集团(02888.HK) │买入│75元

　　中银香港(02388.HK) │买入│38元

　　恒生银行(00011.HK) │中性│210元

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　　该行亦列出对上述股份估值预测

　　股份│预测2019年市账率│预测2019年股息回报

　　汇丰控股│1.04倍│6厘

　　渣打集团│0.61倍│3.5厘

　　中银香港│1.36倍│4.2厘

　　恒生银行│2.3倍│3.8厘